Futures zijn derivatencontracten die waarde ontlenen aan een financieel actief, zoals een traditionele aandelen-, obligatie- of aandelenindex, en kunnen dus worden gebruikt om blootstelling te verkrijgen aan verschillende financiële instrumenten, waaronder aandelen, indices, valuta's en grondstoffen. Futures zijn een prima manier om risico's af te dekken en te beheren; Als iemand al via speculatie blootgesteld is aan of winst maakt, komt dit vooral door zijn verlangen om risico's af te dekken. (Lees Futures, derivaten en liquiditeit voor meer informatie over futures en hoe ze werken: meer of minder riskant?)

Toekomstige contracten hebben, vanwege de manier waarop ze zijn gestructureerd en verhandeld, veel inherente voordelen ten opzichte van handelsvoorraden.

1. Futures zijn High Leveraged Investments

Een belegger moet een marge-een fractie van het totale bedrag (meestal 10% van de contractwaarde) inleggen - beleggen in futures. De marge is een zekerheid die de belegger bij de ruil moet houden in het geval de markt zich verplaatst tegenover de positie die hij heeft ingenomen en verliest. Dit kan meer zijn dan het marginbedrag, in welk geval de belegger meer moet betalen om de marge op een onderhoudsniveau te brengen.

Wat trading futures in wezen voor de belegger betekent, is dat hij zichzelf blootstelt aan een veel grotere waarde van aandelen dan hij zou kunnen bij het kopen van de originele sokken. En zo vermenigvuldigt zijn winst zich ook als de markt zijn richting op gaat (10 keer als de margevereiste 10% is).

Als de belegger bijvoorbeeld $ 1250 wil investeren in Apple Inc.-aandelen (APPL), die zijn geprijsd op $ 125, kan hij ofwel 10 aandelen kopen of een toekomstig contract met 100 Apple-aandelen (10% marge voor 100 aandelen: $ 1250). Nu aangenomen dat de prijs van Apple met $ 10 zou stijgen, zou de belegger, als hij in de aandelen zou hebben geïnvesteerd, een winst van $ 100 verdienen, terwijl als hij een positie in een toekomstig contract bij Apple zou innemen, zijn winst $ 1000 zou zijn.

2. Toekomstmarkten zijn zeer liquide

Toekomstige contracten worden elke dag verhandeld en daarom zijn de futures erg liquide. De constante aanwezigheid van kopers en verkopers op de toekomstige markten zorgt ervoor dat marktorders snel kunnen worden geplaatst. Dit houdt ook in dat de prijzen niet drastisch fluctueren, met name voor contracten die bijna volwassen zijn. Zo kan een grote positie vrij gemakkelijk worden vrijgemaakt zonder nadelige invloed op de prijs.

3. Provisies en uitvoeringskosten zijn laag

Commissies op toekomstige transacties zijn erg laag en worden in rekening gebracht wanneer de positie is gesloten. De totale bemiddeling of commissie is gewoonlijk zo laag als 0,5% van de contractwaarde. Het hangt echter af van het niveau van dienstverlening door de makelaar. Een online trading commissie kan zo laag zijn als $ 5 per kant, terwijl full-service makelaars $ 50 per transactie kunnen vragen.

4.Speculanten kunnen snel geld verdienen

Een belegger met een goede inschatting kan snel geld verdienen in futures, omdat hij in feite 10 keer zo veel belegt dan met normale aandelen. Bovendien neigen de prijzen op de toekomstige markten sneller te stijgen dan op de contante of spotmarkten. Evenzo bestaat er ook het risico om geld te verliezen. Het kan echter worden geminimaliseerd door stop-loss-orders te gebruiken.

5. Futures zijn goed voor diversificatie of hedging

Futures zijn zeer belangrijke instrumenten voor het indekken of beheren van verschillende soorten risico's. Bedrijven die zich bezighouden met buitenlandse handel gebruiken futures om wisselkoersrisico's en renterisico's te beheersen door een rente vast te zetten in afwachting van een koersdaling als ze een aanzienlijke investering moeten doen en prijsrisico om grondstoffenprijzen vast te zetten zoals olie , gewassen en metalen die als input dienen. Futures en derivaten helpen de efficiëntie van de onderliggende markt te vergroten, omdat ze de onvoorziene kosten van de aankoop van een actief verminderen. Het is bijvoorbeeld veel goedkoper en efficiënter om lang te gaan in S & P 500-futures dan om de index te repliceren door elke aandelen te kopen.

6. Toekomstmarkten zijn efficiënter en eerlijker

Het is moeilijk om voorkennis uit te wisselen in toekomstige markten. Wie kan bijvoorbeeld de beleidsactie van de volgende Federal Reserve of het weer voor bepaalde zaken zeker voorspellen?

7. Futurescontracten zijn in principe alleen papieren beleggingen

De werkelijke voorraad / grondstof die wordt verhandeld, wordt zelden geruild of geleverd, behalve wanneer iemand handelt om zich in te dekken tegen een prijsstijging en de goederen / voorraad afneemt bij expiratie. Futures zijn meestal een papieren transactie voor beleggers die alleen geïnteresseerd zijn in speculatieve winst.

8. Short Selling is legaal

Men kan een shortpositie op een aandeel verkrijgen door een futures-contract te verkopen, en het is volledig legaal en van toepassing op alle soorten futurescontracten. Integendeel, men kan niet alle aandelen short verkopen, en er zijn verschillende regels in verschillende markten, sommige verbieden het short verkopen van aandelen helemaal.

De Bottom Line

Futures hebben grote voordelen die ze aantrekkelijk maken voor allerlei soorten beleggers - speculatief of niet. Hoogvermogenposities en grote contractgroottes maken de belegger echter kwetsbaar voor enorme verliezen, zelfs voor kleine bewegingen in de markt. Dus moet men strategize en due diligence doen voordat u futures verhandelt.