Amerikaanse fondsen American Balanced Fund Performance Case Study (ABALX)

Zeitgeist: Addendum (2008) (Maart 2025)

Zeitgeist: Addendum (2008) (Maart 2025)
AD:
Amerikaanse fondsen American Balanced Fund Performance Case Study (ABALX)

Inhoudsopgave:

Anonim

Met een mix van aandelen en obligaties past de American Funds American Balanced Fund Class A ("ABALX") een gemengde benadering toe met prioriteit voor kapitaalbehoud, dividenden en kapitaal- en inkomstengroei op lange termijn. Het fonds was verdeeld in vijf activaklassen met ingang van 29 februari 2016: Amerikaanse aandelen op 53. 8% van de activa, Amerikaanse schuld op 32,2%, 7,3% in contanten, buitenlandse aandelen op 3,2% en buitenlandse obligaties op 3,5%. In de aandelenposities van het fonds hebben financials de grootste sectorallocatie van 11%, gevolgd door consumentengoederen met 10% en informatietechnologie met 10%. 4%. De drie grootste aandelenposities bevinden zich in Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84. 15 + 0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bij 3. 1% van de activa, Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 92 + 0. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bij 2. 5% en Comcast Corp. (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35. 79 + 0 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 2. 3%. Large-capaandelen vormen 94. 6% van alle aandelenbezit.

AD:

De grootste toewijzingen in de vastrentende waarden van het fonds zijn 31. 27% voor bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, gevolgd door 24. 71% voor staatsobligaties en 22. 52% voor gesecuritiseerde schulden. Het fonds heeft 69. 21% van zijn vastrentende portefeuille in obligaties met een AAA-rating. De vastrentende portefeuille benadert de rentegevoeligheid op middellange termijn met een gemiddelde looptijd van 7 jaar en een looptijd van 5 jaar. Het fonds heeft $ 83 gewonnen. 8 miljoen aan activa is verdeeld over 10 portfoliobeheerders, die hun aandelenselecties onafhankelijk van elkaar maken. Dit is een algemene strategie die wordt gebruikt in verschillende fondsen in de Amerikaanse familie van fondsen. De cumulatieve sectorervaring van het managementteam is 300 jaar. Het fonds heeft een front-end belasting van 5. 75% en een distributierendement van 1. 65% en vereist een minimale investering van $ 250. Van 2012 tot 2015 had het elk jaar een positief rendement, terwijl het ook een beperkte volatiliteit had, gemeten aan de vijfjaarlijkse bèta van 0. 68. Gedurende deze periode vertoonde het verschillende seizoenspatronen voor koerswinsten en -verliezen.

AD:

Fondsrendementen sinds 2012

Hoewel de American Funds American Balanced Fund Class A in elk van de afgelopen vier jaar winst boekt, hebben de grootste rendementen zich in 2012 en 2013 voorgedaan in de vorm van wereldwijde aandelenrally's, kwantitatief versoepeling in de Verenigde Staten en economische stimuleringspakketten die werden doorgestuurd in Europa en Azië profiteerden van alle activaklassen in de portefeuille. Het fonds boekte een winst van respectievelijk 14. 19, 21. 73 en 8. 85% in respectievelijk 2012, 2013 en 2014.

AD:

Na een kleine winst tot en met juli 2015, daalde het fonds in augustus toen de aandelenmarkten wereldwijd werden verkocht, vanwege zorgen over een wereldwijde recessie als gevolg van de afzwakkende groei in China.Terwijl de aandelenmarkten afstevenden, profiteerden de risicoverminderingsmaatregelen van de beleggers ten gunste van de vastrentende kant van het fonds doordat kapitaal naar schatkistcertificaten en obligaties van beleggingskwaliteit vloeide. De stromen in vastrentende voertuigen beperkten het verlies aan aandelen en het fonds verloor 4. 4% voor de maand. Het traceerde de verliezen in augustus over de rest van het jaar om 2015 af te sluiten met een winst van 1.72%. Van 2012 tot 2015 bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement 11. 62%. De year-to-date return, op 31 maart 2016, bedroeg 1. 77%.

Maandelijkse en sequentiële seizoenen

Vanaf 2012 hadden de maanden februari, april en november geen verliezen. In die periode had februari een gemiddelde winst van 2. 06%, gevolgd door november met een gemiddelde van 1. 35% en april met 1%. Oktober, ondanks het registreren van een verlies in 2012, heeft de hoogste maandelijkse gemiddelde winst met een rendement van 2. 6%. De beste opeenvolgende run van het fonds begon in januari 2012 en liep door tot juni 2014. Het rapport boekte positieve rendementen in 25 van de 30 maanden en was gemiddeld een winst van 1. 14% per maand. De sterkste verkooppatronen zijn tentoongesteld in januari en december. Sinds 2014 heeft geen van beide maanden een winst geboekt, met december gemiddeld een maandelijks verlies van 5. 5% en januari als gemiddelde van een driejarig maandelijks verlies van 2. 03%.

Prestaties van het fonds

De gemengde beleggingen van het American Funds American Balanced Fund Class A hebben een positief rendement opgeleverd, met een aandelengroei en een vastrentende portefeuille die heeft geprofiteerd van een omgeving met lage rentetarieven. Het fonds profiteert ook van voordelen op het moment dat beleggers in een vlucht naar de kwaliteitsmodus zijn, zoals in augustus 2015. Tijdens die maand ondersteunde de appreciatie van de obligatiebelangen van het fonds de totale waarde, die de neerwaartse volatiliteit onderdrukte. De consistentie van het fonds bij het genereren van rendement is duidelijk bij het kopen van seizoensinvloeden in de kalender. De sterkste verkooppatronen daarentegen begonnen in 2014 en waren beperkt tot januari en december. Tijdens de vijf opeenvolgende verliezen tussen de twee maanden was het gemiddelde maandelijks rendement -3. 42%.