a:

Anticiperen op trendduur en het opsporen van potentiële omkeringen is de heilige graal van aandelenmarktanalyses, dus statistieken die betrouwbaar voorspellen wanneer een trend zichzelf uitput, zijn zeer gewaardeerde tools. Momentum-statistieken zijn met name handig omdat ze beleggers informeren over de kracht van de huidige trend en wanneer die kracht begint te vervagen, waardoor de weg wordt vrijgemaakt voor omkering.

De stochastische oscillator verschilt van andere typen momentumindicatoren, omdat deze het momentum meet door de prijs in de tijd te vergelijken met het bereik, wat aangeeft in welke mate de prijs gedurende een bepaalde periode naar de hoge of lage richting neigt. In een goed gedefinieerde trend bevestigt deze indicator eenvoudig het bericht dat de prijs verzendt. Een sterke bullish trend, bijvoorbeeld, heeft constant hoge meetwaarden. De werkelijke waarde van deze metriek wordt duidelijk als een trend bijna ten einde is. De stochastische oscillator geeft een afnemend momentum aan, zelfs als de prijs blijft stijgen. Als de stochastische oscillator een lagere high afdrukt dan eerder werd bereikt ondanks de prijs die een nieuwe hogere high bereikte, een tegenstrijdigheid die divergentie wordt genoemd, is het een sterke indicator dat de stijgende overtuiging wankelt en de trend mogelijk uitputtend is. Deze interpretatie is gebaseerd op de algemeen aanvaarde theorie dat prijs het momentum volgt.

Een ander voordeel van de stochastische oscillator is dat deze een tweede lijn bevat die het driedaagse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde (SMA) weergeeft. Deze tweede regel effent de gegevens en stelt analisten en handelaren in staat verschuivingen in momentum vast te stellen door naar kruispunten te kijken. Bij het voorspellen van mogelijke omkeringen, zoeken beleggers naar momenten waarop de oscillator door de SMA gaat, wat aangeeft dat de waarde van de huidige sessie sterk afwijkt van de recente prestaties. Dit signaal is vooral sterk wanneer het zich voordoet terwijl het beveiligingsniveau het overbought- of het oversold-niveau heeft bereikt, aangezien reversals op deze momenten waarschijnlijker zijn.