Wat is een 'Jaarlijks percentage - APR'

Een jaarlijks kostenpercentage (APR) is het jaarlijks tarief dat wordt geheven voor lenen of verdiend door een investering en wordt uitgedrukt als een percentage dat staat voor de werkelijke jaarlijkse kosten van fondsen gedurende de looptijd van een lening. Dit omvat alle kosten of extra kosten die aan de transactie zijn verbonden, maar houdt geen rekening met het samenstellen. Aangezien leningen of kredietovereenkomsten kunnen variëren in termen van rentestructuur, transactiekosten, late boetes en andere factoren, biedt een gestandaardiseerde berekening zoals de APR leners een bottom-line nummer dat ze gemakkelijk kunnen vergelijken met tarieven die door andere geldschieters in rekening worden gebracht.

UITBREIDING 'Jaarlijks percentage - APR'

Bij wet moeten creditcardmaatschappijen en uitgevers van leningen klanten laten zien dat het jaarlijks kostenpercentage een duidelijk beeld geeft van de feitelijke tarieven die van toepassing zijn op hun overeenkomsten. Creditcardbedrijven mogen maandelijks adverteren op rentetarieven, maar moeten ook de APR duidelijk aan klanten kenbaar maken voordat een overeenkomst wordt getekend. Een creditcard kan bijvoorbeeld 1% per maand in rekening brengen, en zijn APR is 1% x 12 maanden of 12%.

Leningen worden aangeboden met vaste of variabele APR's. Een vaste APR-lening heeft een rentevoet die gegarandeerd niet verandert gedurende de looptijd van de lening of kredietfaciliteit. Een variabele APR-lening heeft een rentepercentage dat op elk moment kan wijzigen.

APR vs rentetarief

Een rentevoet, of een nominale rentevoet, verwijst alleen naar de rente die in rekening wordt gebracht op een lening en houdt geen rekening met andere kosten. Daarentegen is APR de combinatie van de nominale rentevoet en alle andere kosten of vergoedingen die gemoeid zijn met het verkrijgen van de lening. Als gevolg hiervan is een APR doorgaans hoger dan de nominale rentevoet van een lening.

Als u bijvoorbeeld een hypotheek voor $ 200.000 met een rentepercentage van 6% overweegt, zou uw jaarlijkse rentekost oplopen tot $ 12.000 of een maandelijkse betaling van $ 1 000. Maar Stel dat uw thuisaankoop ook sluitingskosten, hypotheekverzekeringen en kosten voor het maken van leningen met een waarde van $ 5.000 vereist. Om de APR van uw hypotheeklening te bepalen, worden deze vergoedingen opgeteld bij het oorspronkelijke geleende bedrag om een ​​nieuw leenbedrag van $ 205 te creëren, 000. De 6% -rente wordt vervolgens gebruikt om een ​​nieuwe jaarlijkse betaling van $ 12, 300 te berekenen. Deel de jaarlijkse betaling van $ 12, 300 door het oorspronkelijke geleende bedrag van $ 200.000, om een ​​JKP te krijgen van 6. 15%.

De Federal Truth in Lending Act vereist dat elke consumentenleningsovereenkomst de APR vermeldt samen met de nominale rentevoet. Het scenario dat het meest verwarrend is voor kredietnemers is wanneer twee geldschieters dezelfde nominale rente en maandelijkse betalingen aanbieden, maar verschillende JKP's. In een geval als dit heeft de geldschieter met de lagere APR minder vooruitbetalingen en een betere deal nodig.

APR vs jaarlijks percentage rendement

Een APR houdt alleen rekening met eenvoudige rente. Daarentegen houdt jaarlijks rendement (APY), ook bekend als effectieve jaarlijkse rente (EAR), rekening met samengestelde rente. Als gevolg hiervan is een APY meestal groter dan een APR op dezelfde lening. Hoe hoger de rentevoet, en in mindere mate hoe kleiner de samengestelde perioden, hoe groter het verschil tussen APR en APY.

Stel je voor dat de JKP van een lening 12% is en dat de lening eenmaal per maand wordt verstrekt. Als een persoon $ 10.000 heeft geleend, is zijn rente voor één maand 1% van zijn saldo of $ 100. Dat verhoogt zijn saldo effectief naar $ 10, 100. De volgende maand wordt 1% rente op dit bedrag geschat en de rentebetaling is $ 101, iets hoger dan de vorige maand. Als u dat saldo voor het jaar draagt, wordt uw effectieve rentevoet 12. 68%. APY omvat deze kleine verschuivingen in rentekosten als gevolg van samenstellen, terwijl APR dat niet doet.

Of stel dat u een investering vergelijkt die 5% per jaar betaalt met een investering die maandelijks 5% betaalt. Voor de eerste is de APY gelijk aan 5%, hetzelfde als de APR. Maar voor de tweede is de APY 5. 12%, wat de maandelijkse samenstelling weergeeft.

Een ander voorbeeld: XYZ Corp. biedt een creditcard die dagelijks een rente van 0. 06273% aanrekent. Vermenigvuldig dat met 365, en dat is 22. 9% per jaar, dat is de geadverteerde APR. Als u elke dag een ander item van $ 1,000 op uw kaart zou laden en wachtte tot de dag na de vervaldatum (toen de uitgever rente begon te heffen) om betalingen te gaan doen, zou u $ 1 000 verschuldigd zijn. 6273 voor elk ding dat je hebt gekocht. Om de APY of EAR (de meer gebruikelijke term op creditcards) te berekenen, telt u 1 (wat de hoofdsom is) bij en neemt u dat aantal over naar het vermogen van het aantal samengestelde perioden in een jaar; trek 1 van het resultaat af om het percentage {(1 + periodieke snelheid) ^ # perioden} te krijgen - 1. In dit geval zou uw APY of EAR 25 zijn. 7% (1 + .0006273 ^ 365 = 1.257; 1.257 - 1 = .257).

Als u alleen een saldo op uw creditcard bijhoudt voor een periode van één maand, wordt het equivalente jaarlijkse tarief van 22,9% in rekening gebracht. Als u echter dat saldo voor het jaar draagt, wordt uw effectieve rentepercentage 25. 7% als gevolg van elke dag samenstellen.

Aangezien een APR en een andere APY kunnen worden gebruikt om dezelfde rentevoet te vertegenwoordigen, is het logisch dat kredietverstrekkers en kredietnemers het meer flatterende aantal zullen benadrukken om hun zaak te vermelden (de Truth in Savings Act van 1991 vereiste dat beide APR en APY worden vermeld in advertenties, contracten en overeenkomsten). Een bank adverteert de APY van een spaarrekening in een groot lettertype en de bijbehorende APR in een kleinere letter, aangezien de eerste een oppervlakkig groter aantal bevat. Het tegenovergestelde gebeurt wanneer de bank optreedt als geldschieter en de kredietnemers ervan probeert te overtuigen dat deze een lage rente aanrekent. Een geweldige bron voor het vergelijken van zowel APR- als APY-tarieven op een hypotheek is een hypotheekcalculator.

APR versus dagelijkse periodieke rente

De dagelijkse periodieke rente is de rentevoet die dagelijks op het saldo van een lening wordt aangerekend.Het is de APR gedeeld door 365, het aantal dagen in een jaar. Evenzo is het maandelijkse periodieke tarief het APR gedeeld door 12. Lenders en creditcardaanbieders mogen APR op maandelijkse basis vertegenwoordigen zolang het volledige 12 maanden tellende APR ergens vóór de ondertekening van de overeenkomst wordt vermeld.

Is APR misleidend?

Zoals al het bovenstaande illustreert, kan APR een misleidende indicator zijn van de werkelijke kosten. Sommige experts zijn van mening dat het JKP het best kan worden gebruikt om langetermijnleningen te vergelijken. Zelfs met schuld op kortere termijn, zoals een nota met een looptijd van zeven jaar, onderschat de APR feitelijk de kosten van de lening. Dit komt omdat APR-berekeningen uitgaan van lange termijn aflossingsschema's; voor leningen die sneller worden terugbetaald of kortere aflossingsperioden hebben, worden de kosten en vergoedingen te laag uitgesmeerd met APR-berekeningen. Het gemiddelde jaarlijkse effect van sluitingskosten is veel kleiner wanneer wordt verondersteld dat deze kosten over 30 jaar zijn gespreid in plaats van zeven tot tien jaar.

APR loopt ook wat problemen met hypotheken met variabele rente of ARM's. Schattingen van APR gaan altijd uit van een constante rentevoet, en hoewel APR tariefdempingslimieten in aanmerking neemt, is het definitieve getal dat u krijgt nog steeds gebaseerd op vaste tarieven. Omdat de rente op een ARM onzeker is zodra de rentevaste periode voorbij is, kunnen APR-schattingen de werkelijke financieringskosten ernstig onderschatten als de hypotheektarieven in de toekomst stijgen.

Hoe stellen creditcardmaatschappijen APR vast?

De meeste creditcards hebben variabele APR's, gewoonlijk variabele APR's genoemd. Deze bevatten variabele rentetarieven die op en neer bewegen, samen met de markt of een index of de UPR-rente. Ze worden ingesteld door deze variabele functie te nemen en de marge van de bank eraan toe te voegen. Als de bank bijvoorbeeld een marge van 10% berekent en de prime rate 5% is, betaalt de lener een rentepercentage van 15%.

Hoewel ze er maar heel weinig zijn, zijn er ook een aantal creditcards met een vaste rentevoet beschikbaar. Met creditcards (in tegenstelling tot andere soorten leningen), betekent een vaste APR eigenlijk dat de koers geblokkeerd blijft totdat de geldverstrekker beslist om deze te wijzigen. Het kan echter niet worden gewijzigd zonder schriftelijke kennisgeving en de aanpassing is alleen van toepassing op de lening, en niet met terugwerkende kracht.

In sommige gevallen bieden creditcardmaatschappijen verschillende APR's aan voor verschillende soorten afschrijvingen. Een kaart kan bijvoorbeeld één APR vragen voor aankopen, een andere voor contante voorschotten en de derde voor saldo-overdrachten van een andere kaart. Evenzo brengen banken APR's met hoge rentetarieven in rekening aan klanten die late betalingen hebben gedaan of andere voorwaarden van de kaarthoudersovereenkomst hebben geschonden en bieden laagdrempelige APR's om nieuwe klanten te verleiden - bij voorkeur degenen die een saldo op hun kaarten hebben.

Inleidende APR's kunnen positieve effecten hebben op persoonlijke financiën als ze zorgvuldig worden beheerd. Een leningsaldo van $ 2 000 met een APR van 12% brengt elke maand een rente van $ 20 op. Door dat saldo over te zetten naar een creditcard met een inleidende APR van 0% gedurende 12 maanden, kun je diezelfde $ 20 op de hoofdsom toepassen, waarbij je veel eerder betaalt.

Verderop in het buitenland

De definitie van en rapportagevereisten voor APR hebben allemaal betrekking op Amerikaanse kredietverstrekkers. De Britse en Europese wetgeving leggen ook de nadruk op toelichtingen met betrekking tot APR, maar kredietverstrekkers in die landen kunnen APR berekenen met behulp van verschillende algoritmen voor verschillende soorten leningen. Andere landen hebben helemaal geen wetten of regels.