Inhoudsopgave:
Hedging omvat het gelijktijdig gebruik van meer dan één weddenschap in tegengestelde richtingen om het risico van ernstig beleggingsverlies te beperken. Arbitrage is de praktijk van het verhandelen van een prijsverschil tussen meer dan één markt voor hetzelfde goed in een poging te profiteren van de onbalans. Deze twee concepten spelen een belangrijke rol in financiën, economie en investeringen.
Elke transactie is afhankelijk van twee concurrerende soorten transacties: gokken kort versus gokken lang (hedgen) en kopen versus verkopen (arbitrage). Beide worden gebruikt door handelaren die actief zijn in volatiele, dynamische marktomgevingen. Afgezien van deze twee overeenkomsten, zijn het echter heel verschillende technieken die voor heel verschillende doeleinden worden gebruikt.
Arbitrage
Arbitrage omvat zowel aankoop als verkoop binnen een zeer korte periode. Als een goed wordt verkocht voor $ 100 op de ene markt en $ 108 in een andere markt, kan een slimme handelaar het item van $ 100 kopen en het vervolgens op de andere markt verkopen voor $ 108. De handelaar geniet een risicovrij rendement van 8% ($ 8 / $ 100), minus eventuele transactie- of transportkosten.
Met de toename van high-speed computing-technologie en constante prijsinformatie is arbitrage op de financiële markten veel moeilijker dan voorheen. Toch zijn arbitragekansen te vinden in de forexmarkt, in obligaties, op termijnmarkten en soms in aandelen.
Hedging
Hedging is niet het streven naar risicovrije transacties; in plaats daarvan is het een poging bekende risico's tijdens de handel te verminderen. Optiescontacten, termijncontracten, swaps en derivaten worden allemaal gebruikt door handelaren om tegengestelde posities in de markt te kopen. Door te wedden tegen zowel opwaartse als neerwaartse bewegingen, kan de hedger zorgen voor een bepaald bedrag aan verminderde winst of verlies op een transactie.
Hedging kan vrijwel overal plaatsvinden, maar het is een bijzonder belangrijk aspect geworden van financiële markten, bedrijfsbeheer en gokken. Net zoals bij elke andere risico / rendementshandel resulteert hedging in een lager rendement voor de betrokken partij, maar het kan een aanzienlijke bescherming bieden tegen neerwaartse risico's.
AD:Wat is het verschil tussen diversificatie en hedging?
Leren wat diversificatie en een hedge zijn, hoe beleggers kunnen diversifiëren en hun beleggingen hedgen, en het belangrijkste verschil tussen beide.
Wat is het verschil tussen speculatie en hedging?
Leren over speculatie en hedging, het verschil tussen hen, en hoe handelaren en beleggers speculeren en hedgen.
Wat is het verschil tussen hedging en speculatie?
Afdekking houdt in dat een compensatiepositie in een derivaat wordt ingenomen om eventuele winsten en verliezen op de onderliggende waarde te compenseren. Afdekkingspogingen om de volatiliteit die gepaard gaat met de prijs van een actief te elimineren door compenserende posities in te nemen in tegenstelling tot wat de belegger momenteel heeft.