Hoogrentende wereldwijde beursgenoteerde obligaties (ETF's) presenteren beleggers verschillende vastrentende strategieën, waaronder maximalisering van rentebetalingen, afdekking van valutarisico's en / of volledige blootstelling aan lokale valuta's valuta's. De volgende waren de vier beste high-yielding wereldwijde ETF's voor bedrijfsobligaties per 14 maart 2016.

Market vector Emerging Markets High Yield Obligatie ETF

Voor risicotolerante beleggers, de ETF-marktconforme groeiaantallen opkomende markten ( NYSEARCA: HYEM HYEMVanEck Vct Emrg24. 62 + 0 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt de combinatie van blootstelling aan hoogrentende bedrijfsobligaties en opkomende markteconomieën. Om het valutarisico te beperken, beperkt het fonds zijn posities in dollarobligaties. Met assets under management (AUM) van $ 229. 89 miljoen, het fonds is het grootste van de hoogrentende wereldwijde obligatie-ETF's en handelt ook met het hoogste dagelijkse dollarvolume van $ 5. 04 miljoen, op basis van het gemiddelde van de volgende 45 dagen.

Het fonds heeft een gevarieerde portefeuille van 351 posities en is een van de weinige ETF's die obligaties van de Cayman-eilanden als grootste belegger opneemt. Het distributierendement van 7,4% ligt aan de bovenkant voor alle hoogrentende wereldwijde obligatie-ETF's en de kostenratio van 0,4% maakt het fonds goedkoop om te bezitten. De gewogen gemiddelde looptijd van de obligaties in de portefeuille is 6. 65 jaar, met een looptijd van 3. 6 jaar. Het fonds had een rendement van één jaar van 4. 27%, met ingang van maart 2016.

Market Vectors International High Yield Obligatie ETF

Beleggers die een zekere mate van blootstelling in lokale valuta willen toevoegen aan hun hoogrentende obligatieposities, dienen rekening te houden met de ETFI-marktwaarde van de International ETF-markten (NYSEARCA: IHY) IHYVanEck Vct Intl25. 59 + 0 08% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). De top vier van de ETF-portefeuille wordt uitgegeven door bedrijven in Europa, maar het fonds kan naar eigen goeddunken ervoor kiezen obligaties in US dollar te kopen om het valutarisico te beperken. Met $ 125. 35 miljoen in AUM, dit fonds is de op één na grootste high-yield wereldwijde obligatie-ETF, maar het dagelijkse dollarvolume is $ 1. 31 miljoen kunnen institutionele beleggers verplichten om naar de secundaire markt te gaan voor efficiënte executies op grote transacties.

De portefeuille is zeer gediversifieerd, met 468 posities. De toplanden zijn Luxemburg met 16% en het Verenigd Koninkrijk met 12,5%. De marktvectoren International High Yield Obligatie ETF heeft een uitkeringsrendement van 5. 63% en een expense ratio van 0. 4%, vanaf april 2016. Het fonds verlengt de data van zijn portefeuille met een gewogen gemiddelde looptijd van 11. 24 jaar , maar beperkt de rentegevoeligheid met een duur van 3.6 jaar. Het rendement op één jaar is 2. 62%.

Wereldwijde High Yield-bedrijfsobligatie ETF

Voor beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van hoogrentende bedrijfsobligaties uit ontwikkelde landen en blootstelling aan lokale valuta, de iShares Global High Yield bedrijfsobligatie ETF (BATS: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51 . 03-0.08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt beide. Wegens de weging naar marktwaarde wordt 63,5% van de portefeuille echter toegewezen aan obligaties van oorsprong uit de Verenigde Staten, waardoor de blootstelling aan vreemde valuta wordt beperkt. Het AUM van het fonds is $ 87. 75 miljoen, en handel gemiddeld $ 1. 07 miljoen per dag.

De iShares Global High Yield ETF-ETF handhaaft een blootstelling op middellange termijn met een gewogen gemiddelde looptijd van 7 jaar 36 en een looptijd van 4, 2 voor de 1, 138 posities in de portefeuille. Vanwege de weging naar kortere looptijden en ontwikkelde markten, offerde het fonds een deel van zijn distributierendement op, dat is 4. 08%. De kostenratio is 0. 4%. Het rendement van het fonds is één jaar geleden 3. 16%.

SPDR Barclays International High Yield Bond ETF

Met volledige blootstelling aan lokale valuta's als gevolg van een portefeuillesamenstelling van wereldwijde bedrijfsobligaties die niet zijn gevestigd in de Verenigde Staten, heeft de SPDR Barclays International High Yield Bond ETF (NYSEARCA: IJNK) geeft beleggers de mogelijkheid om high-yield bedrijfsobligaties, posities van opkomende markten en ongedekte valuta's in één wikkel te kopen. De combinatie van deze factoren, plus een langgewogen gemiddelde looptijd van 13,3 jaar, geeft dit ETF het potentieel voor hoge volatiliteit onder verschillende omstandigheden.

De portefeuille van het fonds is verdeeld over 211 posities en, net als de ETFI-marktportefeuille International High Yield Bond, is Luxemburg de grootste portefeuillehouder met 16. 54%, gevolgd door het Verenigd Koninkrijk met een toewijzing van 13. 2%. De ETF is het kleinste fonds in deze referentiegroep, met AUM van $ 24. 13 miljoen. Het gemiddelde dagvolume van het fonds is $ 94, 810. De kostenratio is 0. 4% en de duration is 4. 1. Deze ETF heeft een rendement van één jaar negatief 0. 55%.

De ondergrens

De marktveeren Opkomende markten Obligatie met hoog rendement ETF kan het rendement in een in dollars luidend fonds maximaliseren. Voor afgedekte valutarisico's kunnen beleggers de ETFI voor ETF met hoge rente op marktvectoren internationaal of ETF voor iShares Global High Yield voor bedrijfsobligaties selecteren. Risico- en volatiliteitstolerante beleggers die streven naar hoge rendementen en niet-afgedekte valutablootstelling in opkomende markten zouden de SPDR Barclays International High Yield Bond ETF moeten overwegen.