Het ongeëvenaarde makkelijke geldbeleid van de Federal Reserve sinds de financiële meltdown in 2008 zorgde voor afschuw voor veel gepensioneerden die gewend waren aan het omkeren van depositocertificaten (CD's) toen hun voorwaarden werden afgesloten. Vóór 2008 was dit een tactiek met een laag risico die een rendement opleverde dat de inflatie versloeg en de stressniveaus van de gepensioneerden tot een minimum beperkte.

In december 2015 nam Janet Yellen eindelijk de stap om de federal funds rate met 0,25% te verhogen. Dit is echter zo minuscuul dat het weinig effect heeft op vastrentende beleggingen. Het vinden van een veilige plaats voor pensioengeld in 2016 zal nog steeds niet gemakkelijk zijn, maar er zijn verschillende alternatieven om te overwegen.

Onmiddellijke annuïteiten

Een onmiddellijke annuïteit wordt gecreëerd wanneer een gepensioneerde een forfaitair bedrag aan contanten bij een verzekeringsmaatschappij deponeert, waardoor een inkomstenstroom wordt gecreëerd die gedurende een bepaalde periode wordt voortgezet op basis van de keuze van de gepensioneerde . Dit kan bijvoorbeeld zijn voor het leven van de gepensioneerde met betalingen die eindigen bij zijn overlijden. Ten tweede zou de periode betalingen kunnen zijn voor de levensduur van de gepensioneerde en zijn echtgenote, zolang een van hen in leven is. Bovendien kan de periode van betalingen worden gekozen om een ​​"bepaalde periode" te hebben, een bepaalde periode van jaren waarin de betaling zal doorgaan tot de vervaldatum. Deze lijfrentes zijn op dezelfde manier opgebouwd als een levensverzekering, gebaseerd op het geslacht en de geboortedatum van de gepensioneerde.

De hoogste inkomstenstroom van onmiddellijke annuïteit wordt ontvangen door een gepensioneerde die een levenslange optie selecteert ("alleen leven") zonder dat een begunstigde verdere betalingen ontvangt na zijn overlijden. Het risico is natuurlijk dat de gepensioneerde ruim voor de voorspelling van de actuariële tabellen sterft. De inkomstenstroom eindigt voordat het forfait wordt uitbetaald en de verzekeringsmaatschappij wint. Elke inkomensbetaling omvat zowel de rente als de premierendement, dus alleen de rentecomponent wordt belast.

Verzekeringsmaatschappijen en makelaarsbedrijven zoals Fidelity Investments bieden onmiddellijke lijfrentes aan. Met Fidelity bood een schatting van 2015 voor een 70-jarige man met een aanbetaling van $ 100.000 een maandelijks leven van slechts $ 659 aan met alleen leven. Als de gepensioneerde veel verder leeft dan de voorspelling van actuariële tabellen, zal hij winnen. Met een keuze voor een levenstoeslag met een gegarandeerde periode van 10 jaar, is de maandelijkse betaling $ 622. Hier is de gepensioneerde gegarandeerd ten minste 10 jaar betaling, ongeacht wanneer zijn overlijden plaatsvindt.

Er zijn vele andere betalingsopties beschikbaar, afhankelijk van de uitgever. Zoals bij elk renteproduct, zullen de marktrendementen de uitbetalingsbedragen bepalen.

Depositocertificaten

Cd's zijn een van de veiligste spaaropties, hoewel de rendementspercentages de afgelopen jaren schraal zijn geweest.Als een CD wordt gekocht bij een door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) verzekerde bank, is de houder gedekt voor maximaal $ 250.000 bij die specifieke bank in totaal, maar niet voor elke afzonderlijke CD als hij meer dan één heeft. Een belegger moet ook weten hoe rente wordt betaald, hetzij halfjaarlijks of maandelijks, en wanneer de CD volwassen wordt. De belegger moet ook de ernst van intrekkingsboetes begrijpen als hij de CD vroeg ophaalt.

Banken zijn de primaire distributeur van cd's, maar beursmakelaars zijn ook sterk betrokken, met name voor jumbo-cd's waarvoor een aanbetaling van $ 100, 000 of meer is vereist. Jumbo-cd's betalen hogere rentetarieven dan die in kleinere bedragen.

De rente op een CD van welke omvang dan ook is volledig belast in het jaar waarin deze wordt opgebouwd. In december 2015 was een van de betere koersen een cd-distributie-CD met een looptijd van vijf jaar van 2.25% per jaar (aangeboden door Synchrony Bank). De minimale aanbetaling is $ 25.000, en er gelden toeslagen voor vroege opname.

Gefaseerde opnames uit beleggingsportefeuilles

Als een gepensioneerde een gediversifieerde portefeuille van aandelen en obligaties opbouwt, kan een plan voor gefaseerde opnames een stroom creëren die helpt bij het invullen van de behoeften aan pensioeninkomen zonder de hoofdsom te vernietigen. Dit veronderstelt dat een financiële Armageddon die in staat is om elke beleggingscategorie, in het bijzonder aandelen, te vernietigen, geen houvast krijgt.

Fidelity Investments voerde een onderzoek uit naar een hypothetisch gepensioneerd echtpaar, 63 jaar oud, met een inkomensgat van $ 1, 500 te vullen, het tekort aan pensioenen en het inkomen uit sociale zekerheid. In dit hypothetische geval is de sociale zekerheid vroeg begonnen, voordat het paar 65 jaar werd.

Met behulp van een hypothetische portefeuille van $ 600,00 zouden de gepensioneerden de inkomenskloof kunnen opvullen door 4% per jaar in te nemen, uitgaande van gemiddelde marktomstandigheden. De portefeuille zou blijven groeien, maar uitgaande van een rendement van 0% op hun belegd vermogen zien de zaken er somber uit. Het paar zou al vroeg geld opraken en hun bezittingen in ongeveer 20 jaar uitputten.

Aannames over toekomstige rendementen op beleggingscategorieën zijn een gok, en het kan het beste zijn om naar het glas te kijken als meer halfvol dan half vol om een ​​nadeel te bieden aan gepensioneerden.

Gepensioneerden worstelen niet om hun inkomen te overleven

In 2016 zal de jacht naar een veilig pensioeninkomen worden voortgezet. De marktrendementen zijn nog steeds historisch laag, zelfs met de eerste aanscherping van de Federal Reserve in vele jaren. Verbrand onlangs in troepobligaties en ander hoog-risicopapier, moeten gepensioneerden zorgvuldig alternatieven kiezen om het benodigde kapitaal in de toekomst te behouden.