Veel financieel adviseurs zien hun winstmarges gestaag krimpen als gevolg van de toegenomen prijsconcurrentie door robo-adviseurs en de stijgende nalevingskosten die zijn verergerd door de nieuwe fiduciaire regel die door het ministerie is uitgesproken van Labour eerder dit jaar. Deze prijssqueeze wordt op alle niveaus van de sector gevoeld, van solistische beoefenaars tot pensioen- en beleggingsfondsen, en alle indicaties wijzen erop dat deze trend zich in de nabije toekomst voortzet.

Hier zijn drie kritische factoren die adviseurs kunnen helpen hun winst te behouden en hun bedrijf te laten groeien. (Zie voor meer informatie: Wat 'BICE-Lite' betekent voor adviseurs. )

Consumentenvraag

De huidige financiële consumenten eisen geavanceerde technologie die hen in staat stelt toegang te krijgen tot hun geld en hun portefeuilles op elk moment vanaf hun computers, smartphones en tablets. Adviseurs van vandaag moeten een sterke digitale aanwezigheid behouden om de concurrentie voor te blijven; ze moeten ook sociale media in hun voordeel gebruiken. Online aanbevelingen op sites zoals LinkedIn kunnen vandaag meer gewicht in de schaal leggen dan andere vormen van prospectie, en adviseurs die in staat zijn om deze aanbevelingen van klanten te verdienen, kunnen zichzelf op de stoel van de bestuurder houden in hun pogingen om nieuwe business te genereren.

Cliënten die de producten en diensten krijgen die er echt toe doen, zullen minder snel klagen over vergoedingen of slechte beleggingsresultaten, maar adviseurs moeten klaar zijn om de kosten te rechtvaardigen die zij aanrekenen hun klanten doen niets met de beleggingsprestaties. Het aantrekken van millennial-klanten kan bijzonder moeilijk zijn, omdat deze generatie is opgegroeid tijdens de meltdown van de subprime-hypotheek en de grote recessie. Velen van hen staan ​​sceptisch tegenover financiële planners en verwachten volledige transparantie van hen voordat ze zullen investeren. Adviseurs kunnen deze tendens bestrijden met een combinatie van de nieuwste digitale hulpmiddelen en menselijke empathie en redenering.

Compliancekosten

De nieuwe fiduciaire standaard van het ministerie van arbeid heeft een enorme impact gehad op de pensioenplanningsindustrie en veel financiële adviseurs worden gedwongen hun bedrijfsmodel te herstructureren en extra geld in te zamelen voor zorg ervoor dat ze compliant blijven. Maar adviseurs kunnen deze wijziging ook gebruiken als een kans om nieuwe klanten te vinden die adviseurs kunnen verlaten die voorheen alleen aan de geschiktheidsnorm voor hun transacties voldeden. Veel bedrijven kunnen voorop blijven lopen door zichzelf te herscheppen om de fiduciaire standaard te omarmen en klanten te voorzien van eersteklas services en transparantie. Bedrijven die dit niet doen, kunnen achterblijven in de race naar nieuwe klanten. (Zie voor verwante literatuur: Hoe menselijke adviseurs kunnen concurreren met Robo-Advisors. )

Concurrentie

De komst van robo-adviseurs is de afgelopen jaren een van de grootste ontwikkelingen in de financiële sector. Deze geautomatiseerde platforms kunnen consumenten een basisinvesteringsbeheer bieden tegen een fractie van de kosten van de meeste menselijke adviseurs. Maar ze hebben enkele beperkingen, en veel adviseurs kiezen ervoor om deze programma's in hun praktijken te gebruiken om hun bedrijven effectiever te schalen en meer tijd te besteden aan het omgaan met het menselijke element van hun bedrijf. Ze gebruiken ze ook om meer gespecialiseerde transacties uit te voeren, zoals het werken met aandelenopties of koop-verkoopovereenkomsten. Veel adviseurs voegen ook aanvullende diensten toe, zoals een gratis financieel plan voor hun klanten om waarde toe te voegen en hun tarieven te rechtvaardigen.

De bottom line

Ondanks de toegenomen concurrentie en de dalende winstmarges, is er vandaag een grote kans voor financiële adviseurs die bereid zijn zich aan te passen aan het nieuwe paradigma om hun activiteiten te laten groeien en hun bottom-line te behouden. Adviseurs die sociale media en digitale technologie omarmen en een apart merk creëren dat hun filosofie belichaamt, kunnen gedijen op de hedendaagse markt. Degenen die in staat zijn om kosten te besparen door het elimineren van dubbele services waarvoor zij mogelijk betalen, kunnen ook hun winst verhogen. (Zie voor gerelateerde literatuur: Robo-aanbieders vragen om bijgewerkte SEC-voorschriften. )