a:

De risico-rendementsafweging voor beleggen in aandelen is de mogelijkheid van een rendement dat groter is dan dat van een risicovrij actief ten opzichte van het verhoogde risico om aandelen te houden via een risicovrij actief. Een risicovrij actief is er een met zeer weinig risico's. De risicopremie voor aandelen is het hogere rendement op de langere termijn samen met de toegenomen volatiliteit van de aandelenmarkt.

Het risicovrije actief is een hypothetisch concept, omdat er geen activa zonder risico zijn. Toch gebruiken beleggers vaak de opbrengst op Amerikaanse Treasurys en obligaties als een proxy voor dit concept. Dit is het dichtstbijzijnde voorbeeld dat beschikbaar is, omdat de Amerikaanse overheid haar schuld nooit heeft nagelaten. Zo kan een belegger een rendement behalen dat groter is dan het rendement op U. S. Treasurys door te beleggen in aandelen. Aan de andere kant nemen beleggers een groter risico door te beleggen in aandelen boven U. S. Treasurys.

AD:

Beleggen in aandelen houdt twee hoofdtypen van risico in. Systematisch risico is het risico verbonden aan de totale markt. Markten zijn onmogelijk te voorspellen en kunnen perioden van hoge volatiliteit en onzekerheid doormaken. Tijdens perioden van hoge volatiliteit hebben de bewegingen van aandelen de neiging gecorreleerd te worden. Dat wil zeggen dat aandelen over het algemeen samen in dezelfde richting bewegen. Dit type risico kan niet worden beschermd tegen diversificatie. Alleen complexere indekkingsstrategieën kunnen beschermen tegen dit soort risico, wat uiteindelijk het algehele rendement kan verminderen.

AD:

Een niet-systeemrisico is de mogelijkheid dat een enkele voorraad of een actief in waarde daalt. Dit risico kan worden verminderd door diversificatie. Er zijn tal van geavanceerde en effectieve strategieën om niet-systeemrisico's te verminderen, waaronder moderne portefeuilletheorie (MPT).