Debt ratio's bieden verschillende belangrijke inzichten in de financiële gezondheid van een bedrijf. Ze laten zien hoeveel een bedrijf afhankelijk is van schulden om zijn activiteiten te financieren, hoe goed bedrijven omgaan met economische turbulentie en ze standaardiseren belangrijke statistieken voor schuldbeheer om te laten zien hoe bedrijven zich verhouden tot hun concurrenten. Voor een telecommunicatiebedrijf met een grote kap, zoals Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc47. 42-0. 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ), is het belangrijk om te observeren de debt-to-equity (D / E) ratio, interest coverage ratio en cashflow-to-debt ratio.

D / E-ratio

De D / E-ratio laat zien hoe een bedrijf zijn activa-aankopen financiert. Een hoge ratio geeft aan dat een bedrijf zwaar op schulden is aangewezen en dat het grootste deel van zijn geld om activa te kopen afkomstig is van crediteuren en geldschieters, en niet van aandeelhouders. Omgekeerd betekent een lage D / E-ratio dat een bedrijf geld ophaalt om activa te kopen, meestal door aandelen uit te geven en beleggingsdollars te verwerven.

Het gebruik van leverage of schuld om activa te kopen is niet inherent slecht, maar het is geruststellend om te weten dat een bedrijf zijn omvang en status heeft bereikt door investeerders aan te trekken in plaats van geld te lenen. Om deze reden zoeken met name waarde-beleggers naar bedrijven met een D / E-ratio lager dan één, wat aangeeft dat het bedrijf meer afhankelijk is van aandelenfinanciering dan schuldfinanciering.

De D / E-ratio van Verizon was acht voor het kwartaal eindigend in september 2015. Dit cijfer is aanzienlijk gestegen in het afgelopen decennium. Het eigen vermogen is in de afgelopen vijf jaar met tweederde gedaald, terwijl de totale schuld met 25% is gestegen. Het bedrijf heeft een sterke leverage ten opzichte van zijn concurrenten, waaronder AT & T op 0,9 en T-Mobile op 1. 36.

Interest Coverage Ratio

Omdat Verizon de afgelopen jaren zijn leverage zo aanzienlijk heeft verhoogd, is het belangrijk om weet dat het bedrijf in staat is om de rente op die schuld te betalen. De rentedekkingsratio berekent hoeveel keer de huidige inkomsten van een bedrijf de rente op zijn uitstaande schuld kunnen betalen. Hoe hoger het getal, des te beter, met de meeste fundamentele analisten die een cijfer van 1,5 of hoger nodig hebben om zich op hun gemak te voelen.

De rentedekkingsratio van Verizon met 12 maanden is 4. 14. Hoewel dit geen spectaculair cijfer is, geeft het wel aan dat het bedrijf op korte termijn weinig problemen zou moeten ondervinden bij het doen van rentebetalingen. Het is niet verrassend dat de rentedekkingsratio de afgelopen jaren aanzienlijk is gedaald doordat de schuldenlast is toegenomen, hoewel de ratio nog steeds hoger is dan die van AT & T of T-Mobile, ondanks dat Verizon veel meer leveraged is. Dit komt omdat de inkomsten veel sterker zijn dan die van de belangrijkste concurrenten.

Kasstroom / Debt Ratio

De cash flow-to-debt ratio is ook belangrijk voor een bedrijf met een hoge leverage. Het geeft het percentage van totale schuld aan dat een bedrijf met zijn huidige operationele kasstroom kan verlaten. De operationele kasstroom van Verizon na 12 maanden is $ 35. 9 miljard, vergeleken met zijn $ 228. 9 miljard aan totale schulden. Daarom is de cash flow-to-debt ratio 0. 16, wat hoger is dan 0. 12 van AT & T en 0. 0.

Verizon heeft zijn schuldenlast de afgelopen jaren verhoogd om zijn activiteiten uit te breiden en zijn netwerk. Hoewel het verhogen van de schulden een zaak is die beleggers moeten volgen, toont Verizon met zijn rentedekkingsratio en cash flow-to-debt ratio aan dat het de inkomsten en cashflow heeft om meer schulden veilig op te nemen en zonder zijn solvabiliteit te riskeren.