In de categorie Intermediate Traded Funds (ETF's) met een hoge opbrengst voor bedrijfsobligaties, kunnen beleggers kiezen uit strategieën die een beperking van de rentegevoeligheid, maximalisatie van rendement en obligatie-achtige fondsstructuren omvatten. combineer maandelijkse rentebetalingen met de teruggave van de hoofdsom op een vooraf ingestelde datum. Het volgende is een samenvatting van de drie best presterende intermediaire ETF's voor bedrijfsobligaties met een gemiddelde looptijd, vanaf 8 maart 2016.

AD:

De iBoxx $ High Yield bedrijfsobligatie ETF

Als de grootste ETF in de categorie high-yield bedrijfsobligaties, met $ 16. 28 miljard beheerd vermogen (AUM), de iBoxx $ High Yield bedrijfsobligatie ETF (NYSEACRA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een van de go-to-fondsen wanneer instellingen kapitaal aan deze sector toewijzen. Na maanden van uitstroom had het fonds bijvoorbeeld een instroom van $ 1 miljard in februari 2016, toen positieve economische indicatoren en relatieve stabiliteit in olie- en gasobligaties institutionele beleggers terugbrachten naar high-yield obligatie-ETF's.

AD:

De iBoxx $ high yield bedrijfsobligatie ETF is ook populair bij instellingen vanwege de liquiditeit, die het gevolg is van het gemiddelde dagelijkse dollarvolume van $ 1. 25 miljard, gebaseerd op de achterstand van 45 handelsdagen. Het fonds zit vierkant in de categorie ETF's met hoge opbrengstobligaties met een middellange looptijd met een gewogen gemiddelde looptijd van 6. 41 jaar en looptijd van 4. 3. Het rendement van de verdeling, gebaseerd op gemiddelde uitbetalingen over de volgende 12 maanden, is 5. 96%, en de kostenratio is 0,5%. Het rendement op jaarbasis op jaarbasis bedraagt ​​vijf jaar 59%.

AD:

De PIMCO 0-5 jaar High Yield Corp Bond ETF

Met een portefeuille die zich uitstrekt over de lijn tussen fondsen voor korte en middellange termijn, de PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF (NYSEACRA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) levert een combinatie van lage rentegevoeligheid en een distributierendement dat gunstig afgezet tegen fondsen met langere looptijden. Concreet betekent de duration van het fonds van 2,1 en de gewogen gemiddelde looptijd van de schuld van 3, 29 jaar bescherming tegen stijgende tarieven, terwijl het uitkeringsrendement van 5 33% en het rendement op de vervaldag van 8,1% vergelijkbaar is met langer tussentijdse blootstellingen.

Met $ 1. 79 miljard in AUM, dit fonds is de vijfde grootste in de high-yield ETF-categorie en ruilt gemiddeld $ 31. 58 miljoen per dag. De kostenratio voor het fonds is 0. 55%, wat aan de bovenkant staat van de fondskosten in deze categorie. De startdatum van het fonds is 16 juni 2011. Het geannualiseerde rendement over de afgelopen drie jaar is 0. 46%.

De Guggenheim-bulletshares 2019 High Yield-bedrijfsobligatie ETF

Meer gestructureerd als een obligatie dan een open ETF, de Guggenheim BulletShares 2019 High Yield-bedrijfsobligatie ETF (NYSEACRA: BSJJ BSJJClaymore Tr24.60-0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) betaalt maandelijks dividenden tot zijn bullet-aflossingsdatum van 31 december 2019. Op dat moment zal het fonds worden gesloten en zal de hoofdsom aan de aandeelhouders worden terugbetaald. De structuur maakt de ETF een ideaal vehikel voor buy-and-hold-beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van hogere rendementen die normaal worden aangetroffen in middellangetermijnfondsen en de bescherming van een obligatie-achtige vervaldatum / vervaldatum.

De structuur van het fonds biedt beleggers verschillende voordelen, waaronder portefeuillestromen gediversifieerd over 164 posities, korte looptijd van 2. 8 en een uitkeringsrendement van 5. 33%. Het rendement op de vervaldatum van 7,66% geeft aan dat de obligaties in de portefeuille gemiddeld tegen een geringe korting ten opzichte van de nominale waarde zijn geprijsd, wat mogelijk zou kunnen bijdragen aan het totale rendement van de ETF voor beleggers die aandelen houden tot de bullet terugbetaling datum. Het fonds heeft een startdatum van 24 september 2013 en een geannualiseerd rendement over een jaar van negatief 4. 88% op jaarbasis.

De bottom line

Beleggers die blootstelling zoeken aan ETF's met een hoog rendement op bedrijfsrendementen met een gemiddelde looptijd, hebben verschillende keuzemogelijkheden om aan hun doelstellingen inzake vastrentende waarden te voldoen. Om het rendement te maximaliseren, kunnen beleggers rekening houden met de iBoxx $ High Yield ETF voor bedrijfsobligaties. De PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF levert de beperkte rentegevoeligheid van een kortlopend fonds, gecombineerd met een rendement dat vergelijkbaar is met fondsen op middellange termijn.

Voor buy-and-hold-beleggers biedt de ETF-aandelen ETF van Guggenheim BulletShares 2019 High Yield gediversifieerde holdings en een rendement dat gewoonlijk wordt aangetroffen bij exposures met een middellange looptijd. Deze functies zijn verpakt in een ETF-structuur die meer op een obligatie dan een eeuwigdurend open-end fonds lijkt, met terugbetaling van de hoofdsom die is ingesteld op 31 december 2019.