De schuldgraad is een indicator die het risico weergeeft dat samenhangt met de financiële hefboom van een bedrijf. Het wordt berekend door de totale verplichtingen van een bedrijf te delen door het totale vermogen. Een hogere ratio moet aantonen dat de totale verplichtingen van een bedrijf gelijk zijn aan of in de buurt komen van het totale vermogen, wat aangeeft dat het bedrijf een groot deel van zijn schuld gebruikt om zijn activa te financieren. In geval van liquiditeit of solvabiliteit, verkrijgt een bedrijf met meer schuldverkopen minder liquide middelen na de verkoop van zijn activa vanwege het moeten voldoen aan zijn uitstaande langlopende en kortlopende verplichtingen.

De schuldratio

Oracle Corp.'s (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50. 18-0. 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ) verplichtingen bedroegen $ 62 miljoen en de activa bedroegen $ 109 miljoen voor het eerste kwartaal van 2016, waardoor het een schuldratio van 0 57 had. Tegen het einde van het tweede kwartaal van 2016 daalde deze ratio naar 0,56, met een totaal van Oracle's activa $ 106 miljoen en schulden van in totaal $ 60 miljoen.

Aangezien de schuldquote nettowinst in plaats van kasstroom gebruikt om de hefboomwerking te bepalen, omvat deze rekeningvorderingen en houdt geen rekening met de afschrijving van activa. In plaats daarvan zijn er meer nauwkeurige soorten metingen, solvabiliteitsratio's genoemd, die aantonen dat een bedrijf in staat is om zijn langetermijnschuld te dekken.

De schuld / eigen vermogenratio

De belangrijkste solvabiliteitsratio is de debt-to-equity (D / E) ratio omdat het de verplichtingen van een bedrijf ten opzichte van zijn eigen vermogen beschouwt. De verplichtingen opgenomen in de D / E-ratio bestaan ​​alleen uit langlopende schulden en korte / kortlopende langetermijnschulden.

De langetermijnschuld van Oracle bedroeg in het eerste kwartaal van 2016 $ 40 miljoen, met een bijkomende $ 2 miljoen in zijn kortlopende / kortlopende langetermijnschuld, waardoor de totale schuld van het bedrijf $ 42 miljoen bedroeg. De totale schuld gedeeld door het eigen vermogen bedroeg $ 47 miljoen, waardoor het een D / E-ratio voor het eerste kwartaal bedroeg van 0. 89. Oracle's langetermijnschuld bedroeg $ 40 miljoen in het tweede kwartaal van 2016, met een extra $ 2 miljoen in korte / kortlopende langlopende schuld, waardoor de totale schuld $ 42 miljoen bedraagt. Het delen van deze waarde door het eigen vermogen van de onderneming, dat in totaal $ 46 miljoen bedroeg, geeft een D / E ratio van het tweede kwartaal van 0. 91.

De schuld / kapitaalratio

Een andere belangrijke solvabiliteitsratio is de schuld-naar -kapitaal (D / C) -ratio, waarmee de totale schuld van een bedrijf in verhouding staat tot het eigen vermogen plus de totale schuld. De totale schuld van Oracle bedroeg in het eerste kwartaal van 2016 $ 42 miljoen en het eigen vermogen bedroeg $ 47 miljoen, waardoor het een D / C-ratio van 0. 47 had. Oracle's totale schuld bedroeg $ 42 miljoen en het eigen vermogen bedroeg $ 47. 1 miljoen, waardoor het een D / C-ratio heeft van 0. 48.

De Bottom Line

De D / E-ratio van Oracle in beide kwartalen van 2016 is hoger dan de schuldratio en D / C-ratio, wat suggereert dat het bedrijf schuld is bijna net zo hoog als het eigen vermogen.Deze ongelijkheid weerspiegelt echter de beperkingen van de D / E-verhouding.

Industrieën die niet sterk afhankelijk zijn van kapitaalinfrastructuur, hebben over het algemeen lagere D / E-ratio's. Omdat Oracle een computertechnologiebedrijf is in de bedrijfssoftware-industrie, moet het worden vergeleken met soortgelijke bedrijven binnen dezelfde bedrijfstak. Dit wordt ondersteund door de lage schuldratio en de lage D / C-verhoudingswaarde, omdat deze aantonen dat de totale schuld van Oracle ten opzichte van zijn kapitaal niet wordt gecompenseerd en het bedrijf nog steeds financieel stabiel is vanwege de lagere totale verplichtingen.

Om de ongelijkheid van ratio's voor verschillende industrieën te tonen, heeft de softwarebedrijfscorporatie SAP AG (NYSE: SAP SAPSAP114. 91-0.53% Created with Highstock 4. 2. 6 ), gelijk aan Oracle, had een D / E ratio van 0. 41 en een D / C ratio van 0. 29, terwijl Microchip Technology Inc. (NASDAQ: MCHP MCHPMicrochip Technology Inc93. 66 + 0. 21% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), ook een technologiebedrijf maar in de kapitaalafhankelijke hardware-industrie, had een D / E-ratio van 1. 1 en een D / C-ratio van 0. 5. Ongeacht, elk van de ratio's van Oracle is minder dan 1. 0, wat betekent dat de totale verplichtingen en schulden van de onderneming lager zijn dan het eigen vermogen en de activa.