Met duizenden aandelen, obligaties en beleggingsfondsen om uit te kiezen, kan het kiezen van de juiste beleggingen zelfs de meest ervaren belegger in verwarring brengen. Maar als u het niet goed doet, kunt u uw vermogen om rijkdom te bouwen en een nestei voor uw pensioen ondermijnen.

Dus in plaats van aandelenselectie, zou u moeten beginnen met te beslissen welke mix van aandelen, obligaties en beleggingsfondsen u wilt behouden. Dit wordt uw activaspreiding genoemd.

Wat is activaspreiding?

Asset allocation is een technologie voor een beleggingsportefeuille die tot doel heeft om het evenwicht te bewaren en diversificatie te creëren door activa te verdelen over belangrijke categorieën zoals contanten, obligaties, aandelen, onroerend goed en derivaten. Elke activaklasse heeft verschillende rendements- en risiconiveaus, dus ze zullen zich in de loop van de tijd anders gedragen.

Bijvoorbeeld, terwijl één activacategorie in waarde toeneemt, kan een andere categorie minder of minder stijgen. Sommige critici beschouwen deze balans als een recept voor middelmatig rendement, maar voor de meeste beleggers is het de beste bescherming tegen een groot verlies als er ooit iets mis gaat in één beleggingsklasse of subklasse.

De consensus onder de meeste financiële professionals is dat asset allocatie een van de belangrijkste beslissingen is die beleggers nemen. Met andere woorden, uw selectie van aandelen of obligaties is ondergeschikt aan de manier waarop u uw activa toewijst aan aandelen met een hoog en laag risico, aan korte en lange termijnobligaties en aan contanten aan de zijlijn.

We moeten benadrukken dat er geen eenvoudige formule bestaat die de juiste assetallocatie voor elk individu kan vinden - als dat wel zo is, kunnen we het zeker niet in één artikel uitleggen. We kunnen echter vijf punten schetsen die volgens ons belangrijk zijn bij het nadenken over assetallocatie:

1. Risico versus rendement

De afweging van risico en rendement vormt de kern van wat asset allocatie inhoudt. Het is gemakkelijk voor iedereen om te zeggen dat ze het hoogst mogelijke rendement willen, maar simpelweg het kiezen van de activa met het hoogste "potentieel" (aandelen en derivaten) is niet het antwoord.

De crashes van 1929, 1981, 1987 en de recentere dalingen van 2007-2009 zijn allemaal voorbeelden van tijden waarin beleggen in alleen aandelen met het hoogste potentiële rendement niet het meest voorzichtige actieplan was. Het is tijd om de waarheid onder ogen te zien: elk jaar worden uw rendementen verslagen door een andere belegger, een beleggingsfonds, een pensioenplan, enz. Wat gulzige en terugkerende beleggers onderscheidt van succesvolle beleggers, is het vermogen om het verschil tussen risico en rendement af te wegen. .

Ja, beleggers met een hogere risicotolerantie moeten meer geld in aandelen verdelen. Maar als u niet kunt beleggen door de kortetermijnfluctuaties van een bearmarkt, zou u uw blootstelling aan aandelen moeten verminderen.

2. Vertrouw niet alleen op financiële software of planningsdocumenten

Software voor financiële planning en enquêteformulieren die zijn ontworpen door financiële adviseurs of beleggingsondernemingen kunnen nuttig zijn, maar vertrouw nooit alleen op software of een vooraf vastgesteld plan.Bijvoorbeeld, een oude vuistregel die sommige adviseurs gebruiken om de verhouding te bepalen die een persoon zou moeten toewijzen aan aandelen, is om de leeftijd van de persoon af te trekken van 100. Met andere woorden, als je 35 bent, moet je 65% van je geld stoppen in aandelen en de resterende 35% in obligaties, onroerend goed en contanten. Meer recent advies is verschoven naar 110 of zelfs 120 min jouw leeftijd.

Maar standaardwerkbladen houden soms geen rekening met andere belangrijke informatie, zoals of u een ouder, gepensioneerde of echtgeno (o) t (e) bent. Soms zijn deze werkbladen gebaseerd op een reeks eenvoudige vragen die uw financiële doelen niet bevatten.

Bedenk dat financiële instellingen je graag in een standaardplan opnemen, niet omdat het het beste voor je is, maar omdat het gemakkelijk voor hen is. Vuistregels en planningsbladen kunnen mensen een ruwe richtlijn geven, maar laten je niet omzeilen in wat ze je vertellen.

3. Bepaal uw lange- en kortetermijndoelen

We hebben allemaal onze doelen. Of u nu een vet pensioenfonds wilt bouwen, een jacht- of vakantiehuis wilt hebben, wilt betalen voor het onderwijs van uw kind of gewoon wilt sparen voor een nieuwe auto, u moet dit in uw asset-allocatieplan overwegen. Al deze doelen moeten worden overwogen bij het bepalen van de juiste mix.

Als u bijvoorbeeld van plan bent om over 20 jaar een appartement op het strand te bezitten, hoeft u zich geen zorgen te maken over schommelingen op de korte termijn op de aandelenmarkt. Maar als u een kind heeft dat over vijf tot zes jaar gaat studeren, moet u uw activaspreiding misschien aanpassen aan veiligere vastrentende beleggingen. En als u met pensioen gaat, wilt u misschien overschakelen naar een hoger percentage vastrentende beleggingen in aandelen.

4. Tijd is je beste vriend

Het Amerikaanse ministerie van Arbeid heeft gezegd dat je elke tien jaar dat je sparen voor pensioen (of een ander langetermijndoel) uitstelt, elke maand drie keer zoveel moet sparen om bij te spijkeren.

Doordat u tijd heeft, kunt u niet alleen profiteren van de samenstelling en de tijdswaarde van geld, maar kunt u ook meer van uw portefeuille in hogere risico / rendementsinvesteringen plaatsen, namelijk aandelen. Een paar slechte jaren op de aandelenmarkt zullen waarschijnlijk 30 jaar later verschijnen als niets meer dan een onbeduidende bliep.

5. Doe het gewoon!

Nadat u de juiste mix van aandelen, obligaties en andere beleggingen hebt bepaald, is het tijd om deze te implementeren. De eerste stap is om erachter te komen hoe uw huidige portfolio uitvalt.

Het is vrij eenvoudig om het percentage van de activa in aandelen versus obligaties te zien, maar vergeet niet te categoriseren wat voor soort aandelen u bezit (small, mid of large cap). U moet uw obligaties ook indelen op basis van hun looptijd (korte, middellange of lange termijn).

Beleggingsfondsen kunnen problematischer zijn. Fondsnamen vertellen niet altijd het hele verhaal. U moet dieper in het prospectus graven om erachter te komen waar het fondsvermogen is belegd.

De bottom line

Er is geen enkele oplossing voor het toewijzen van uw activa. Individuele beleggers hebben individuele oplossingen nodig. En als een lange termijn horizon iets is dat je niet hebt, maak je dan geen zorgen.Het is nooit te laat om te beginnen.

Het is ook nooit te laat om uw bestaande portfolio een facelift te geven. Asset-allocatie is geen eenmalige gebeurtenis, het is een levenslang proces van progressie en fine-tuning.