Inhoudsopgave:
Activa die een negatieve correlatie met elkaar hebben, verminderen de portfolio-variantie. Variantie is één maatstaf voor de volatiliteit van een actief. Een actief met een hogere variantie brengt ook een groter risico met zich mee. Variantie meet de spreiding van het rendement van het activum rond de gemiddelde verandering. Het meten van de algehele variantie en volatiliteit van een portefeuille is een centraal concept in de moderne portefeuilletheorie (MPT). MPT gebruikt een statistische waarde van activa om beleggers te helpen hun portfolio's te optimaliseren om de variantie van een verwacht rendement te verminderen.
Correlatie van activa
Correlatie meet hoe twee elementen ten opzichte van elkaar bewegen. Het is een statistische maat op een schaal van -1 tot 1. Een correlatie van 1 is een perfecte positieve correlatie, wat betekent dat de activa de hele tijd in dezelfde richting bewegen. Een correlatie van -1 is een perfecte negatieve correlatie, wat betekent dat de activa de hele tijd in tegenovergestelde richtingen bewegen. De correlatie van een groep activa in een portefeuille kan worden berekend. Correlatie meet diversificatie in MPT.
Moderne Portefeuilletheorie
MPT probeert een statistische maatstaf te leveren voor de diversificatie van een portefeuille. De theorie berekent een efficiënte grens die het rendement op een bepaald niveau van portefeuillerisico maximaliseert of het risico voor een portefeuille minimaliseert voor een gegeven niveau van verwacht rendement. Activa met een negatieve correlatie worden in de portefeuille opgenomen om de diversificatie te vergroten. Een portefeuille met gediversifieerde activa heeft over het algemeen een lager algemeen niveau van variantie. Het opnemen van activa met negatieve correlaties helpt de portefeuille te beschermen tegen neerwaartse risico's.
AD:Welke activa zijn het meest risicovol en welke activa zijn het veiligst?
Leren over de veiligste en meest risicovolle beleggingen. Ontdek spaarrekeningen, T-bills, depositocertificaten, aandelen en derivaten.
Welke activa zijn belastbaar en welke activa zijn niet belastbaar?
Pas uw belastbaar inkomen aan door te begrijpen welke activa de IRS belast. Meer informatie over juridische strategieën om de belasting te verminderen en een grotere terugbetaling te krijgen.
Welke soorten investeringen zijn toegestaan in een gekwalificeerde pensioenregeling en welke soorten zijn verboden?
Over het algemeen omvatten de toegestane investeringen voor gekwalificeerde plannen openbaar verhandelde waardepapieren, onroerend goed, beleggingsfondsen en geldmarktfondsen. Sommige plannen laten zelfs de investering van opties toe. Raadpleeg altijd het planningsdocument dat een beschrijving van de investeringsopties in het plan en een beschrijving van eventuele beperkingen bevat.