Inhoudsopgave:
De Securities and Exchange Commission (SEC) van de Verenigde Staten definieert illegale handel met voorkennis als "het kopen of verkopen van een effect, in strijd met een fiduciaire plicht of een andere vertrouwensrelatie, terwijl deze in het bezit is van materiaal , niet-openbare informatie over de beveiliging. " Gevallen van handel met voorkennis leiden vaak tot civiele kosten die door de SEC worden geheven. Als voldoende bewijsmateriaal een strafrechtelijke aanklacht rechtvaardigt, worden de schuldigen ook gearresteerd en overgedragen aan een kantoor van de officier van justitie voor strafrechtelijke vervolging. De volgende zijn drie van de grootste straffen voor handel met voorkennis in de Verenigde Staten.
Gevangenisvonnissen
Op 3 oktober 2011 werd Raj Rajaratnam veroordeeld voor alle 14 gevallen van effectenfraude en samenzwering en veroordeeld tot 11 jaar gevangenisstraf. Hij kreeg ook een boete van meer dan $ 150 miljoen aan civielrechtelijke boetes. De Galleon Group, opgericht in Rajaratnam in 1997, groeide uit tot een van de grootste hedge funds ter wereld, met meer dan $ 7 miljard onder beheer. Het bedrijf ging dicht nadat Rajaratnam op 9 oktober 2009 was gearresteerd wegens handel met voorkennis en samenzwering.
Het kantoor van de Amerikaanse officier van justitie voerde een wijdverspreid onderzoek uit, bestaande uit meer dan 18000 draadtapopnames met meer dan 500 personen. De SEC concludeerde dat Rajaratnam handelde op niet-openbare informatie van voorwetenschap met winstrapportcijfers, fusies en contractdetails en meer dan $ 25 miljoen aan illegale winsten.
Gegevens over de strafzaak, waaronder belastende opnames van de tapdata, werden openbaar gemaakt aan de media, wat de publieke verontwaardiging tegen de arrogante miljardair aanwakkerde. Om elke notie te beperken dat miljardairs een vrije pas kregen voor handel met voorkennis, maakten de rechtbanken een voorbeeld van de miljardair door een van de langste gevangenisstraffen tot nu toe af te geven voor handel met voorkennis.
Zvi Goffer zin
Zvi Goffer, een ex-handelaar bij Galleon Group die de naam "Octopussy" kreeg, werd in 2008 ontslagen door Galleon. Later richtte hij Incremental Capital LLC op. Goffer is in 2011 veroordeeld voor handel met voorkennis. Enkele van zijn acties waren onder meer het persoonlijk omkopen van advocaten voor informatie over fusieaanbiedingen en het aanwerven van kiepkantoren voor bronnen van voorkennis. Goffer werd veroordeeld op 12 punten van effectenfraude en twee tellingen van samenzwering, en werd veroordeeld tot 10 jaar gevangenisstraf en een boete van $ 10 miljoen.
Stijve boetes
SAC Capital, een toonaangevend hedgefonds op Wall Street, pleitte schuldig aan handel met voorkennis en bedradingsfraude in november 2013, en stemde ermee in om $ 1 te betalen. 8 miljard, de grootste boete voor handel met voorkennis tot op heden. Na een lange periode van achtervolging, diende de SEC civiele aanklachten in tegen Stephen A.Cohen in juli 2013 wegens het niet begeleiden van twee portefeuillebeheerders die zich actief bezighouden met illegale handel met voorkennis die honderden miljoenen dollars aan winst heeft gepompt. De twee hoofdschuldigen, Michael Steinberg en Mathew Martoma, werden beide afzonderlijk in rekening gebracht voor handel met voorkennis. Cohen vermeed strafrechtelijke vervolging.
Verboden om buitenstaand geld te beheren
De SEC streefde naar een levenslang verbod op Cohen die buiten fondsen omgaat. Een SEC-regeling beperkte echter het toezichtverbod als gevolg van een uitspraak in een beroepsprocedure die een andere zaak met betrekking tot handel met voorkennis in 2014 vernietigde, en wegens het schrappen van aanklachten voor Michael Steinberg en zes andere beklaagden. Het verbod verbiedt Cohen om op te treden als supervisor bij een geregistreerd fonds en om externe beleggingen te beheren.
De SEC kreeg ook voorzieningen om het bedrijf van Cohen te controleren en periodiek toezichtsexamens af te leggen. Cohen komt in 2018 in aanmerking om externe fondsen te beheren. Er wordt gespeculeerd dat Cohen tot $ 2 zou kunnen verhogen. 5 miljard op de dag dat hij besluit om terug te keren naar het beheer van externe fondsen. Na het afsluiten van SAC Capital creëerde Cohen Point72 Asset Management LP, een family office met 850 werknemers, minder dan 1, 000 bij SAC. Vanaf 2015 beheerde Point72 Asset Management LP $ 8 tot $ 9 miljard aan eigen vermogen van Cohen.