a:

Bij het controleren van verschillende koersen op beleggingsfondsen, ziet u mogelijk verschillende prijzen voor klassen van beleggingsfondsenaandelen die vergelijkbare of identieke producten lijken te hebben. Deze verschillende klassen - 'A', 'B' en 'C' - worden allemaal gekenmerkt door hun verschillende laadstructuren.

'A'-aandelen duiden over het algemeen op een last aan de voorkant. Deze belasting is over het algemeen vastgesteld voor de duur van het fonds en is afhankelijk van de verschillende soorten beleggingsfondsen. Fondsbedrijven erkennen dat de frontload een afschrikkende werking heeft voor beleggers, dus om de aantrekkelijkheid van het fonds te vergroten, kunnen ze de managementkostenverhoudingen (MER) verlagen. Sommige fondsen beweren dus dat, ook al betaal je vooraf een groot bedrag, je uiteindelijk geld bespaart als je besluit om dit fonds voor een lange periode aan te houden.
De aandelen 'B' zijn normaal gesproken fondsen met uitgestelde belasting. In veel gevallen verdwijnt deze uitgestelde belasting volgens een schema, zodat hoe langer u het fonds vasthoudt, hoe kleiner de uitgestelde belasting wordt. Wanneer het uitgestelde fonds geen back-endvergoedingen meer heeft, wordt het normaliter opnieuw geclassificeerd als A-aandeel. Het lijkt misschien voordelig om de klasse 'B' te kopen en vast te houden totdat de laststructuur volledig oplost, maar dit is niet noodzakelijk het geval. Fondsbedrijven kunnen verloren winsten omzeilen door een hogere MER in rekening te brengen.
De 'C'-aandelen zijn middelen voor constante belasting. Ongeacht het aantal jaren dat het fonds wordt aangehouden, is de laadlast aanwezig. Omdat de last van dit fonds lager is dan zowel de 'A'- als de' B'-categorie, heeft het over het algemeen ook een hogere kostenratio om de verloren inkomsten van het fondsbedrijf te compenseren; Bovendien worden 'C'-aandelen doorgaans niet geclassificeerd als' A'-aandelen, wat betekent dat de koper van deze aandelen vast zal zitten met het betalen van de volledige lading wanneer hij of zij het fonds verkoopt.
Houd er rekening mee dat fondsmaatschappijen hun multi-class beleggingsfondsen op verschillende manieren zullen aanduiden, maar de letters waarnaar we hierboven verwijzen zijn de meest voorkomende classificaties. Als u op zoek bent naar een nieuw fonds, is het absoluut belangrijk dat u de laadstructuur en beschikbaarheid van verschillende klassen begrijpt. Houd er ook rekening mee dat belastingen u niet automatisch een hoger rendement opleveren. Sterker nog, de meeste bewijzen suggereren dat 'onbelast geld' bijna altijd een betere keuze is.
(Raadpleeg voor meer informatie over beleggingsfondsen en hun vergoedingen onze Basisprincipes voor Mutual Fund .)