Actief handelen is het kopen en verkopen van effecten op basis van kortetermijnbewegingen om te profiteren van de prijsbewegingen op een kortetermijnvoorraad. De mentaliteit die samenhangt met een actieve handelsstrategie verschilt van de langetermijn buy-and-hold-strategie. De buy-and-hold-strategie hanteert een mentaliteit die suggereert dat prijsbewegingen op de lange termijn op korte termijn opwegen tegen de prijsbewegingen en dat kortetermijnbewegingen daarom moeten worden genegeerd. Actieve handelaren zijn daarentegen van mening dat kortetermijnbewegingen en het vastleggen van de markttrend de plaats is waar de winst wordt gemaakt. Er worden verschillende methoden gebruikt om een ​​strategie voor actieve handel te verwezenlijken, elk met passende marktomgevingen en risico's die inherent zijn aan de strategie. Hier zijn vier van de meest voorkomende soorten actieve handel en de ingebouwde kosten van elke strategie. (Actieve handel is een populaire strategie voor diegenen die proberen het marktgemiddelde te verslaan. Voor meer informatie, bekijk How To Outperform The Market .)

TUTORIAL: Diagrampatronen analyseren

1. Daghandel
Daghandel is misschien wel de meest bekende stijl van actieve handel. Het wordt vaak beschouwd als een pseudoniem voor actieve handel zelf. Daghandel, zoals de naam al aangeeft, is de methode om effecten op dezelfde dag te kopen en verkopen. Posities worden gesloten op dezelfde dag dat ze worden ingenomen en geen positie wordt 's nachts ingenomen. Traditioneel wordt daghandel gedaan door professionele handelaren, zoals specialisten of market makers. Elektronische handel heeft deze praktijk echter voor beginnende handelaren geopend. (Zie voor verwante literatuur ook Daghandelsstrategieën voor beginners .)

2. Positiehandel

Sommige beschouwen de positiehandel zelfs als een buy-and-hold-strategie en niet als een actieve handel. Positiehandel, wanneer gedaan door een ervaren handelaar, kan echter een vorm van actieve handel zijn. Positiehandel maakt gebruik van langere termijn grafieken - overal van dagelijks tot maandelijks - in combinatie met andere methoden om de trend van de huidige marktrichting te bepalen. Dit soort transacties kan enkele dagen tot meerdere weken duren en soms langer, afhankelijk van de trend. Trendtraders zoeken naar opeenvolgende hogere hoogtepunten of lagere hoogtepunten om de trend van een beveiliging te bepalen. Door te springen op en rijden op de 'wave', proberen trendtraders te profiteren van zowel het positieve als het negatieve effect van marktbewegingen. Trendtraders willen de richting van de markt bepalen, maar proberen geen prijspeil te voorspellen. Trendtraders springen doorgaans in op de trend nadat deze zichzelf heeft vastgesteld en wanneer de trend breekt, verlaten ze meestal de positie. Dit betekent dat in perioden van hoge marktvolatiliteit, trendhandel moeilijker is en zijn posities over het algemeen worden verminderd.

3. Swing Trading

Wanneer een trend breekt, komen swingtraders doorgaans in het spel. Aan het einde van een trend is er gewoonlijk enige prijsvolatiliteit terwijl de nieuwe trend zich probeert te vestigen. Swingtraders kopen of verkopen als die prijsvolatiliteit inzakt. Swing-transacties worden meestal langer dan een dag gehouden, maar voor een kortere tijd dan trendtrades. Swingtraders creëren vaak een reeks handelsregels op basis van technische of fundamentele analyse; deze handelsregels of algoritmen zijn ontworpen om te identificeren wanneer een zekerheid moet worden gekocht en verkocht. Hoewel een swing-trading algoritme niet exact hoeft te zijn en de piek of het dal van een koersbeweging moet voorspellen, heeft het een markt nodig die zich in een of andere richting beweegt. Een range-of zijwaarts markt is een risico voor swing traders. (Voor meer informatie over swing trading, zie onze Inleiding tot Swing Trading .)

4. Scalperen
Scalperen is een van de snelste strategieën van actieve handelaren. Het omvat het exploiteren van verschillende prijsverschillen veroorzaakt door bied / laat spreads en orderstromen. De strategie werkt over het algemeen door de spread of het kopen te maken tegen de biedprijs en te verkopen tegen de vraagprijs om het verschil tussen de twee prijspunten te ontvangen. Scalpers proberen hun posities voor een korte periode te behouden, waardoor het risico dat aan de strategie is verbonden, afneemt. Bovendien probeert een scalper geen grote bewegingen te exploiteren of hoge volumes te verplaatsen; in plaats daarvan proberen ze voordeel te halen uit kleine bewegingen die vaak voorkomen en vaker kleinere volumes verplaatsen. Omdat het niveau van de winst per transactie klein is, zoeken scalpers naar meer liquide markten om de frequentie van hun transacties te verhogen. En in tegenstelling tot swingtraders, scalpers als rustige markten die niet gevoelig zijn voor plotse prijsbewegingen, zodat ze de spread mogelijk herhaaldelijk kunnen maken tegen dezelfde bied / laatkoersen. (Lees voor meer informatie over deze actieve handelsstrategie Scalperen: kleine snelle winsten kunnen optellen . )

Kosten inherent aan handelsstrategieën

Er is een reden waarom actieve handelsstrategieën ooit plaatsvonden in dienst van professionele handelaren. Niet alleen verlaagt een interne makelaarskantoor de kosten die gepaard gaan met hoogfrequente handel, maar het zorgt ook voor een betere handelsuitvoering. Lagere commissies en betere uitvoering zijn twee elementen die het winstpotentieel van de strategieën verbeteren. Aanzienlijke hardware- en softwareaankopen zijn vereist om deze strategieën, naast realtime marktgegevens, met succes te implementeren. Deze kosten maken het succesvol implementeren en profiteren van actieve handel enigszins prohibitief voor de individuele handelaar, hoewel niet allemaal samen onhaalbaar.

De bottom line

Actieve handelaren kunnen een of meer van de bovengenoemde strategieën gebruiken. Voordat we echter besluiten om deel te nemen aan deze strategieën, moeten de risico's en kosten die aan elke strategie zijn verbonden, worden onderzocht en overwogen. (Raadpleeg voor verwante literatuur ook Risicobeheertips voor actieve handelaren .)