Sinds de oprichting in 2006 heeft de SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) beheerd door State Street Global Advisors heeft beleggers een rendement van 19. 32% opgeleverd door de meerderheid van haar belangen in de biotechnologiesector te concentreren. XBI-fondsmanagers streven ernaar beleggers een vergelijkbaar totaalrendement te bieden als dat van de S & P Biotechnology Select Industry Index, een subindustriegedeelte van de S & P Total Market Index. De benchmark die wordt gebruikt voor XBI volgt de prestaties van grote Amerikaanse bedrijfsaandelen voor bedrijven die actief zijn op het gebied van biotechnologie.

Als een van de meest unieke sectoren in de markt, is biotechnologie lang een plaats geweest waar beleggers op zoek zijn naar snelgroeiende kansen. Biotechnologiebedrijven zijn bedrijven die werken aan het verbeteren van de kwalificatie van het leven door onderzoek en ontwikkeling op het gebied van geneeskunde, voedsel en brandstof. Bedrijven binnen deze sector die binnen XBI worden gehouden, zijn voornamelijk gericht op geneesmiddelenontwikkeling onder de paraplu van de medische industrie, met belangrijke spelers waaronder Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) en BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Fondsbeheerders van XBI gebruiken een steekproefbenadering om fondsactiva te spreiden, en een aanzienlijk deel van de activa, ten minste 80%, wordt belegd in de biotechbedrijven die zijn genoteerd aan de doelbenchmark van het fonds. XBI maakt gebruik van een gelijke wegingsstrategie bij de 105 aandelen van het biotech-bedrijf die binnen het fonds worden gevonden.

Kenmerken

XBI is een sterke fondsoptie in de biotech-markt, gedeeltelijk als gevolg van de beleggingsfilosofie van passief beheer geïmplementeerd door haar fondsbeheerders bij State Street Global Advisors. Net als bij andere SPDR-fondsen heeft XBI een opmerkelijk lage omzetratio, wat helpt om de totale kosten voor beleggers relatief laag te houden.

Gemiddeld hebben exchange-traded funds (ETF's) op de biotech-markt een kostenratio van 0, 48 tot 0, 95%. XBI daalt onder het sectorgemiddelde met een bruto expense ratio van 0. 35% door een lage omzet en passief beheer, waardoor de ETF aantrekkelijker wordt voor beleggers dan vergelijkbare biotech-gerichte fondsen.

Net als andere ETF's kan XBI op de secundaire markt worden gekocht en verkocht, met of zonder de hulp van een tussenhandelaar. Handelskosten en commissies variëren afhankelijk van het gebruikte handelsplatform.

Geschiktheid en aanbevelingen

Hoewel alle beleggingen op de aandelenmarkt een risico vormen voor beleggers, zijn ETF's met een beperkte focus in een enkele sector volatieler dan meer gediversifieerde fondsen. Omdat XBI alleen in 105 Amerikaanse bedrijfsaandelen belegt, alles binnen de biotech-industrie, draagt ​​het fonds meer risico voor beleggers en heeft het potentieel om veel te fluctueren.Specifiek voor de biotech-industrie zijn bedrijven die in de sector actief zijn, hoog risico door de stijgende kosten van onderzoek en ontwikkeling, mislukte klinische proeven en het constante potentieel om te verliezen aan concurrerende biotech-bedrijven.

Fondsbeheerders van XBI gebruiken een steekproefbenadering om de bedrijven in het fonds te selecteren op basis van de doelindex. Deze selectiemethode verlaagt een deel van het risico voor beleggers, net als het standpunt van fondsbeheerders over gelijke weging. De volatiliteit van XBI is echter te zien in zijn risicometrieken met een driejarige beta van 0. 66, een driejarige alpha van 31. 18 en een Shape-ratio van 1. 47.

XBI is niet geschikt voor alle investeerders, maar kan een geschikte holding zijn voor diegenen die geïnteresseerd zijn in langetermijngroei. De biotechbedrijven die deel uitmaken van het fonds, laten een belegger openstaan ​​voor blootstelling aan de markt in een zeer onzekere sector. Wanneer de kosten van onderzoek en ontwikkeling niet leiden tot een winstgevend rendement door middel van een succesvolle nieuwe drug, hebben biotechbedrijven het potentieel om een ​​enorme hoeveelheid toekomstige inkomsten te verliezen. De biotechsector is echter lucratief gebleken voor beleggers met gediversifieerde aandelenposities zoals die zijn opgenomen in de SPDR S & P Biotech ETF.