De price-to-sales (P / S) -ratio is populair geworden tijdens de technologische hoogconjunctuur in de jaren 90, toen veel bedrijven met toekomstperspectieven op winstgevendheid nog geen zichtbare tekenen van winst hadden en daarom niet in staat om adequaat te worden geanalyseerd op basis van inkomsten.
Een van de redenen waarom deze ratio populair blijft, is te wijten aan het feit dat verkoopcijfers moeilijker zijn dan andere cijfers voor een bedrijf om te manipuleren op inkomsten en andere financiële overzichten.
De P / S-ratio vergelijkt de prijs van de aandelen van een bedrijf met de verkoopopbrengsten die het ontvangt. Deze ratio geeft de werkelijke beleggerswaarde per dollar van de omzet van een bedrijf aan en kan worden gebruikt om een onderwaardering (met een lage waarde) of overwaardering (met een hogere, bovengemiddelde waarde) van een aandeel aan te geven. Er zijn twee manieren om deze ratio te berekenen: verdeling van de marktkapitalisatie van het bedrijf door het totale bedrag van de omzet over de periode van een jaar of door de verdeling van de aandelenkoers door de verkoop per aandeel van het aandeel over een periode van 12 maanden . De ratio werkt het best bij het vergelijken van bedrijven binnen dezelfde sector.
De P / S-ratio kijkt niet naar de nettowinst, maar naar de omzet en het toekomstige potentieel van een bedrijf en zijn aandelenkoers. Dit staat in contrast met ratio's zoals de koers-winstverhouding (P / E), die bedrijven met een positief nettoresultaat nauwkeuriger evalueert. Historische gegevens tonen aan dat aandelen met lage P / S-ratio's vaak beter presteren dan aandelen met lage koers-winstwaarden.
Op zichzelf stelt de P / S-metriek beleggers en analisten in staat om mogelijk ondergewaardeerde en overgewaardeerde aandelen te identificeren. De P / S-ratio wordt echter vaak gebruikt in combinatie met andere maatregelen, zoals winstmarges, schuldniveaus en groeivooruitzichten. Zonder dergelijke inclusies in de voorraadwaardering kan de P / S-ratio een val van de waarde worden.
Hoe gebruik ik de verhouding tussen prijs en verkoop precies om een voorraad te evalueren?
Leren de beste manier voor beleggers en marktanalisten om gebruik te maken van de prijs / omzet-verhouding bij het evalueren van de aandelen van een bedrijf.
Waarom wordt de verhouding tussen prijs en omzet meestal gebruikt voor het vergelijken van bedrijven in de internetsector?
Ontdek waarom internetaandelen worden gewaardeerd, verhandeld en vergeleken met elkaar op basis van de verhouding prijs / omzet versus andere soorten waardering.
Wat is het verschil tussen de absolute P / E-verhouding en de relatieve P / E-verhouding?
Het simpele antwoord op deze vraag is dat de absolute koers / winstverhouding, die de meest verhandelde van de twee ratio's is, de prijs is van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel van het bedrijf (EPS). Deze maat geeft aan hoeveel beleggers bereid zijn te betalen per dollar aan inkomsten.