Weet je of je genoeg geld hebt als je met pensioen gaat? En voldoet uw huidige portefeuille aan de verwachtingen? Dit zijn twee belangrijke vragen die je jezelf moet stellen, en als je nu nog niet weet, zou je dit jaar misschien een externe geldbeheerder willen overwegen.

U heeft aanzienlijk minder goed gepresteerd dan de markt

Een van de meest voor de hand liggende aanwijzingen dat u een geldmanager nodig hebt, is als uw portefeuille niet aan de verwachtingen voldoet. De meest voor de hand liggende vergelijking die beleggers moeten maken (en niet vaak genoeg doen) zijn de prestaties van hun huidige geldmanager ten opzichte van de juiste index. Een zeer belangrijk onderdeel van beleggen is relatieve prestaties, of vergeleken met een benchmark. Voor aandelen is de S & P 500 een logische en eenvoudige boeman om mee te vergelijken. Voor 2013 bedroeg de "markt" (benchmark) 32%. Als uw aandelen veel minder hebben gedaan dan de markt, kan er iets mis zijn met uw huidige situatie. Aan de andere kant is één jaar niet altijd voldoende. De prestaties van de afgelopen vijf jaar vergeleken met een index zijn de moeite van het bekijken waard.

Een meer algemene overweging is of u niet genoeg spaart voor uw pensioen. Dit rechtvaardigt een meer absolute analyse. Toen de rente dichter bij de 5% lag, kon een pensioenportefeuille van $ 1 miljoen worden gerekend voor $ 50.000 in het jaarinkomen. Dit beschermde het niet veel tegen de inflatie, maar het 10-jarige schatkistarief ligt momenteel slechts op 2,3% en betekent dat het nu dichter bij de $ 2 miljoen komt om in de afgelopen jaren een vergelijkbaar inkomensniveau te hebben. Het inhuren van een geldmanager kan u helpen de cijfers te kraken en een meer definitief spaarplan op zijn plaats te krijgen.

U bent geen ondernemende belegger

Ben Graham, alom beschouwd als de vader van moderne beveiligingsanalyses en waardebeleggingen, maakte een uniek onderscheid tussen de twee belangrijkste soorten beleggers. In een van zijn meer favoriete citaten in de klassieke beleggingstekst de Intelligent Investor , schreef Graham: "Het gezochte rendement is eerder afhankelijk van de hoeveelheid intelligente inspanningen die de investeerder wil en kan leveren zijn taak volbrengen. "Met andere woorden, beleggers die vooral ondernemend zijn, hebben de tijd en het belang om zich te wijden aan hun eigen beleggingen. Aan de andere kant hebben defensieve beleggers geen tijd of interesse en moeten ze daarom hun geldbeheeractiviteiten uitbesteden aan een externe geldmanager. Dit komt eigenlijk neer op doe-het-zelf of doe-het-voor-mij-investeringen. Degenen in de laatste categorie moeten een geldmanager inhuren, of een nieuwe manager als de huidige manager niet opgestapeld is naar de index.

Uw plan vereist dat u een manager kiest

De meeste beleggers in de VS hebben pensioenactiva waarin ze niet veel controle hebben over het selecteren van vermogensbeheerders en individuele beleggingen.Pensioenplannen, inclusief het meer traditionele pensioen (defined benefit) en 401 (k) (defined contribution) worden gecontroleerd door het onderliggende bedrijf dat een grote groep werknemers tegelijk tracht te behagen. Pensioenen betalen eenvoudig een bepaald bedrag na een aantal dienstjaren.

En hoewel 401 (k) -plannen de individuele investeringskeuzes aan werknemers nalaten, zal de lijst waarschijnlijk beperkt zijn. De meeste van deze plannen zijn gespecialiseerd in het aanbieden van beleggingsfondsen, waarvan er veel actief worden beheerd en per definitie een externe beheerder hebben die ze beheert. In dit geval moet u de beste categorieën per beleggingscategorie "huren". Belangrijke statistieken waarnaar moet worden gezocht, zijn onder meer de eerder genoemde prestatieresultaten, hoe lang de manager de portefeuille heeft beheerd en analyse van de informatie die de werkgever over de afzonderlijke beleggingen verstrekt.

U begrijpt het spel

Als u een adviseur inhuurt, zijn de twee belangrijkste statistieken waar u rekening mee moet houden kosten en prestaties. We hebben het gehad over bovenstaande prestaties. Wat de kosten betreft, verdient een actieve manager (iemand die actief de markt wil verslaan) zijn of haar salaris door beter te presteren dan de markt. Dit zou idealiter over een volledige marktcyclus van drie tot vijf jaar moeten gaan, hoewel een bijzonder slecht jaar reden tot bezorgdheid zou kunnen zijn. En als een manager de markt kan verslaan, moet hij of zij beter presteren dan de beheerskosten om aan waarde voor klanten toe te voegen. Over het algemeen is een vergoeding van 1% redelijk om een ​​aandelenportefeuille te beheren. Grote 401 (k) -plannen moeten minder dan 1% in rekening brengen, evenals obligatiefondsen. Wees zeer op uw hoede voor beleggingen die meer kosten, zoals hedgefondsen die doorgaans een beheerprovisie van 2% in rekening brengen en tot 20% van de winst kunnen nemen wanneer ze beter presteren dan hun benchmark.

Een andere perfect haalbare optie is passieve opties. In dat geval moet hun vergoeding veel lager zijn dan wat een actieve manager in rekening kan brengen. Als tegenprestatie is het beste wat een belegger kan doen, overeenkomen met de index, minus de kleine passieve kosten die nodig zijn om de portefeuille te beheren. Jack Bogle richt Vanguard Group op dit uitgangspunt en wordt alom beschouwd als de vader van passief beleggen. In zijn achterhoofd slagen de meeste actieve managers er niet in consistent beter te presteren dan de markt en verdienen ze niet de actieve vergoeding die zij in rekening brengen.

Je bent gewoon niet goed met je geld

Als je terugkeert naar de prestaties van een portfolio, hebben sommige mensen gewoon problemen om gedisciplineerd te blijven met hun financiën. Dit houdt ook in dat je niet op de juiste manier besteedt of dat je niet 10% van elk salaris wegstuurt met pensioen. Dit niveau wordt algemeen beschouwd als noodzakelijk om $ 1 miljoen of meer waard te zijn bij pensionering. Als je denkt dat je meer hulp nodig hebt bij het stellen van financiële doelen, kan hulp van buitenaf van een geldmanager ideaal blijken. In één artikel werd zelfs een dagelijkse geldmanager voorgesteld om je te helpen mail te sorteren, rekeningen te betalen, accounts te verzoenen en te helpen met de nuts-en-bouten van het gedisciplineerd zijn met je geld.

Bottom Line

Het beschouwen van een externe manager kan een belangrijke stap zijn om uiteindelijk financiële vrijheid te bewerkstelligen, of op zijn minst genoeg fondsen om met pensioen te gaan om rekeningen te dekken en geld over te houden om te reizen en van het leven te genieten.Kosten en prestaties zijn de twee belangrijkste componenten als u een externe manager inhuurt, maar er zijn ook veel andere overwegingen.