Vijf van de belangrijkste redenen waarom dividenden voor beleggers van belang zijn, zijn het feit dat ze de winsten van aandelenbeleggingen substantieel verhogen, ze bieden een extra metriek voor fundamentele analyse, ze verminderen het totale portefeuillerisico, ze bieden belastingvoordelen, en ze helpen om de koopkracht van kapitaal te behouden.

Groei en winstuitbreiding

Een van de belangrijkste voordelen van beleggen in dividendbetalende bedrijven is dat de dividenden in de loop van de tijd gestaag groeien. Goed gevestigde bedrijven die dividenden betalen, verhogen hun dividenduitkeringen van jaar tot jaar. Er zijn een aantal 'dividendaristocraten' of bedrijven die hun dividenduitkeringen al meer dan 25 jaar continu hebben verhoogd. Sinds 1980 bedroeg het dividendgemiddelde samengestelde jaarlijkse groeipercentage voor S & P 500-bedrijven die dividenden uitkeren 3. 2%.

Een van de basisprincipes van beleggingen op de aandelenmarkt is het marktrisico of het inherente risico dat gepaard gaat met beleggingen in aandelen. Aandelen kunnen stijgen of dalen, en er is geen garantie dat ze in waarde stijgen, maar terwijl beleggen in dividendbetalende bedrijven niet gegarandeerd rendabel is, bieden dividendaandelen minstens een gedeeltelijk rendement op investering dat vrijwel gegarandeerd is. Het komt zelden voor dat dividendverstrekkende bedrijven ooit stoppen met het uitkeren van dividenden, en in feite verhogen de meeste van deze bedrijven het bedrag van hun dividenden in de tijd.

Veel beleggers slagen er niet in de enorme impact te waarderen die dividenden op de aandelenmarkt hebben. Sinds 1926 zijn dividenden goed voor bijna de helft van de aandelenbeleggingswinsten in de bedrijven die deel uitmaken van de S & P 500-index. Dit betekent dat de opname van dividendbetalingen ongeveer verdubbeld is wat aandelenbeleggers hebben gerealiseerd in het rendement op de investering in vergelijking met wat hun rendement zou zijn geweest zonder dividendbetalingen.

Bovendien is het dividendrendement van dividendverstrekkende bedrijven in deze omgeving met een lage rente aanzienlijk hoger dan de tarieven die beschikbaar zijn voor beleggers in de meeste vastrentende beleggingen zoals staatsobligaties.

Dividenden zijn nuttig bij evaluatie van aandelen

Net zoals de impact van dividenden op het totale rendement op investering, of ROI, vaak over het hoofd wordt gezien door beleggers, zo ook is het feit dat dividenden een nuttig analysepunt zijn bij de evaluatie van aandelen en aandelenselectie. Evaluatie van aandelen met behulp van dividenden is vaak een betrouwbaardere maatstaf voor de evaluatie van aandelen dan vele andere, meer algemeen gebruikte maatstaven, zoals de koers-winstverhouding of P / E-ratio. De meeste financiële maatstaven die door analisten en beleggers in aandelenanalyses worden gebruikt, zijn afhankelijk van cijfers uit de financiële overzichten van bedrijven. Het potentiële probleem met het evalueren van aandelen die uitsluitend gebaseerd zijn op de financiële overzichten van een bedrijf is dat bedrijven hun financiële overzichten soms kunnen manipuleren door middel van boekhoudpraktijken om hun uiterlijk voor beleggers te verbeteren.Dividend biedt echter een solide indicatie of een bedrijf goed presteert. Kortom, een bedrijf moet een echte cashflow hebben om een ​​dividenduitkering te doen.

Het onderzoeken van de huidige en historische dividenduitbetaling van een bedrijf geeft beleggers een stevig referentiepunt in fundamentele fundamentele analyse van de kracht van een bedrijf. Dividenden bieden doorlopende, jaarlijkse indicaties van de groei en winstgevendheid van een bedrijf, buiten welke up-en-down bewegingen zich in de loop van een jaar in de aandelenkoers van het bedrijf kunnen voordoen. Een bedrijf dat consequent zijn dividendbetalingen in de loop van de tijd verhoogt, is een duidelijke aanwijzing van een bedrijf dat gestaag winst genereert en minder geneigd is zijn basis financiële gezondheid te laten bedreigen door tijdelijke markt- of economische recessies.

Een bijkomend voordeel van het gebruik van dividenden bij de beoordeling van een bedrijf is dat aangezien dividenden slechts één keer per jaar veranderen, ze een veel stabieler analysepunt bieden dan metrieken die onderhevig zijn aan de dagelijkse schommelingen van de aandelenkoers.

Risico's en volatiliteit verminderen

Dividenden zijn een belangrijke factor bij het verminderen van het totale portefeuillerisico en de volatiliteit. Wat het verminderen van het risico betreft, beperken dividendbetalingen eventuele verliezen die voortvloeien uit een daling van de aandelenkoers. Maar het voordeel van uitkering voor dividenduitkeringen gaat verder dan dat fundamentele feit. Studies hebben consequent aangetoond dat aandelen die dividend uitkeren beduidend beter presteren dan niet-dividenduitkerende aandelen tijdens beurstermijnen. Terwijl een algemene downmarket over het algemeen aandelen over de hele linie sleept, lijden dividendbetalende aandelen doorgaans aanzienlijk minder waardevermindering dan niet-dividenduitkerende aandelen. Een duidelijk voorbeeld hiervan werd getoond tijdens de algemene neergang van de markt in 2002, toen niet-dividenduitkerende aandelen met gemiddeld 30% daalden, terwijl aandelen waarvoor dividend werd betaald slechts gemiddeld met 10% daalden. Zelfs tijdens de zware financiële crisis van 2008 die een scherpe daling van de aandelenkoersen veroorzaakte, hielden de dividendvoorraden merkbaar beter stand dan de niet-dividendaandelen.

Het bezit van aandelen van dividendbetalende bedrijven vermindert ook de algehele volatiliteit van de portefeuille aanzienlijk. Een vergelijking van 2000-2010 tussen bedrijven die dividend uitkeren ten opzichte van niet-dividendbetalende bedrijven in de S & P 500 Index laat een duidelijk contrast zien in de volatiliteit. De bèta van dividendbetalende bedrijven over deze periode was 0. 98, iets minder dan het algemene marktgemiddelde. De bèta van niet-dividend betalende bedrijven voor dezelfde periode bedroeg 1.48, wat een veel hogere volatiliteit vertoonde dan het algemene marktgemiddelde.

Dividenden bieden belastingvoordelen

De manier waarop dividenden worden behandeld met betrekking tot belastingen, maakt dividenden tot een zeer fiscaal efficiënt middel om inkomsten te genereren. Gekwalificeerde dividenden worden belast tegen aanzienlijk lagere tarieven dan het gewone inkomen. Per IRS-regelgeving vanaf 2011 geldt voor individuen met een gewoon inkomstenbelastingtarief van 25% of hoger dat gekwalificeerde dividenden worden belast tegen een tarief van slechts 15%. En voor individuen met een gewoon inkomstenbelastingtarief van minder dan 25%, zijn gekwalificeerde dividenden volledig belastingvrij.

Dividenden behouden koopkracht van kapitaal

Dividenden helpen ook op een ander gebied dat beleggers soms niet in overweging nemen: het effect van inflatie op beleggingsrendementen. Voor een belegger om echte echte winst van een belegging te realiseren, moet de investering eerst voldoende rendement opleveren om het verlies aan koopkracht dat het gevolg is van inflatie te overwinnen. Als een belegger een aandeel bezit dat in de loop van een jaar met 3% stijgt, maar de inflatie op 4% is, dan heeft de investeerder, in termen van de koopkracht van zijn kapitaal, feitelijk een verlies van 1% geleden. Als echter diezelfde aandelenklasse met een prijsstijging van 3% ook een dividendrendement van 3% biedt, heeft de investering met succes een winst opgeleverd die de inflatie overtreft en een werkelijke winstmarge voor de belegger vertegenwoordigt. Het goede nieuws voor beleggers in dividendbetalende bedrijven is dat veel dividendrendementen de inflatie overtreffen.