Als het gaat om aandelen, zijn er weinig risicovollere beleggingen dan penny stocks. Deze aandelen, die minder dan $ 1 per aandeel verhandelen, zijn meestal laag geprijsd om een ​​goede reden. Een stuivervoorraad zou bijvoorbeeld kunnen behoren tot een ooit bloeiende onderneming die nu op de rand van een faillissement staat, heeft moeten schrappen van de grotere beurzen en nu handelt op over-the-counter (OTC) -borden. Of het kan zijn dat een bedrijf nog maar net van start gaat, en dus heeft het een bescheiden marktgeschiedenis en voldoet het nog niet aan de criteria voor een belangrijke beurs.

Hoe het ook zij, stuiverstijgingen zijn volatiel en risicovol van aard (waarbij bedrijven failliet gaan door een routinezaak) en ze zijn vooral gevoelig voor prijsmanipulatie. (Zie ook: The Lowdown On Penny Stocks. ) Af en toe zal een penny stock de beloning voor de risicohongerige belegger enorm belonen. Als u in 1996 aandelen had gekocht in de Monster Beverage Corporation (MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 67 + 0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ), toen deze op $ handelde. 04 een aandeel, je zou vandaag een gelukkige belegger zijn: Monster handelde eind $ 2015 tegen $ 135 per aandeel vóór de marktcorrectie. Dus als je geïntrigeerd bent door het potentieel om zulke exponentiële winsten te vinden, zou het de moeite waard kunnen zijn om in de troebele wateren van stuivervoorraden.

Controleer de grondbeginselen

Zoals altijd komen de fundamenten eerst (lees: Fundamentele analyse: Inleiding ). Beleggers dienen een zorgvuldige due diligence uit te voeren alvorens risico's te nemen voor een penny stock. Het leek bijvoorbeeld misschien een goede gok om te investeren in de noodlijdende Walter Energy Co. Walter Energy had immers zo hoog geruild als $ 143. 76 een aandeel in 2011. Maar degenen die Walter Energy kochten, namen deel toen ze tot $ 0 waren gedaald. 16 zou echter nog steeds zijn verbrand, omdat het bedrijf al snel failliet ging. Aan de andere kant, een investering in Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc5. 77 + 0 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die werd verhandeld tegen $ 0. 68 een aandeel in 2008, zou zijn vruchten afgeworpen hebben: eind augustus 2015 handelde Inovio voor $ 7. 04.

Het schril contrast tussen deze twee aandelen ligt in de bedrijfsfundamenten. Walter was een gevestigde onderneming in metallurgische kolen, een verouderende sector die ten prooi valt aan de cyclische vraag en politieke druk. Toen wereldleiders toezeggingen deden om de uitstoot van broeikasgassen te verlagen, zorgde dit voor meer neerwaartse druk op Walter Energy, dat al aan het krimpen was door de wereldwijde overvloed aan kolenvoorraden en de afnemende vraag vanuit China. Walter, die momenteel handelt op de over-the-counter-borden, zweert om tegen februari 2016 schuldenvrij te zijn (door zijn schuld in eigen vermogen te herstructureren), maar met kolenprijzen die 66% of meer zijn gedaald (van meer dan $ 300 per ton naar $ 100) per ton van vandaag), en met verdere dalingen in de wereldwijde vraag verwacht, is Walter's pleidooi voor een comeback onvoorspelbaar.Inovio daarentegen is een speculatief biotechnologisch spel met sterke partnerschappen in haar kankervaccinportfolio, die een sterk buy-outpotentieel biedt.

Dus als u penny-aandelen onderzoekt, moet u zorgvuldig alle mogelijke voordelen afwegen tegen de fundamentele factoren die aan het bedrijf ten grondslag liggen: zijn schuld, cashflow, buyout-potentieel, Porter's Five Forces of Competition-ad patenten / pijplijn in vergelijking met zijn concurrenten, onder anderen. U zou de volledige afbeelding moeten hebben waarom de voorraad tegen zijn huidige prijs handelt alvorens u denkt om het te kopen.

Analyse van de levenscyclus van de industrie

Naast de analyse van de balansen van een bedrijf moet de toekomstige miljonair van de stuivervoorraad er ook uitzien als een levenscyclusanalyse voor de industrie. (Lees voor meer: ​​ Levenscyclusanalyse: de levenscyclus van de industrie .) Sommige pennystockbedrijven bevinden zich nog in een sector die nog in de "pioniersfase" verkeert. Deze beginfase wordt gekenmerkt door de aanwezigheid van een een groot aantal kleine concurrenten in de ruimte, nieuwe producten en concepten en een lage klantvraag naar de producten, omdat deze periode wordt gekenmerkt door een hele reeks startende bedrijven (vooral in de tech of biotech), die allemaal hoge kosten hebben en weinig-tot-nee-verkopen tot nu toe, de meeste van deze bedrijven zullen tegen zeer lage prijzen handelen vanwege hun speculatieve aard. Na deze eerste fase is echter de 'groeifase', waarin veel van deze bedrijven een grotere markt veroveren aandacht en dus stijgen hun verkopen en vraag omhoog.

Het perfecte voorbeeld is de technische boom (en crisis) van de late jaren negentig. Veel tech startups begonnen hun leven als stuiveraandelen en ervoeren vervolgens astronomische winsten in hun marktkapitalisaties en waarderingen (schijnbaar van de ene dag op de andere dag), toen investeerders alles wegnamen wat gerelateerd was aan het toenmalige nieuwe concept van internet.

Penny Stock Industries

Industrieën die binaire resultaten bieden voor de meeste van hun bedrijven zullen niet verwonderlijk een overvloed aan stuiveraandelen bevatten. Binaire uitkomsten, of 'make or break' speculatieve spelen, zijn voornamelijk te vinden in biotech of resource sectoren. In feite was de Canadian Venture Exchange (nu TSX Venture) de thuisbasis van vele op grondstoffen gebaseerde stuiveraandelen die tijdens de com modity-boom van de jaren 2000 van de grond kwamen. Het feest is nu afgelopen, volgens de mijnbouw. com: van de 2, 340 bedrijven die op de TSX Venture genoteerd staan, waren 1, 400 junior mijnbedrijven en 500 daarvan werden beschouwd als in een "zombie" staat: wat betekent dat ze een overweldigende hoeveelheid schuld hadden, geen winst, en ingediend papierwerk op de beurs voor het enige doel van de resterende beursgenoteerde.

Maar af en toe komt er een junior-mijnwerker langs die het rijk doet slaan: tussen 2008 en 2010, Stornoway Diamonds (SWY. TO SWY. TOStornoway Diamond Corp. 650. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) spiked vanaf dieptepunten van $ 0. 12 een aandeel tot bijna $ 3. En Rubicon Minerals (RBY) gingen van $ 0. 70 tot highs van meer dan $ 4. 00 een aandeel in ongeveer hetzelfde tijdsbestek. Deze junior mijnwerkers profiteerden niet alleen van een gunstige macro-economische omgeving voor grondstoffen, maar ook van geluk en fundamenten.Ze hadden politiek stabiele exploratiegebieden en uitstekende cijfers.

Geluidsbeheer

Als het gaat om onroerend goed, draait alles om 'locatie, locatie, locatie', als het gaat om centaandelen, gaat het om 'management, management, management'. Goed management kan een moeizaam bedrijf veranderen en een startup naar nieuwe hoogten lanceren. Wat nog belangrijker is, is dat ervaren en ethisch management dat een gevestigd belang in het bedrijf heeft via aandelenbezit, beleggers een gevoel van veiligheid kan bieden.

Superstar-managers worden natuurlijk niet vaak gevonden voor pennystockbedrijven, maar er zijn een paar voorbeelden. Neem Concur Technologies (CNQR), dat terugkeerde van de post-tech bubbelprijs van $ 0. 31 een aandeel om vorig jaar uit te kopen voor $ 129 per aandeel, of $ 8. 3 miljard. Deze opmerkelijke comeback is te wijten aan vele factoren, maar een die opviel was de sterke gevestigde belangen van president en CEO Rajeev Singh. Singh, die in 1993 het bedrijf mede-oprichter was, vulde een overvloed aan managementrollen over de levensduur van het bedrijf voordat hij uiteindelijk aftrad na de acquisitie van Concur door de Duitse softwaregigant SAP SE (SAP SAPSAP114. 91-0. 53% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). De bottom line

Penny-aandelen zijn extreem volatiel en speculatief van aard. Zoals de meeste handel op OTC-beurzen of via roze bladen, waar de noteringsnormen zeer laks zijn, zijn stuivervoorraden vatbaar voor manipulatie en fraude. Toch is het potentieel om duizenden percentages in rendement te behalen een sterke allure, wat beleggers ertoe aanzet om posities in deze effecten te nemen. Hoewel veel penny-aandelen failliet gaan, als een investeerder zorgvuldige fundamentele analyses uitvoert en managementteams kiest, kunnen ze de begeerde diamant in de problemen brengen.