401 (k) de deelname aan het plan is drastisch toegenomen met de komst van automatische planinschrijving. In feite is de participatie meer dan verdubbeld sinds 2006, toen een wet werd aangenomen die prikkels bood voor werkgevers om deze functie in hun plannen te gebruiken. De Plan Sponsor Council of America meldt nu dat iets meer dan de helft van alle 401 (k) -plannen deze functie gebruiken.

Maar nieuw onderzoek wijst uit dat automatische inschrijving niet altijd in het belang van alle werknemers is. John Beshears, een assistent-professor bedrijfskunde aan de Harvard Business School en co-auteur van een aankomend rapport dat het mogelijke nadeel van automatische inschrijving onderzoekt, vertelde InvestmentNews dat "we allemaal onszelf op de schouder kloppen" als gevolg van een verhoging van 401 (k) -plancosaldi, [maar] die "grote verhogingen van plansaldi" worden in sommige gevallen "gefinancierd door verhogingen van schulden. “

Lees meer over dit nadeel aan sommige 401 (K) plangebruikers. (Voor gerelateerde informatie, zie: Klaar voor de fiduciaire regel? You Should Be. )

One Step Forward, One Step Back

Beshears heeft samen met een aantal andere collega's onderzoek verricht naar civiele werknemers van het Amerikaanse leger die automatisch deelnamen aan het Thrift Savings Plan, het pensioenplan voor alle Amerikaanse overheidsmedewerkers. Uit de studie bleek dat de schuld gedragen door de deelnemers aan het plan 37% van hun automatische bijdragen compenseerde. Beshears concludeerde op het jaarlijkse academische forum van de Defined Contribution Institutional Investment Association in New York dat terwijl deze werknemers nog steeds een positief eigen vermogen hadden, het bijna volledig te wijten was aan de match van de werkgever. Toen de werkgeversbijdragen uit de vergelijking werden geschrapt, nam de schuld van de werknemers toe met het bedrag van hun bijdragen.

Beshears ging verder met te zeggen dat de verdrinking misschien zelfs groter is dan de studie aangeeft, omdat er geen rekening mee werd gehouden, zoals intrekkingen tijdens het gebruik of planleningen. De schuldniveaus van de werknemers werden gemeten aan de hand van kredietgegevens die aan het einde van het jaar van het National Credit Bureau werden getrokken.

De overheid schrijft de burgers van het Amerikaanse leger in het Thrift Savings Plan in met een automatisch tarief van 3%. Overeenkomende bijdragen van 100% worden gemaakt voor de eerste 3% die wordt gekozen voor uitstel, en een 50% -overeenkomst wordt gemaakt voor de volgende 2%. Een extra bijdrage van 1% wordt ook automatisch gemaakt voor elke medewerker, zelfs als deze ervoor kiest om af te zien van het plan. (Voor gerelateerde informatie, zie: Uw 401 (k) -plan: hoe verouderd is het? )

Sommige financiële planners zijn van mening dat automatische inschrijving in een 401 (k) -plan slechts één probleem oplost terwijl ze een andere maken - vergelijkbaar met het spel waarbij de speler één mol op zijn hoofd slaat en een andere opduikt .Ze denken dat schuld een groter probleem zal worden voor diegenen die in sommige gevallen automatisch worden ingeschreven, omdat sommige deelnemers aan het plan het gevoel krijgen dat ze vrij zijn om meer schulden te verzamelen, omdat ze nu wat spaargeld hebben. De opkomst van health spaarrekeningen (HSA's) heeft ook bijgedragen aan het probleem, omdat veel HSA-eigenaren niet voldoende budgetten voor de hoge eigen risico's in hun ziektekostenverzekering en mogelijk gedwongen worden om meer schulden te maken om de kosten voor gezondheidszorg te betalen. Een verrassende trend is dat werknemers met een lonen in het middenbereik ($ 50.000 tot $ 100.000) meer last lijken te hebben van het dilemma dat ontstaat door automatische inschrijvingen, omdat ze eerder geneigd zijn schulden van consumenten te verwerven.

De Bottom Line

Automatische 401 (k) -planinschrijving heeft veel werknemers die anders niet zouden sparen voor hun pensioen voorzien van de mogelijkheid om geld voor de toekomst op te bergen. Maar deze praktijk kan een nadeel hebben wanneer medewerkers die een aanzienlijke hoeveelheid schuld dragen, worden ingeschreven in deze programma's. Financiële adviseurs moeten een kosten-batenanalyse maken voor klanten in deze situatie om de beste manier van handelen te bepalen. In sommige gevallen kan het logischer zijn dat ze zich afmelden voor hun plan en hun bestaande verplichtingen aflossen. (Voor gerelateerde informatie, zie: 6 Problemen met 401 (k) plannen. )