Ondanks het feit dat huurders gemiddeld twee keer zo hoog een percentage van hun maandelijks inkomen betalen voor huisvesting als huiseigenaren, streeft de millenniumgeneratie niet de traditionele Amerikaanse droom na van huiseigendom naar in dezelfde mate als vorige generaties. Het woningbezit daalde in 2015 naar het laagste punt in 48 jaar en millennials wachten langer, gemiddeld zes jaar, om de overstap van huur naar eerste woningaankoop te maken. De gemiddelde tijdspanne van huren tot het kopen van iemands eerste huis in 1980 was slechts vijf jaar. Makelaars en anderen in de woningbouwsector zijn verbaasd over de vertraging bij het kopen van huizen.

Hoewel er onenigheid bestaat over de hoofdreden, worden de volgende factoren vaak aangehaald voor de trage huizenkoers door de millenniumgeneratie.

Veranderende sociale trends

De millenniumgeneratie vertoont twee belangrijke sociale kenmerken die hem onderscheiden van eerdere generaties. De eerste grote sociale verschuiving is dat het aantal jonge volwassenen dat bij hun ouders woont, een aantal dat in 2015 opnieuw toenam, hoger is dan in vorige generaties. Bijna een derde, of in het bijzonder 31%, van jonge volwassenen tot de leeftijd van 34 jaar die niet getrouwd zijn of samenwonen met een significante ander, wonen bij hun ouders. De tweede belangrijke sociale verandering is de terughoudendheid van millennials om te trouwen, de voortzetting van een vrij lange termijn maatschappelijke trend. Dit is een belangrijk punt, want het huwelijk is vaak een belangrijke impuls voor het kopen van een huis.

Thuisprijzen

Zeker een belangrijke factor is de enorme onbetaalbaarheid van de huizenprijzen, in combinatie met een stagnerende loonmarkt. De mediane huizenprijs is in 1990 ongeveer $ 40.000 gestegen ten opzichte van de mediane prijs. In dezelfde periode is het mediane inkomen slechts met ongeveer $ 2,000 gestegen. De situatie verergeren is dat millennials lijken te massaal naar een van de meest onbetaalbare huizenmarkten in het land, zoals New York en San Diego. Stedelijke voorzieningen staan ​​in de buurt van de top van de lijst van levensomstandigheden die millennials zoeken, maar grote stadscentra en betaalbare woningen vallen zelden samen. Jed Kolko, econoom bij onroerend goedbedrijf Trulia, stelt dat minder dan 30% van de beschikbare woningen in dergelijke grote stedelijke centra binnen de betaalbare prijsklasse ligt voor de meeste millennials.

Geld en krediet voor het kopen van een huis

Door een algemene daling van de huizenaankopen en een daaruit voortvloeiende toename van de huur, heeft de vraag naar verhuurruimte geleid tot een aanzienlijke stijging van de huurprijzen. 2015 was het 11e jaar op rij dat het eigenwoningbezit in de Verenigde Staten daalde. Het hebben van hogere huren maakt het voor millennials moeilijker om het benodigde geld te sparen om een ​​aanbetaling te doen bij een eerste aankoop van een huis.

Millennials hebben meestal ook niet de credential credentials die vereist zijn om een ​​hypotheek te krijgen. Strengere kredietnormen die zijn opgelegd na de financiële crisis van 2008 vormen een belangrijke belemmering voor het kopen van woningen voor millennials, een meerderheid van hen voldoet niet aan de vereiste 750 kredietscore die de mediaan voor woningkredieten is, gesteund door Fannie Mae, één van de belangrijkste repurchasers van hypotheken van geldschieters.

Een andere factor is dat millennials geen basiskennis hebben van thuis kopen met betrekking tot inkomen, aanbetalingen, kredietscores en financieringsopties. In een onderzoek uitgevoerd door Fannie Mae in 2015 gaf bijna de helft van de volwassenen van 25 tot 34 jaar toe dat ze niet wisten wat geldschieters verwachten van potentiële huizenkopers, en bijna driekwart van hen was onwetend van zaken als lagere aanbetalingsopties in de buurt van 5%, in tegenstelling tot traditionele cijfers van 10-20%.

Debiteurenlening is geen reden

Hoewel sommige grote schulden van studentenleningen kunnen suggereren als een groot afschrikkingsmiddel voor thuiskoop bij millennials, lijken statistieken deze aanname niet te staven. Een onderzoek door Zillow Group Inc. (ZDAZSLO Groep Inc40 82 + 0 84% Created with Highstock 4. 2. 6 ) vond percentages van eigenwoningbezit stijgen in overeenstemming met het opleidingsniveau, zelfs toen het onderwijs gepaard ging met een hogere schuld van studentenleningen. Bovendien bleek uit een onderzoek van 2015 door het Gemeenschappelijk Centrum voor Huisvestingsstudies van Harvard dat minder dan 10% van de huishoudens die studieleningen terugbetalen over het geheel genomen een hoge schuldenlast hadden.