Diversificatie lijkt het specifieke risico in één investering glad te strijken, terwijl hedging helpt iemands verliezen te verminderen door een compenserende positie in te nemen. Diversificatie is een strategie voor portefeuillebeheer die beleggers gebruiken bij het kiezen en toewijzen van activa aan een portefeuille. Als een belegger zijn algehele risico wil verminderen, moet hij niet al zijn geld in één belegging stoppen. Beleggers kunnen hun geld spreiden in meerdere investeringen om het risico te verminderen.
Stel dat een belegger $ 500, 000 heeft om te beleggen. De belegger kan diversifiëren en zijn geld in meerdere aandelen beleggen in verschillende sectoren, onroerend goed en obligaties. Deze techniek helpt om niet-systeemrisico's te diversifiëren; met andere woorden, het beschermt de belegger tegen beïnvloeding door een individuele gebeurtenis in een belegging.
Wanneer een belegger zich zorgen maakt over een ongunstige prijsdaling van zijn belegging, kan hij zijn investering afdekken met een compenserende positie om zichzelf te beschermen. Stel dat een belegger is belegd in 100 aandelen in een oliemaatschappij, XYZ. Hij is van mening dat de recente daling van de olieprijzen een negatief effect zal hebben op zijn inkomsten. De belegger heeft niet voldoende kapitaal om zijn positie te diversifiëren; in plaats daarvan besluit hij zijn positie af te dekken door opties te kopen om zijn positie te beschermen. Hij kan een putoptie kopen om hem te beschermen tegen een daling van de aandelenkoers; de belegger betaalt een kleine premie voor de optie. Als XYZ zijn winstverwachtingen mist en de prijzen dalen, verliest de belegger geld aan zijn lange positie, maar hij zal geld verdienen aan de putoptie, wat zijn verliezen beperkt.
Wat is het verschil tussen arbitrage en hedging?
Duiken in twee zeer belangrijke financiële concepten: arbitrage en hedging. Bekijk hoe elk van deze strategieën een rol kan spelen voor slimme beleggers.
Wat is het verschil tussen speculatie en hedging?
Leren over speculatie en hedging, het verschil tussen hen, en hoe handelaren en beleggers speculeren en hedgen.
Wat is het verschil tussen hedging en speculatie?
Afdekking houdt in dat een compensatiepositie in een derivaat wordt ingenomen om eventuele winsten en verliezen op de onderliggende waarde te compenseren. Afdekkingspogingen om de volatiliteit die gepaard gaat met de prijs van een actief te elimineren door compenserende posities in te nemen in tegenstelling tot wat de belegger momenteel heeft.