Het is onwaarschijnlijk dat beleggers zich 2015 met genegenheid zullen herinneren. Voor het tweede opeenvolgende jaar waren belastingvrije gemeentelijke obligaties de sterkst terugkerende beleggingscategorie op slechts 2,99%, volgens onderzoek van BlackRock. De enige opmerkelijke aandelenindexen om redelijke winsten te boeken waren de NASDAQ en de Nikkei in Japan. REIT's en obligaties hadden de neiging om positief te worden, hoewel dit jaar minder dan 3% bedroeg. Grondstoffen verloren gemiddeld meer dan 30% en opkomende markten werden verpletterd.

AD:

Eenjarige rendementen zijn vaak een aberratie, dus statistisch gezien is het veel informatief om de prestaties over een lange periode te bekijken. Aandelen waren de grootste uitvoerder van de drie belangrijkste beleggingscategorieën voor 13 van de afgelopen 20 jaar, waaronder zeven jaar met een jaarlijks rendement van meer dan 20%, iets wat contanten en obligaties zelfs één keer niet deden.

De best presterende activacategorieën van de afgelopen 20 jaar, volgens Morningstar en BlackRock, staan ​​hieronder vermeld.

AD:

# 1. U. S. Large-Cap Value-aandelen

De sterkste activaklasse van de afgelopen 20 jaar zijn binnenlandse large-capwaardeaandelen. Een hypothetische investering van $ 100.000 op 1 januari 1996, na de Russell 1000 Value Index, zou op 31 december 2015 $ 513, 263 waard geweest zijn.

Het gemiddelde jaarlijkse rendement voor binnenlandse large caps met grote waarde vanaf 1996 tot 2015 was 8,5%, wat eigenlijk lager is dan de 8,8% gepost door binnenlandse small caps. Op waarde gebaseerde large caps waren de betere beleggingen vanwege hun lagere volatiliteit, met een standaarddeviatie van 15% van 2% vergeleken met 19,9% voor small-caps.

AD:

Vreemd genoeg eindigde deze activacategorie slechts eenmaal tussen 1996 en 2015 op de eerste plaats. Dit gebeurde in 1997, toen de Russell 1000 Value Index 35. 18% terugkreeg. Het is misschien des te overtuigender dat op waarde gebaseerde large caps nooit op de laatste plaats zijn geëindigd.

# 2. U. S. Large-Cap Core Stocks

De meest bekende core-index met grote kap is de S & P 500, die 500 van de grootste in de US-lijst opgenomen bedrijven volgt op marktkapitalisatie. Als u dezelfde investering van $ 100.000 had gedaan op basis van de S & P 500 op 1 januari 1996, zou uw portefeuille zijn gegroeid tot $ 482, 608.

# 3. U. S. Small-cap aandelen

BlackRock en Informa Investment Solutions vullen alle kleine huisdoppen bij elkaar. Beide gebruiken de Russell 2000 als hun benchmark voor de beleggingscategorie. Een 20-jaars investering van $ 100.000 in de Russell 2000 zou tegen het einde van 2015 uitgegroeid zijn tot $ 468, 353, hoewel dit de meest volatiele hoofdactivaklasse is.

Callan Investment Consulting splitst smallcaps af in waarden, groei en kerncategorieën. De best presterende van deze groepen was de small-cap waarde, vertegenwoordigd door de Russell 2000 Value Index.

Wees voorzichtig bij het meten van prestaties

De Morningstar- en BlackRock-gegevens omvatten geen fondskosten, de kosten verhandeld op de markt, de impact van belastingen of inflatie. Dit zijn allemaal enorme factoren voor beleggers en er is goede reden om aan te nemen dat uw werkelijk gerealiseerde rendementen veel lager zijn voor al deze activaklassen.

Een aantal van de beste onderzoeken op dit gebied wordt uitgevoerd door Thornburg Investment Management. In "A Study of Real Returns" constateerde Thornburg dat het reële rendement, na inflatie, belastingen en gemiddelde kosten, voor de S & P 500 slechts 5 97% sinds 1983 was, en niet het nominale cijfer van 11,9%. Morningstar-statistieken. Thornburg, dat een perspectief van 30 jaar hanteert, rangschikt de topklassen als Amerikaanse largecaps, internationale aandelen, Amerikaanse smallcaps, gemeentelijke obligaties en langlopende staatsobligaties.