a:

De Financial Instruments and Exchange Act (FIEA) definieert een financiële instrumentenbedrijf als elk bedrijf met de primaire bedrijfsvoering van verkoop en werving, belegging en advies van activa, en activabeheer. Deze definitie is te vinden in artikel 2, lid 8, van de FIEA.

Aanvullende handelingen kunnen ook een bedrijf plaatsen in de categorie financiële instrumenten. Hiertoe behoren het verzoeken door de uitgevende instelling van een aanvraag voor haar nieuwe beveiligingskwesties (zelf aanbieden), bemiddeling of bemiddeling van beleggingscontracten, het ontwikkelen van nieuwe beleggingsregelingen of -strategieën, het beleggen van fondsen die kunnen worden geëtiketteerd als transacties voor zelfbeheerderivaten, acceptatie van geld of andere inwisselbare effecten met betrekking tot een effectentransactie en de overdracht van bedrijfsobligaties in reactie op het openen van een rekening.

Rol van de FIEA

De FIEA is de belangrijkste wetgeving inzake effecten in Japan. De regels en voorschriften zijn relevant voor iedereen die effectentransacties wil uitvoeren op Japanse beurzen of om fondsen te werven bij Japanse investeerders in een partnerschap.

De belangrijkste aandelenmarkt in Japan is de Tokyo Stock Exchange (TSE). De TSE is een van de oudste en grootste beurzen ter wereld. Gedurende de eerste 70 jaar van zijn bestaan ​​was de TSE grotendeels ongereguleerd.

Wet nr. 25 werd aangenomen in 1948, toen Japan nog grotendeels werd gecontroleerd door Amerikaanse strijdkrachten. In 2008 werd de FIEA aangenomen om wet nr. 25 te vervangen.

De meeste concepten in de FIEA, inclusief de daaropvolgende wijzigingen, lenen van effectenwetgeving in de Verenigde Staten en Europa. Zo zijn er in 2014 amendementen ingediend bij de Diet (Japanse versie van het Congres of het Parlement) met betrekking tot het gebruik van crowdfunding-technieken. Deze wijzigingen waren gericht op Type 1 en 2 operatoren van financiële instrumenten en waren gebaseerd op de Jumpstart-start-up voor startups van de VS.

Financiële instrumenten Zakelijk

Over het algemeen worden de meeste bedrijven die in aanmerking komen als effectenvennootschappen of beleggingsadviseurs in de VS, in plaats daarvan exploitanten van financiële instrumenten onder de FIEA genoemd.

Het uitdrukkelijke doel van de FIEA was om systemen te ontwikkelen voor de openbaarmaking van de activiteiten van financiële instrumentenbedrijven. Zoals de meeste van dergelijke overheidsvoorschriften, worden regels noodzakelijk geacht om eerlijkheid te waarborgen en de distributie van effecten te vergemakkelijken.

Sommige partijen zijn uitgesloten van de titel van exploitanten van financiële instrumenten, waaronder OTC-transacties van niet-effectengerelateerde derivaten en beursgenoteerde ondernemingen met kapitaalwaarderingen die lager liggen dan het minimumbedrag dat is vastgesteld in de ministerverordening.

Andere handelingen zijn specifiek uitgesloten, zoals handelingen van zelfbeheer waarvan wordt gedacht dat ze weinig gereguleerd hoeven te worden. Deze handelingen kunnen onder meer bijdragen aan één rechtspersoon in een grondstoffenfondsregeling, zelfbeheer van een klein vastgoedfonds met twee niveaus, of in gevallen waarin alle beheersautoriteit van een collectieve beleggingsregeling is toevertrouwd aan een andere persoon.