Met een startdatum van 17 februari 1988 is het Fidelity Spartan 500 Index Fund - Investor Class ("FUSEX") een van de oudste fondsen om exposure aan een portefeuille te bieden die het rendement volgt van de Standard & Poor's (S & P) 500-index. Het fonds bootst de S & P 500 nauw na door dezelfde posities te handhaven op dezelfde wegingen in zijn portefeuille. Het fonds hanteert een passieve managementbenadering voor het volgen van de S & P 500, resulterend in een minimale omloopsnelheid van 4%.

Met ingang van 29 februari 2016 bedroeg de grootste sectorallocatie van het fonds informatietechnologie op 20%, gevolgd door financiële cijfers op 15. 32% en gezondheidszorg op 14. 47%. De grootste posities zijn in Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

Sinds 2012 heeft het fonds de prestaties van de S & P 500 nauwgezet geschaduwd, met een maximumverschil van 14 basispunten (bps) op de jaarlijkse rendementen. Het fonds is onbelast, vereist een minimale initiële investering van $ 2, 500 en een dividend van 2. 07%. In de afgelopen vijf jaar vertoonde het seizoenstrends en handelspatronen die zich in opeenvolgende maanden voordeden.

Fondsrendementen sinds 2012

Na een rendementverhoging van 2.00% voor het Fidelity Spartan 500 Index Fund in 2011, startten wereldwijde aandelenmarkten een rally die de komende 43 maanden duurde. Vanaf 2012 werden beleggers bullish op aandelen, terwijl de Federal Reserve Bank haar kwantitatieve versoepelingsbeleid voortzette en centrale banken in Europa en Azië druk maakten met stimuleringspakketten om de economische groei te bevorderen. Als gevolg daarvan eindigde het fonds het jaar met een winst van 15. 93%.

Aandelen zijn in 2013 in een stroomversnelling gekomen als reactie op het verbeteren van de bedrijfswinsten, het versnellen van de consumentenbestedingen en de groei van de export. Het fonds boekte het hele jaar door consistente winsten en boekte een jaarlijks rendement van 32. 25%. In de loop van het jaar was de hoogste kredietopname 4. 5%.

Aandelen bleven in 2014 stijgen ondanks de vertraging van de wereldwijde groei en de dalende olie- en grondstoffenprijzen, en het fonds boekte een jaarlijkse winst van 13,9% voor het jaar. Het behaalde in de eerste zeven maanden van 2015 een stijging van 3%, maar een toename van sombere rapporten uit China met een afnemende fabrieksproductie wees uit dat een van de belangrijkste motoren achter de wereldwijde expansie drastisch vertraagde.

Na vijf jaar vrijwel ononderbroken winst, heeft de angst voor een wereldwijde recessie de markten in de correctiemodus gebracht en het fonds 9 verloren.8% van half juli tot eind augustus. Aangezien de markten zich gedurende de laatste vier maanden van het jaar hebben gestabiliseerd, kon het fonds de verliezen van augustus herstellen en boekte het een winst van 1.31% voor 2015. Na een daling van 5% in januari 2016, heeft een rally van februari tot maart gewist het verlies, resulterend in een year-to-date winst van 1. 32%, per 31 maart 2016.

Seizoenspatronen

Het Fidelity Spartan 500 Index Fund behaalde in 2012 sinds enkele maanden consistente winsten, tegen februari met winsten in vier van vijf jaar en een gemiddeld maandelijks rendement van 3. 16%. Oktober, met winst in drie van de laatste vier jaar, heeft een gemiddelde maandelijkse winst van 2. 9%. Maart heeft een gemiddeld maandelijks rendement van 1. 86%, met winsten in vier van de afgelopen vijf jaar.

De sterkste opeenvolgende run voor het fonds vond plaats in 2013, omdat het fonds het hele jaar door consistent werd gewaardeerd. Gedurende die periode had het fonds in tien van de twaalf maanden winst op weg naar een winst van 32,25%. De grootste maandelijkse daling deed zich in augustus voor, met een verlies van 2. 9%.

Sinds 2014 is januari de moeilijkste maand voor het fonds geweest, met drie opeenvolgende verliezen en een gemiddeld verlies van 3. 83%. December heeft ook sinds 2014 opeenvolgende verliezen geleden, met een gemiddeld maandelijks verlies van 1,7%.

De consistentie van het fonds bij het genereren van positieve rendementen heeft sinds 2012 sequentiële verkoopruns tenietgedaan. Zo was de langste achtereenvolgende run van het negatieve rendement van het fonds de drie maanden van december 2015 tot en met februari 2016. Tijdens die periode kende het fonds een gemiddeld verlies van 2. 5%. De winst van 3% in maart 2016 verlaagde het gemiddelde maandelijkse verlies over vier maanden naar 1. 12%.

De bottom line

Nauwe tracking van het rendement van de S & P 500 sinds 2012 heeft geresulteerd in een gemiddeld jaarlijks rendement van 15. 77% voor het Fidelity Spartan 500 Index Fund. Gedurende die periode hadden februari, maart en oktober een gecumuleerd gemiddeld rendement van 7,92%, wat overeenkomt met 50% van de jaarlijkse winst van het fonds.

Het fonds heeft seizoensgebonden kooptrends getoond in bepaalde maanden, maar ook in sequenties. Echter, consistente returns hebben de seizoensgebonden verkoopperiode sterk beperkt, met name voor sequentiële runs. Het fonds startte bijvoorbeeld elk van de laatste drie jaar met een gemiddeld verlies van 3. 83% in januari. Gedurende deze periode werden de verliezen in januari gemiddeld tenietgedaan door het gecumuleerde rendement van 4%, geleverd in februari en maart.