Het bouwen van een gediversifieerde portefeuille van bedrijven die in vastgoedbedrijven beleggen, kan tijdrovend en duur zijn. Vastgoed beleggingsfondsen vormen een aantrekkelijke optie voor beleggers om blootstelling aan de Amerikaanse vastgoedsector te krijgen tegen een redelijke prijs. Onroerend goed beleggingsfondsen beleggen doorgaans in vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) die gespecialiseerd zijn in het ontwikkelen, kopen en houden van verschillende vastgoedobjecten, zoals hotels, woongebouwen, kantoren en industriële eigendommen. Vastgoedbeleggingen zijn populair onder beleggers vanwege hun diversificatieaanbod en gedeeltelijke indekking tegen inflatie.

Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund

Het Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund biedt een brede exposure aan de vastgoedsector. Het fonds maakt gebruik van fundamentele analyse door zowel bottom-up als top-down beleggingsbenaderingen te gebruiken om ondergewaardeerde REIT's te identificeren. Ongeveer 39% van de activa van het fonds is belegd in grote REIT's met marktkapitalisatie, terwijl middelgrote vastgoedaandelen een toewijzing van 45% hebben. Vanaf oktober 2015 bestaat het vermogen uit REB's voor industriële / kantoren met 25. 8% allocatie, retail REIT's met 24. 1% toewijzing en residentiële REIT's met 22. 9% toewijzing. Omdat het fonds zich op de fundamentele kant richt, onderzoekt het de inkomsten, balans en financiële gezondheid van bedrijven van nabij. Tot op zekere hoogte gebruikt het fonds een top-downbenadering om zijn posities te selecteren op basis van macro-economische factoren die van invloed zijn op de vastgoedsector.

Het fonds behaalde van 2005 tot 2015 een gemiddeld jaarlijks rendement van 6 6% en een standaarddeviatie van 26 5%, resulterend in een Sharpe-ratio van 0. 33. De overwogen positie in opslag- en datacenters REIT's geeft het fonds een voorsprong op toekomstige groeivooruitzichten, omdat de eigenschappen van openbare opslag en datacenters klaarliggen om te kunnen voldoen aan de groeiende vraag van de algemene bevolking en bedrijven. Het fonds heeft een expense ratio van 0,78% en een viersterrenwaardering van Morningstar. Het Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund is het meest geschikt voor beleggers die tegen een zeer lage kost een breed gediversifieerde blootstelling aan de vastgoedsector willen verkrijgen.

Baron Real Estate Fund

Het Baron Real Estate Fund belegt in vastgoed- en vastgoedgerelateerde bedrijven met een brede exposure in vele sectoren en kapitalisatiebereiken met een focus op groeipotentieel. De portefeuille van het fonds is geconcentreerd in duurzame consumptieve aandelen met een toewijzing van ongeveer 36% en omvat hotels, casino's en diverse vrijetijdsbedrijven. Het wijst ook 38. 1% van zijn activa toe aan financiële aandelen met de nadruk op REIT's. Omdat het belegt in aandelen van niet alleen REIT's, maar ook van bedrijven die hun eigen onroerend goed bezitten en exploiteren, zijn de prestaties van het fonds enigszins gekoppeld aan hoe goed de onderliggende bedrijven die zich op deze panden bevinden, presteren.

Het Baron Real Estate Fund werd opgericht in 2009. Sinds de oprichting heeft het een gemiddeld jaarlijks rendement opgeleverd van 16,8% en een standaardafwijking van 16,5%, met een Sharpe-ratio van 1,02. De sterke prestaties zijn voornamelijk te danken aan de sterke aandelenselectie en een mix van REIT's en niet-REIT's aandelen. Omdat het veel consument cyclische aandelen bevat, kan een vertraging van de consumentenbestedingen in de toekomst de resultaten van het fonds negatief beïnvloeden. Het fonds heeft een expense ratio van 1. 06% en een vijfsterrenwaardering van Morningstar. Het is het meest geschikt voor beleggers die willen beleggen in vastgoedaandelen en vastgoedgerelateerde aandelen met een lagere volatiliteit in vergelijking met zuivere vastgoedfondsen.

REMS Real Estate Value-Opportunity Fund

Het REMS Real Estate Value-Opportunity Fund streeft naar waarde-investeringen in gewone en preferente aandelen van beursgenoteerde REIT's en vastgoedbedrijven. Het richt zich op middelgrote en kleine marktkapitalisatiebedrijven. Het fonds kent een groot deel van zijn vermogen toe aan vastgoedbedrijven die kantoorgebouwen, hotels en industriële gebouwen ontwikkelen en exploiteren. De top vijf van het fonds vertegenwoordigt 18. 3% van de portefeuille en omvat WCI Communities, Inc., iStar, Inc., Brandywine Realty Trust, Hersha Hospitality Trust en Plum Creek Timber Co., Inc.

De REMS Real Estate Value-Opportunity Fund heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 8. 35% en een standaardafwijking van 23. 7% gerealiseerd tussen 2005 en 2015, resulterend in een Sharpe-ratio van 0. 41. Omdat de portefeuille sterk is blootgesteld aan luxe en luxe hotels en woningen, discretionaire consumptieve bestedingen spelen een belangrijke rol in de prestaties van het fonds. Aangezien de groei van de consumentenbestedingen is vertraagd in 2015 en mogelijk in de toekomst traag kan blijven, kan dit een tegenwind voor het fonds vormen. Het heeft een kostenratio van 1. 61% en een viersterrenwaardering van Morningstar. Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers die toegang willen hebben tot aandelen van een breed scala aan onroerend goed en aan onroerend goed gerelateerde Amerikaanse bedrijven.