Alleen al het bekijken van de ruwe verkoop- en winstgegevens van een bedrijf is onvoldoende om te bepalen of het bedrijf een goede aandeleninvestering is. Het analyseren van financiële ratio's helpt bij het standaardiseren van de financiële gegevens van een bedrijf en vergelijkt het met andere bedrijven in zijn branche en in de bredere markt. De winst zou bijvoorbeeld sterk kunnen zijn, maar een correctie zou kunnen opdoemen als die inkomsten al in de aandelen zijn ingeprijsd.

AD:

Elke fundamentele analist moet de prijs- en winstgevendheidratio's evalueren. Prijsverhoudingen geven aan of een aandeel op de juiste prijs geprijsd is gezien de grondbeginselen van het bedrijf. Winstgevendheid verhoudingen wijzen op het vermogen van een bedrijf om winst te genereren.

Prijs-tot-winstverhouding

De koers-winstverhouding (P / E) is de koning van waarderingsmaatregelen. Fundamentele analisten kijken naar deze ratio om te bepalen hoe passend een aandeel geprijsd is gezien de financiële positie van het bedrijf. De K / W-ratio vergelijkt de aandelenkoers met de winst per aandeel (EPS). Een standaardaandeel handelt ongeveer 15 keer de EPS van het bedrijf, hoewel dit gemiddelde verschilt per branche. Daarom is het beste gebruik van de P / E-ratio om het te vergelijken met de naaste branchegenoten en de bredere markt van het bedrijf.

AD:

De P / E-verhouding voor AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc33. 30 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is 38. 9, vanaf februari 2016. Het gemiddelde van de telecommunicatie-industrie is 25. 9, wat aangeeft dat de aandelen van AT & T hoog geprijsd zijn voor de inkomsten van het bedrijf. Daarentegen heeft zijn grootste concurrent, Verizon, een 20. 4 P / E ratio, die onder het gemiddelde in de branche ligt.

AD:

Prijs-tot-boekverhouding

De prijs / boeken-verhouding (P / B) vergelijkt de marktwaarde van een bedrijf met de boekwaarde. Met andere woorden, het vergelijkt de aandelenprijs die beleggers betalen met wat het bedrijf van de aandelen daadwerkelijk waard is. Een hogere P / B-ratio suggereert een grotere kans dat de aandelen worden overgewaardeerd.

De P / B-ratio van AT & T is 1. 9, wat overeenkomt met het gemiddelde van de telecommunicatiesector, maar lager dan het gemiddelde van 2. 5 S & P500. De P / B-ratio van AT & T is hier waardevol voor beleggers met de meeste waarde, die over het algemeen een cijfer onder de 2 willen zien. De P / B-ratio van Verizon is daarentegen 15. 8.

Rendement op activa

Rendement van een bedrijf op assets (ROA) meten hoe efficiënt het zijn activa gebruikt om inkomsten te genereren. ROA wordt bepaald door het nettoresultaat te delen door het totale vermogen. De meest effectieve manier om de ROA van een bedrijf te analyseren, is om deze te vergelijken met sectorgenoten en bredere marktindexen, zoals de S & P500.

De achterblijvende 12-maands ROA van AT & T is 1. 49%, dat is minder dan 6. 63% in 2013. Het enige andere jaar waarin de ROA van AT & T onder de 2% lag, was in 2011 toen het op 1 kwam. 46% Bovendien is het meest recente cijfer lager dan dat van Verizon 4.38%, maar hoger dan 0.87% van T-Mobile.

Winstmarge

Winstmarge, ook wel nettomarge genoemd, meet hoeveel van de omzet van een bedrijf wordt gehouden als winst. Het wordt berekend als netto-inkomen gedeeld door de omzet.

De winstmarge van AT & T is het afgelopen decennium aanzienlijk gedaald, van 10. 91% in 2005 tot 3. 68% voor de periode van 12 maanden eindigend in september 2015. De telecommunicatie-industrie met een grote marktkapitalisatie als geheel is in feite het genereren van dunnere marges vergeleken met 10 jaar geleden, hoewel Verizon, die een 9. 85% marge rapporteerde in 2005 en een 7,6% huidige marge van 12 maanden, beter stand hield dan de meeste.