Beleggers die goedkope indexfondsen zoeken, zijn doorgaans van mening dat de interne kosten minimaal zijn. Dit is echter mogelijk niet het geval. Exchange-traded funds, ook bekend als ETF's, volgen meestal een benchmark of index. Aangezien deze strategie passief is, hebben ETF's de neiging om een ​​zeer lage kostenratio te hebben. De meeste beleggingsfondsen daarentegen zijn actief beheerde beleggingen die een team van portefeuillemanagers en analisten in dienst hebben. Deze analisten onderzoeken en handelen actief binnen een beleggingsfonds en zorgen zo voor een hogere kostenratio die wordt doorberekend aan de belegger. Sommige beleggingsfondsen zijn echter ontworpen om een ​​index te volgen en hebben dus een lagere kostenratio, vergelijkbaar met een ETF.

Fondskosten bepalen

De eerste stap bij het bepalen van de interne kostenratio van een fonds is om naar de factsheet of het prospectus van het fonds te kijken. Dit wordt uitgedrukt als zowel een bruto- als een nettokostenratio, die wordt berekend als een jaarlijks basispercentage. Beleggingsfondsen kunnen variëren van 0,5% tot 4%, terwijl ETF's variëren van 0,05% tot 1,2%. Als een belegger bijvoorbeeld $ 10.000 bezit in een ETF met een kostenratio van 0. 15%, zou de feitelijke dollarprijs $ 15 zijn. Het is ook belangrijk om te begrijpen dat beleggingsfondsen en ETF's dagelijks de kostenratio verzamelen in plaats van per kwartaal of per jaar.

Hoeveel is teveel?

Bij het meten van fondskosten is het belangrijk om precies te bepalen wat het belangrijkst is voor de belegger. Beleggingsfondsen zijn gemiddeld duurder dan ETF's. Dit komt door het vermogen van de portfoliomanager om door de veranderende markten te navigeren om betere, voor risico gecorrigeerde rendementen te behalen op een benchmark. Het Blue Row Growth-fonds van T. Rowe Price (TRBCX) wordt bijvoorbeeld beheerd door de succesvolle manager Larry Puglia sinds 1993. Per 31 maart 2016 heeft het fonds een gemiddeld 10-jarig gemiddelde van 8,40% geretourneerd. Dit is na aftrek van de kostenratio van 0.72% en overtreft het rendement van S & P 500 van 7. 01%. Als een belegger van mening is dat een professionele geldmanager het beter kan dan een benchmark, kan hij van mening zijn dat de hogere kosten gerechtvaardigd zijn.

Indexfondsen en ETF's worden passief beheerd en hebben weinig tot geen handel in de loop van een jaar. Dit is precies waarom deze fondsen een lage kostenratio zouden moeten hebben in vergelijking met hun actief beheerde tegenhangers. De SPDR S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is ontworpen om de S & P 500 te weerspiegelen en heeft daarom een ​​lage netto kostenratio van 0. 09%.

Manieren om kosten te verlagen

De eenvoudigste manier om een ​​goedkoper fonds te vinden, is om een ​​geschikt alternatief te vinden met een lagere kostenratio.Vanguard ETF's staan ​​bekend als de goedkoopste fondsen in de branche, met een gemiddelde kostenratio van 0. 18 voor haar fondsen. Juist zoeken naar fondsen die dezelfde index weerspiegelen en kostenratio's vergelijken, kan worden bereikt met behulp van een verscheidenheid aan websites zoals Morningstar of ETF Database.

Een ding om op te merken is dat alleen al omdat een fonds is opgebouwd om een ​​index te weerspiegelen, niet noodzakelijkerwijs betekent dat het dit doet. De volgfoutverhouding wordt gebruikt om deze exacte maat te bepalen. Fondsen met een hoge tracking error geven aan dat het fonds de bewegingen van de index niet exact weerspiegelt.

Een andere manier om kosten te verlagen, is om eenvoudig alle kostenratio's te elimineren en individuele aandelen direct aan te schaffen. Robinhood Investments heeft een gratis optie voor brokerage-accounts zonder commissies. Beleggers die bereid zijn om het werk te doen, kunnen de mand met aandelen die een index vormen, kopen, precies zoals een ETF dat zou doen. Dit vereist echter meer werk en onderzoek. De S & P 500 bestaat bijvoorbeeld uit meer dan 500 individuele aandelen die worden gewogen door kapitalisatie. Het spiegelen van een index zoals de S & P 500 is zeer complex en is een onverstandige zet voor een beginnende belegger.