Inhoudsopgave:
Of het nu gaat om het kopen of verkopen van aandelen in een fonds, beleggingsfondsen worden eenmaal per dag uitgevoerd nadat de markt op 4 p. m. Eastern Time, en ze worden meestal gepost door 6 p. m. Eastern Time. Handelsorders kunnen worden ingevoerd via een makelaar, een bemiddelaar, een adviseur of rechtstreeks via het beleggingsfonds. Ze worden echter uitgevoerd door het fondsbedrijf en worden niet op de secundaire markt verhandeld, zoals veel andere soorten instrumenten, zoals aandelen en exchange-traded funds (ETF's).
Handel en afwikkeling
Aandelen in beleggingsfondsen zijn zeer liquide. Ze kunnen worden gekocht of verkocht (terugbetaald) op elke dag dat de markten open zijn. Of u nu werkt via een vertegenwoordiger (zoals een adviseur) of rechtstreeks via het fondsbedrijf, er kan een bestelling worden geplaatst om aandelen te kopen of terug te kopen en deze zal worden uitgevoerd tegen de volgende beschikbare intrinsieke waarde (NAV), die wordt berekend nadat de markt sluit elke handelsdag. Sommige makelaars en fondsenmaatschappijen eisen dat orders eerder worden geplaatst dan dat de markt sluit (2 p.m. Eastern Time), terwijl anderen op de dag van de dag tot de markt sluiten.
Settlement voor onderlinge-fondstransacties varieert van één tot drie dagen, afhankelijk van het type fonds.
Berekeningsprijs
De betaalde prijs voor aandelen die zijn gekocht of ontvangen voor teruggekochte aandelen is gebaseerd op de nieuwe NAV, gecombineerd met eventuele inkoop- of inkoopheffingen of verschuldigde vergoedingen. De NIW wordt dagelijks berekend nadat de markt dicht is om de slotwaarde van alle gecombineerde effecten die door het fonds worden aangehouden te bepalen, verminderd met de verplichtingen van het fonds. Dat cijfer wordt vervolgens gedeeld door het totale aantal uitstaande aandelen voor het fonds om de NAV per aandeel voor die dag te leveren. Koop- en verkooporders voor die dag worden vervolgens uitgevoerd met behulp van die NAV.
Naast de NAV moeten beleggers ook rekening houden met de verschillende vergoedingen of verkoopbelastingen die verband houden met beleggingsfondsen, zoals frontloads (commissies), uitgestelde verkoopkosten bij aflossing, kortlopende transactie- en inkoopkosten, wisselkoersen en accountkosten. Dergelijke vergoedingen verlagen de prijs NAV per aandeel ontvangen voor terugkopen en worden toegevoegd aan de NAV-inkoopprijs bij het kopen van aandelen.
Wanneer wordt een buy-limietorder uitgevoerd?
Begrijpen hoe limietorders kopen werken, en factoren zoals de bied-laat spread en marktvolatiliteit die handelaren moeten overwegen bij het plaatsen van limietorders.
Wat is het minimale aantal simulaties dat moet worden uitgevoerd in Monte Carlo Value at Risk (VaR)?
Ontdek hoeveel simulaties minimaal moeten worden uitgevoerd voor een nauwkeurige risicowaarde bij het gebruik van de Monte Carlo-beoordelingsmethode.
Wanneer wordt markt-naar-markt accounting uitgevoerd?
Ontdekken wanneer mark-to-market accounting wordt uitgevoerd, op welke activa het wordt toegepast en hoe vaak dit door bedrijven moet worden toegepast.