Intermediaire bedrijfsobligatiefondsen beleggen hoofdzakelijk in bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en andere vastrentende emissies met een investment grade rating. Onder normale omstandigheden hebben deze fondsen doorgaans een gemiddelde effectieve looptijd van vier tot tien jaar of looptijden van drie tot vijf jaar. Deze portefeuilles zijn minder gevoelig voor rentetarieven dan portefeuilles met een langere looptijd en minder volatiel. Hieronder staan ​​drie hoogrenderende bedrijfsobligatiefondsen voor de middellange termijn die geen verkoopbelasting hadden, vanaf maart 2016.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (VICSX)

Het Vanguard Intermediate Term Corporate Bond Index Fund ("VICSX") belegt in in US dollar luidende, investment-grade, fixed- tarief, belastbare effecten uitgegeven door industriële, nuts- en financiële bedrijven. Normaal gesproken hebben de beleggingen looptijden tussen 5 en 10 jaar. Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers die rentebaten nastreven, maar die matige schommelingen in principe en inkomen kunnen tolereren. Het fonds had $ 8. 1 miljard beheerd vermogen (AUM), vanaf maart 2016.

Het fonds belegt in 1, 706 verschillende effecten, heeft een gemiddelde effectieve looptijd van 7,5 jaar en heeft een gemiddelde looptijd van 6,5 jaar. De portefeuille is voornamelijk toegewezen aan twee sectoren. met 63,5% voor industrie en 0,9% voor financials, terwijl de rest van de activa van het fonds wordt belegd in nutsbedrijven en andere activa. De bètaversie ten opzichte van de Amerikaanse 5-10-jarige bedrijfsobligatie-index van Barclays is 1. 01 en de bètaversie ten opzichte van de Amerikaanse Aggregate Bond-index van Barclays is 1. 30. De kostenratio voor VICSX is 0. 1%, wat 88% goedkoper is dan de gemiddelde expense ratio van fondsen met soortgelijke holdings. De 30-daagse SEC-opbrengst was 3. 46% vanaf maart 2016.

Loomis Sayles tussenliggende looptijd obligatiefonds (LSDIX)

Het Loomis Sayles tussenliggende duration-obligatiefonds ("LSDIX") streeft naar bovengemiddeld totaalrendement door een combinatie van huidige inkomsten en kapitaalgroei . Het fonds streeft ernaar waarde toe te voegen door een sterke selectie van de beveiliging en sectorallocatie, en door de nadruk te leggen op kredietonderzoek. Als onderdeel van zijn strategie moeten alle effecten die het koopt, van beleggingskwaliteit zijn, maar het kan tot 10% van de portefeuille aanhouden in beleggingen die na de eerste aankoop zijn gedegradeerd. De gewogen gemiddelde looptijd van de portefeuille wordt nauw beheerd aan de hand van de Barclays US Intermediate Government / Credit Bond Index en ligt meestal binnen het bereik van twee tot vijf jaar, wat zich aan de kortere zijde van middellange termijn bedrijfsobligatiefondsen bevindt.

Het fonds heeft $ 109 miljoen in AUM en belegt in 352 verschillende effecten. Vanaf maart 2016 was de gemiddelde looptijd 4 jaar.34 jaar, en de gemiddelde duur was 3. 84 jaar. Ongeveer 60% van de portefeuille bevindt zich in bedrijfsschuld en schatkistpapier van beleggingskwaliteit, terwijl het resterende deel van de portefeuille is toegewezen aan een paar soorten vastrentende waarden met een middellange looptijd. De Verenigde Staten vertegenwoordigen 84% van de portefeuille-investeringen, terwijl de overige investeringen internationaal zijn. Er zijn echter geen schuldproblemen met opkomende markten. De expense ratio van het fonds was 0. 4% en het 30-daagse SEC-rendement was 2. 12% per maart 2016.

PIMCO Investment Grade bedrijfsobligatiefonds (PBDPX)

De PIMCO investment grade bedrijfsobligatie Fonds ("PBDPX") streeft naar een maximaal totaalrendement in overeenstemming met kapitaalbehoud. Dit fonds bevindt zich aan het langere einde van het spectrum van bedrijfsobligatiefondsen voor de middellange termijn, met een huidige effectieve looptijd van 6 01 jaar. Het fonds belegt voornamelijk in vastrentende bedrijfsobligaties met een gemiddelde looptijd van drie tot zeven jaar. Het heeft het vermogen om breed te diversifiëren tussen bedrijfstakken, uitgevende instellingen en regio's van de bedrijfsobligatiesector, terwijl het tegelijkertijd extra waarde nastreeft door te beleggen in andere hoogwaardige vastrentende instrumenten.

Vanaf maart 2016 had het fonds een interessante allocatie gespreid over verschillende looptijden. Hoewel het fonds zwaar belegd is in emissies met een looptijd van drie tot tien jaar, heeft het toch een korte blootstelling aan effecten met een looptijd van minder dan een jaar en beleggingen met looptijden tussen 10 en 20 jaar. De gemiddelde effectieve looptijd van de totale portefeuille is 10. 99 jaar. De kostenratio van PBDPX was 0. 6% en de 30-daagse SEC-opbrengst was 3. 7%.