Een minder bekende beleggingsstrategie om te overwegen, is die van beleggen in spinoff-bedrijven. Beleggen in small-cap- of mid-capbedrijven die zijn gesponnen door grotere moedermaatschappijen bieden beleggers vaak de mogelijkheid om te beleggen in een aandeel met een uitstekend groeipotentieel.

Bedrijven hebben verschillende redenen om een ​​dochteronderneming te verspillen. Een reden is om schulden en uitgaven te verminderen. Een andere reden is simpelweg een beslissing van de uitvoerende macht dat de spin-off zal resulteren in twee bedrijven die hun bedrijfsinspanningen beter kunnen concentreren op hun respectievelijke expertisegebieden. Het is niet ongewoon voor zowel de moedermaatschappij als de spinoff-onderneming om een ​​hogere waarde in hun aandelenkoersen na de scheiding te realiseren.

Redenen om in Spinoffs te investeren> Spinoff-bedrijven zijn vaak succesvol omdat, in tegenstelling tot gloednieuwe startup-bedrijven, spinoff-bedrijven doorgaans een bewezen bedrijfsmodel hebben, een bestaande klantenbasis en ervaren leidinggevenden. Topmanagers van het spinoff-bedrijf worden vaak voorzien van aandelenopties die hen een zeer sterke prikkel geven om het bedrijf winstgevend te maken. Bedrijven die zijn afgesplitst van grotere moedermaatschappijen, zijn over het algemeen beter in staat om hun kapitaalallocatie, marketingstrategieën en andere inspanningen die essentieel zijn voor een bedrijf dat maximale winst maakt, te concentreren. De aandelen van een spin-offbedrijf kunnen eenvoudig profiteren van het toegenomen bewustzijn van beleggers van het bedrijf als het eenmaal een afzonderlijk genoteerde entiteit op een beurs is. Langetermijnstudies van spinoff-bedrijven hebben aangetoond dat ze gemiddeld genomen gedurende een periode van drie jaar na de spin-off gemiddeld 15 tot 20% beter presteren dan de benchmark-benchmarks.

Een voorbeeld van het soort opportuniteit dat spin-offbedrijven kunnen vertegenwoordigen voor investeerders is AbbVie Inc. (NYSE: ABBV

ABBVAbbVie Inc92. 41 + 0. 11% Created with Highstock 4 2. 6 ), het farmaceutische bedrijf dat is afgesplitst van Abbott Laboratories (NYSE: ABT

ETF's gebruiken om in spins-offs te beleggen

Een van de grote voordelen van exchange-traded funds (ETF's) is dat ze beleggers gemakkelijke toegang bieden tot specifieke beleggingsstrategieën en een strategie van investeren in spin-offs is geen uitzondering. Vanaf mei 2016 waren er twee ETF's die investeerden in spinoffs: de Guggenheim Spin-Off ETF (NYSEARCA: CSD

CSDClaymore Tr51.10 + 0. 41%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) en de VanEck Vectors Global Spin-Off ETF (NYSEARCA: SPUN). Het Guggenheim-fonds richt zich op Amerikaanse aandelen, terwijl het VanEck Vectors-fonds een meer globale blootstelling biedt. Voor beleggers die het opsporen en volgen van individuele spin-offmogelijkheden te tijdrovend of uitdagend vinden, bieden deze ETF's eenvoudige manieren om blootstelling te verkrijgen aan mandjes met spin-off bedrijfsaandelen. De Guggenheim Spin-Off ETF, gelanceerd door Guggenheim in 2006, was de eerste ETF in deze categorie en heeft het leeuwendeel aan investeerderskapitaal, met $ 231. 9 miljoen beheerd vermogen (AUM). Het volgt de Beacon Spin-off Index, een marktkapitaliserende index van 30 tot 40 USD aan aandelen die in de voorgaande 30 maanden van moedermaatschappijen zijn afgesplitst. Met ingang van mei 2016 waren de belangrijkste portefeuilleposities Gaming and Leisure Properties Inc. (NASDAQ: GLPI GLPIGaming en Leisure Properties Inc36 77 + 0 14%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) , ONE Gas Inc. (NYSE: OGS OGSONE Gas Inc76. 81 + 0 51% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDA LBRDALiberty Broadband Corp89. 48 + 3. 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ). De jaarlijkse omloopsnelheid van de portefeuille is 56%. De kostenratio van het fonds is 0. 65% en het dividendrendement is 2. 55%. Het gemiddelde rendement op jaarbasis op jaarbasis is vijf jaar en bedraagt ​​17%. Vanaf begin mei 2016 was het fonds 2. 24% year-to-date (YTD). De samenstelling en prestaties van dit ETF kunnen aanzienlijk veranderen wanneer het overgaat naar het volgen van de S & P US Spin-Off Index, gepland voor eind mei 2016. De VanEck Vectors Global Spin-Off ETF werd gelanceerd door Van Eck in 2015 en heeft $ 2 . 7 miljoen aan activa. De ETF volgt de Horizon Spin-Off Index van Horizon Kinetics, een index die bestaat uit spinoff-bedrijven in de Verenigde Staten of in ontwikkelde Europese of Aziatische landen. Het wereldwijde bereik van deze ETF onderscheidt het van de ETF van Guggenheim, maar de overgrote meerderheid van de 80 + -belangen in het VanEck-fonds zijn nog steeds in de VS gevestigde bedrijven. De belangrijkste portefeuilleposities van het fonds zijn de Chemours Company (NYSE: CC CCThe Chemours Co51. 60-1. 07%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), California Resources Corporation (NYSE: CRC < CRCCalifornia Resources Corp13. 87 + 15. 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en WPX Energy Inc. (NYSE: WPX WPXWPX Energy Inc12. 87 + 3. 79% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). De omloopsnelheid van de portefeuille is 30% en de kostenratio is 0. 55%, iets lager dan die van de Guggenheim ETF. Er was geen dividendrendement van 12 maanden vastgesteld vanaf mei 2016, maar het fonds steeg met 3. 56% YTD.