Inhoudsopgave:
- Financial Services Agency
- Collectieve investeringsregelingen
- Financial Instruments Business onder de FSA
- Artikel 63 Vrijstelling
Zoals het Financial Services Agency (FSA) uitlegt, valt het zelf aanbieden van belangen in collectieve beleggingsregelingen onder de definitie van type II financieel instrumentbedrijf. Zelfmanagement - het beheer van beleggingen in de vorm van een collectieve beleggingsregeling - geldt als een vermogensbeheerbedrijf. Er zijn uitzonderingen op deze regels; alleen de FSA heeft de bevoegdheid om dergelijke vrijstellingen te beoordelen en uit te geven.
Deze restricties - effectief vanaf 30 september 2007 en exclusief in Japan - betekenen dat een persoon of groep die geïnteresseerd is in zelf aanbieden of zelfmanagement voor investeringen zich moet registreren als een bedrijf voor financiële instrumenten operator, overeenkomstig de artikelen 29 en 33 van de Financial Instruments and Exchange Act (FIEA).
Financial Services Agency
De FSA houdt toezicht op bankactiviteiten en effectenbeurzen in Japan. Het rapporteert rechtstreeks aan de Japanse minister van financiën en houdt toezicht op alle openbare accountants en accountants van beursgenoteerde bedrijven in Japan.
Er is geen direct gevolg aan de FSA in de Verenigde Staten; zijn verantwoordelijkheden overlappen die van de Federal Reserve, Securities and Exchange Commission (SEC) en FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).
Collectieve investeringsregelingen
Onder de Japanse effectenwetgeving is een collectieve beleggingsregeling (of, zoals het soms een fonds wordt genoemd) in wezen een beleggingsfonds of beleggingsfondsachtige verzameling van beleggingsactiva.
Met deze regelingen kunnen deelnemers geld bijeenbrengen voor gemeenschappelijke investeringen, dividenden ontvangen van winsten of meerwaarden realiseren, en bestaan ze uit een collectief van aandelenpartners. De soorten beleggingsopties in een beleggingsinstelling zijn veel breder dan standaard beleggingsfondsen. Ze kunnen wissels, promessen en zelfs renpaarden omvatten.
Financial Instruments Business onder de FSA
De FIEA vereist dat gekwalificeerde investeringsactoren (meestal bedrijven) zich registreren als bedrijven voor financiële instrumenten. Een bedrijf voor financiële instrumenten kan elke entiteit met fundamentele activiteiten omvatten die verkopen, vermogensinvesteringen, beleggingsadviesdiensten of beheerde geldrekeningen omvatten.
De meeste bedrijven willen de benaming van financiële instrumenten vermijden als ze dit zouden kunnen. Dergelijke bedrijven zijn onderworpen aan veel meer voorschriften dan die niet in aanmerking komen.
Aangezien het gaat om zelf aanbieden en zelfbeheer van beleggingen, merkt de FSA op dat openbaar aanbod of private plaatsing van effecten worden beschouwd als handelingen die in overeenstemming zijn met financiële instrumenten.Dergelijke activiteiten zijn gekoppeld aan begunstigde certificaten van beleggingsfondsen, hypotheekinstrumenten, belangen in collectieve beleggingsfondsen en zogenaamde grondstoffenfondsen.
Als de fondsen alleen (of bijna alleen) worden belegd in effecten die verband houden met derivatentransacties, kwalificeren ze zich als zelfbeheer voor ondernemingen voor vermogensbeheer, niet voor bedrijven die financiële instrumenten beheren.
Artikel 63 Vrijstelling
In het kader van de FIEA kan een entiteit die zich bezighoudt met het zelf aanbieden van effecten door artikel 63 worden vrijgesteld van de vereisten voor bedrijfsregistratie. Dit wordt ook wel de gekwalificeerde uitzondering voor institutionele beleggers genoemd en wordt toegepast op beheerders van offshore-entiteiten. fondsen.
De overgrote meerderheid van de vrijstellingen van artikel 63 wordt normaal gesproken toegekend aan buitenlandse beleggingsfondsen die zijn opgericht als commanditaire vennootschappen - entiteiten die anders misschien niet actief zouden zijn in Japan.
Om in aanmerking te komen, moet de commanditaire vennootschap minimaal één gekwalificeerde institutionele belegger en niet meer dan 49 niet-gekwalificeerde institutionele beleggers in het partnerschap hebben.
Is een persoon geregistreerd voor Financial Instruments Business die in aanmerking komt om zowel zogenaamde effectenderivatentransacties als financiële termijntransacties uit te voeren?
Onderzoekt Japan's financiële instrumenten en wisselkoerswetgeving in 2006 en begrijpt hoe de wet van invloed is op regelgeving voor beleggingsdiensten.
Als een werknemer gedekt door een EENVOUDER zijn werkgever verlaat binnen de periode van twee jaar en zijn nieuwe werkgever heeft geen EENVOUDIGE, wat gebeurt er met het plan? Kan de werknemer het zonder dwang overhandigen of het bij het oude bedrijf houden totdat de twee jaar verstrijken
Als een werknemer gedekt door een EENVOUDER zijn werkgever binnen de periode van twee jaar verlaat en zijn nieuwe werkgever niet een EENVOUDIG hebben, wat gebeurt er met het plan?
Zijn door hypotheek gedekte effecten gedekt door garanties?
Eigenlijk is elke door hypotheek gedekte (MBS) garantie afhankelijk van wie deze heeft uitgegeven. Om te beoordelen, is een MBS een beveiliging, gecreëerd door het proces van securitisatie, waarbij de onderliggende activa leningen zijn aan particulieren en bedrijven die het geld gebruiken om gebouwen en huizen te kopen.