Aandelen van InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) zijn redelijk geschikt voor een traditioneel individueel afboekingsaccount (IRA), maar zijn waarschijnlijk logischer in een Roth IRA. Vanaf eind 2015 stuurt InvenSense gemixte signalen. De omzet en het netto-inkomen zijn snel gegroeid. De schuldenlast van het bedrijf is zeer redelijk en er lijken voorlopig geen kasstroomproblemen te bestaan. Afgaande op de waarderingen van de aandelen, wordt deze op de juiste manier geprijsd voor de winst van het bedrijf. Aan de andere kant is de werkelijke prestatie van de aandelen dit jaar somber geweest. Aandelen van InvenSense worden voor een derde minder verhandeld dan in januari 2015. Het is grotendeels een raadsel waarom de voorraad is afgenomen tijdens een periode van sterke groei en een verwachtingen die de onderneming in verwachting heeft.

Op dit moment beoordelen portfoliomanagers volgens TheStreet's panel van analisten InvenSense als noch een kopen noch verkopen, maar als een bewaarplicht. Met andere woorden, hun meningen zijn neutraal. Het enige dat de meeste portfoliomanagers weerhoudt van het uitgeven van een goedkeurend positief oordeel over InvenSense is de performance van het aandeel in de afgelopen 12 maanden.

Het is moeilijk voor te stellen dat deze aandelen nog lang zullen blijven dalen. De fundamenten van het bedrijf zijn sterk. Hoewel de marges van InvenSense niet spectaculair zijn, is er voldoende ruimte om groei-initiatieven in 2016 te financieren. Behoudens onvoorziene catastrofes, zou het aandeel zich moeten herstellen, dus is het de moeite waard om te overwegen voor uw pensioenportefeuille. Of u het voor uw traditionele IRA of Roth IRA wilt kopen, hangt af van uw verwachtingen voor het herstel van de aandelen. Als u verwacht dat InvenSense stabiliseert en dan geniet van een langzame, gestage groei, moet u het in een traditionele IRA plaatsen. Als aan de andere kant een steile V-vormige rebound wordt verwacht, waarbij de aandelenprijzen omhoog schieten in 2016 en daarna, is een Roth IRA de betere keuze.

InvenSense: een overzicht

InvenSense produceert motion-tracking-chips voor elektronische apparaten, zoals smartphones, tablets en gamecontrollers. Het bedrijf, opgericht in 2003, is misschien het best bekend voor het maken van de bewegingscontroller voor de revolutionaire Nintendo Wii-console. Omdat de kwaliteit van smartphonecamera's is verbeterd om de beste stand-alone digitale camera's te evenaren, heeft InvenSense deel uitgemaakt van hun opmars en heeft deze camera's technologie gekregen die helpt beelden te stabiliseren. Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in San Jose, Californië, maar heeft een internationale aanwezigheid, met name in Azië, met vestigingen in China, Korea, Japan en Taiwan.

Van 2011 tot en met 2014 bereikte InvenSense-aandelen het stijgende tempo van het bredere herstel van de aandelenmarkten. De koers van het aandeel steeg van $ 8. 30 in november 2011 tot $ 25.73 in augustus 2014. Vanuit aandelenkoersperspectief heeft InvenSense in 2015 niet hetzelfde succes gehad, het aandeel is gedaald tot $ 10. 57 met ingang van december 2015. Afgezien van de aandelenkoers, is echter vrijwel elke financiële indicator voor het bedrijf in 2015 verbeterd. Vergeleken met 2014 is de omzet van het bedrijf gestegen met 24. 8%. Het netto-inkomen is $ 10. 5 miljoen. Het bedrijf is gelijk met contant geld, met $ 128. 4 miljoen operationele kasstroom. De schuldenlast van InvenSense is $ 149. 2 miljoen, is zeer redelijk, vooral in vergelijking met de eigen vermogen van het bedrijf. De verhouding schuld / eigen vermogen (D / E) is laag 39,3%. De huidige ratio, die de vlottende activa vergelijkt met de kortlopende schulden en dus de mogelijkheid meet om schulden te betalen die in het komende jaar moeten worden betaald, is exemplarisch op 5. 06.

De brutomarge van InvenSense is 47,4%. De operationele marge is 5%. Hoewel dit geen enorme marges zijn, zijn ze gezond. Gezonde marges hebben is belangrijk omdat het geld biedt om opnieuw in het bedrijf te investeren en groei te cultiveren. Bedrijven zonder gezonde marges die proberen te groeien, moeten dit doen door een buitensporige schuldpositie in te nemen of de huidige aandeelhouders te verwateren door nieuwe aandelen uit te geven; beide opties kunnen ernstige gevolgen hebben als de economische wind in een lelijke richting verschuift. InvenSense lijkt in 2016 klaar om te groeien met behoud van de gezonde D / E-ratio en winst per aandeel (EPS).

Waarderingen

Kijken naar waarderingen is een van de beste manieren om te bepalen of een aandeel op dit moment een goede koop is. De waardering van een aandeel meet hoeveel beleggers bereid zijn ervoor te betalen op basis van de winst van het onderliggende bedrijf. De berekening wordt de koers-winstverhouding (P / E) genoemd. Het vergelijkt de prijs per aandeel van een aandeel met de EPS van het bedrijf. Een P / E-verhouding van 15 is gemiddeld. Een hogere K / W-ratio suggereert dat beleggers waarde waarderen en dus meer voor een aandeel zullen betalen dan wat normaal is voor een bedrijf met dergelijke inkomsten. Een lagere K / W-verhouding geeft aan dat beleggers lauw zijn over een aandeel en dus een lagere prijs eisen om het te kopen.

Waarde-beleggers zoeken naar lage P / E-ratio's en proberen aandelen te identificeren die andere beleggers hebben onderschat. Groei-investeerders geven daarentegen de voorkeur aan hogere P / E-ratio's, omdat een hoge aandelenkoers ten opzichte van de winst vaak wijst op een sterk groeipotentieel. De P / E-ratio van InvenSense, op 14. 3, heeft gelijk over het gemiddelde - eigenlijk net iets lager, maar lang niet laag genoeg om alarmerend te zijn. Deze verhouding geeft aan dat de aandelen goed geprijsd zijn.

Traditionele IRA-geschiktheid

U kunt kwalificerende IRA-bijdragen, inclusief herbelegde dividenden, aftrekken van de belastingaangiften van uw jaar, maar onttrekkingen bij pensionering worden belast aan de hand van de normale inkomsten. Daarom zijn traditionele IRA's het beste voor langzaam groeiende, conservatieve investeringen. De beste aandelen voor traditionele IRA's worden uitgegeven door volwassen bedrijven, vertonen stabiliteit op de lange termijn en zijn dividenden.

InvenSense wordt niet beschouwd als een volwassen bedrijf, dat in 2003 is opgericht. Bovendien is de stabiliteit van de aandelen wankel. De aandelen volgden het grootste deel van het economische herstel door de bredere indexen, maar gingen in 2015 in een neerwaartse spiraal.De fundamentals van het bedrijf zijn erg sterk, en daarom is deze aandelen een rendabele pensioeninvestering, ondanks de recente slechte prestaties, maar u moet deze niet kopen in de verwachting van onmiddellijke stabiliteit. InvenSense heeft niet en nooit een dividend uitgekeerd. Hoewel InvenSense niet ongeschikt is voor een traditionele IRA, is het meer optimaal voor een Roth IRA.

Roth IRA Geschiktheid

Met een Roth IRA kunt u kwalificerende opnames maken bij pensionering zonder belasting. Het kan u helpen grote winsten te beschermen tegen het uithollen van belastingen wanneer u met pensioen gaat. U kunt Roth IRA-bijdragen echter niet aftrekken van uw huidige inkomstenbelasting. Aandelen die volatieler zijn en een hoger rendement bieden, zijn geschikt voor een Roth IRA.

InvenSense-aandelen zijn recentelijk gesloopt, maar als de financiële positie van het bedrijf een indicatie is, is het herstel van het bestand robuust. Niets is gegarandeerd op de aandelenmarkt, maar dit heeft alle markeringen van een aandeel dat een grote winst kan opleveren en dus een optimale Roth IRA-voorraad. De soorten bedrijven die geschikt zijn voor een traditionele IRA, zijn daarentegen blauwe chips zoals Walmart en Bank of America.