Banken en andere instellingen overspoelen consumenten met kredietmogelijkheden - de mogelijkheid om creditcards aan te vragen of credit checks te gebruiken om andere creditsaldi te betalen - en zonder de juiste kennis of checks and balances is het eenvoudig om in financiële problemen te geraken. In vorige generaties werd contant geld gebruikt voor vrijwel elke aankoop. Tegenwoordig wordt contant geld zelden gebruikt. De manier waarop we winkelen is ook veranderd. Online winkelen is uitgegroeid tot de beste keuze voor veel jongere kopers, waardoor er voldoende mogelijkheden zijn om krediet te gebruiken en te overbelasten, een al te gemakkelijke manier om schulden te verzamelen, snel. Veel van deze consumenten hebben heel weinig kennis van financiën, hoe krediet werkt en de potentiële impact op hun financiële welzijn gedurende vele, vele jaren. In feite is het gebrek aan financieel inzicht gesignaleerd als een van de belangrijkste redenen voor besparingen en investeringsproblemen waarmee veel Amerikanen worden geconfronteerd.

Wat is financiële geletterdheid?

Financiële kennis is de samenloop van financieel, krediet- en schuldbeheer en de kennis die nodig is om financieel verantwoorde beslissingen te nemen, beslissingen die een integraal onderdeel zijn van ons dagelijks leven. Financiële kennis omvat onder meer inzicht in hoe een betaalrekening werkt, wat het gebruik van een creditcard echt betekent en hoe u schulden kunt vermijden. Kortom, financiële geletterdheid heeft invloed op de dagelijkse beslissingen die een gemiddeld gezin neemt wanneer het probeert een begroting in evenwicht te brengen, een huis te kopen, het onderwijs van hun kinderen te financieren en een inkomen bij pensionering te verzekeren. (Zie serie: Financiële geletterdheid onderwijzen .)

Een gebrek aan financiële kennis is geen probleem alleen in opkomende of opkomende economieën. Consumenten in ontwikkelde of geavanceerde economieën slagen er ook niet in een sterke greep te krijgen op financiële beginselen om het financiële landschap te begrijpen en te onderhandelen, financiële risico's doeltreffend te beheren en financiële valkuilen te voorkomen. Naties wereldwijd, van Korea tot Australië, of van Duitsland tot de VS, worden geconfronteerd met bevolkingsgroepen die financiële grondbeginselen niet begrijpen.

Het niveau van financiële geletterdheid varieert afhankelijk van het onderwijs- en inkomensniveau, maar uit gegevens blijkt dat hoogopgeleide consumenten met een hoog inkomen net zo onwetend kunnen zijn over financiële kwesties als laagopgeleide consumenten met lagere inkomens. Hoewel mensen met een laag inkomen over het algemeen minder financieel geletterd zijn. En het lijkt erop dat consumenten aarzelen om te leren. De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) citeerde een onderzoek dat in Canada werd uitgevoerd en dat vond dat het kiezen van de juiste investering voor een pensioenspaarplan zwaarder was dan een bezoek aan de tandarts.

Vijf trends dwingen financiële geletterdheid

Samen met de problemen die gepaard gaan met een slechte financiële kennis, lijkt financiële besluitvorming ook steeds zwaarder te worden voor de consument.Er zijn vijf trends die samenvallen en die aantonen hoe belangrijk het is om doordachte en weloverwogen beslissingen te nemen over de financiën:

1. Consumenten nemen meer financiële beslissingen: Retirement planning is een voorbeeld van deze verschuiving. Vorige generaties waren afhankelijk van pensioenfondsen om het grootste deel van hun pensioenfinanciering te verstrekken. Pensioenfondsen worden beheerd door professionals en leggen de financiële last op de bedrijven of overheden die hen hebben gesponsord. Consumenten waren niet betrokken bij de besluitvorming, leverden doorgaans niet eens hun eigen vermogen en werden zelden op de hoogte gebracht van de financieringsstatus of beleggingen van het pensioen. Tegenwoordig zijn pensioenen meer zeldzaam dan de norm, vooral voor nieuwe werknemers. In plaats daarvan krijgen werknemers de mogelijkheid om deel te nemen aan 401K-spaarplannen, waarin ze investeringsbeslissingen moeten nemen en bijdragen aan de plannen.
2. Complexe opties: Consumenten wordt ook gevraagd om uit verschillende beleggings- en spaarproducten te kiezen. Deze producten zijn geavanceerder dan in het verleden en vragen consumenten om te kiezen uit verschillende producten met verschillende rentetarieven en looptijden, beslissingen waarvoor ze niet voldoende zijn opgeleid om te maken. Beslissen over complexe financiële instrumenten met een groot aantal opties kan van invloed zijn op het vermogen van de consument om een ​​huis te kopen, een opleiding te financieren of te sparen voor pensionering, wat de financiële besluitvorming verder bemoeilijkt.
3. Gebrek aan overheidssteun: De belangrijkste bron van pensioeninkomen in vorige generaties was sociale zekerheid. Maar het bedrag dat door de sociale zekerheid wordt betaald, is niet voldoende en in de toekomst misschien helemaal niet beschikbaar. De Social Security Board of Trustees meldde dat tegen 2033 het socialezekerheidsfonds mogelijk leeg is, een angstig vooruitzicht voor velen. Sociale zekerheid fungeert dus meer als een potentieel vangnet dat genoeg kan bieden voor elementaire overleving. (Zie voor meer informatie: A Social Security Reality Check .)
4. Langere levensduur: We leven langer. Dit betekent dat we meer pensioensparen nodig hebben dan eerdere generaties.
5. Veranderende omgeving: Het financiële landschap is zeer dynamisch. Nu een wereldwijde marktplaats, zijn er veel meer deelnemers in de markt en veel meer factoren die het kunnen beïnvloeden. De snel veranderende omgeving die wordt gecreëerd door technologische ontwikkelingen zoals elektronische handel, maakt de financiële markten nog sneller en volatieler. Al deze factoren kunnen tegenstrijdige opvattingen veroorzaken en moeilijk een financieel stappenplan opstellen, implementeren en volgen.
6. Te veel keuzemogelijkheden: Banken, kredietverenigingen, beursvennootschappen, verzekeringsmaatschappijen, creditcardbedrijven, hypotheekbedrijven, financiële planners en andere financiële dienstverleners doen hun best om verwarrende bezittingen voor de consument te creëren.

Waarom het van belang is

Financiële basiskennis is van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat consumenten genoeg sparen om voldoende inkomen bij hun pensioen te bieden, terwijl ze hoge schulden vermijden die kunnen leiden tot faillissementen en gedwongen verkopen.Een paar jaar geleden, toonde een studie van financiële dienstverlener TIAA-CREF aan dat mensen met een hoog financieel-alfabetiseringsplan voor pensionering en in wezen een dubbele rijkdom hebben van mensen die niet van plan zijn om met pensioen te gaan. Omgekeerd lenen mensen met een lage financiële basis meer, hebben minder welvaart en betalen uiteindelijk onnodige kosten voor financiële producten. Met andere woorden, mensen met een lagere financiële basiskennis hebben de neiging om op krediet te kopen en zijn niet in staat om hun volledige saldo elke maand te betalen en uiteindelijk meer aan rentekosten te spenderen. Deze groep belegt ook niet, heeft problemen met schulden en heeft een slecht begrip van de voorwaarden van hun hypotheken of leningen. Nog zorgwekkender, veel consumenten geloven dat ze veel meer financieel geletterd zijn dan ze in werkelijkheid zijn.

En hoewel dit een individueel probleem lijkt, is het van nature breder en invloedrijker voor de hele populatie dan eerder werd gedacht. Het enige dat u hoeft te doen is kijken naar de financiële crisis van 2008 om de financiële gevolgen voor de hele economie te zien aan het gebrek aan begrip van hypotheekproducten en de daaruit voortvloeiende wanbetalingen. Financiële geletterdheid is een probleem met brede implicaties voor de economische gezondheid en een verbetering kan de weg banen naar een mondiale economie die concurrerend en sterk is. (Zie voor meer informatie: De financiële crisis van 2007-08 .)

De bottom line

Elke verbetering van de financiële basiskennis zal een diepgaande impact hebben op de consumenten en hun vermogen om te zorgen voor hun toekomst terwijl het vermijden van de valkuilen van schulden. Recente trends maken het des te noodzakelijker dat consumenten de basisfinanciën begrijpen omdat hen wordt gevraagd om meer van de last van investeringsbeslissingen op hun pensioenrekeningen te nemen, terwijl ze meer complexe financiële producten en opties moeten ontcijferen. De taken zijn niet eenvoudig, maar een beter begrip en meer kennis kan de last enorm verlichten.