Het wordt vaak beweerd dat Albert Einstein samengestelde rente noemde als de grootste kracht op aarde. Sterke woorden van een van de slimste mannen ooit te leven. Hoewel het de bedoeling van dit artikel niet is om Einstein's meest overtuigende ideeën te overdenken, willen we het belang aantonen van het begrijpen van het verschil tussen het jaarlijkse percentage (APR) en het jaarlijkse percentage rendement (APY). Voor de meeste mensen worden deze voorwaarden toegepast op leningen en beleggingsproducten, maar ze zijn niet gelijk gemaakt en hebben een grote invloed op de hoeveelheid die u verdient of moet betalen in deze transacties.

Wat is Compounding?

Op zijn meest elementaire manier, compounderen verwijst naar het verdienen van rente op eerdere rente. Alle beleggers willen het samenstellen van hun beleggingen maximaliseren en tegelijkertijd hun leningen beperken. (Voor meer informatie over dit onderwerp, zie: Investeren 101: het fenomeen concept van samenvoeging .)

Compounding is vooral belangrijk in onze APR versus APY discussie omdat veel financiële instellingen een stiekeme manier van citeren hebben rentetarieven die compoundeerprincipes in hun voordeel gebruiken. Financieel geletterd zijn op dit gebied helpt je om te zien welke rente je echt krijgt.

APR en APY definiëren

APR is de jaarlijkse rentevoet zonder rekening te houden met de renteverhoging binnen dat jaar. Als alternatief houdt APY ook rekening met de effecten van intra-jarige bereidingen. Dit ogenschijnlijk subtiele verschil kan belangrijke implicaties hebben voor investeerders en kredietnemers. Hier is een overzicht van de formules voor elke methode:

Een creditcardmaatschappij kan bijvoorbeeld elke maand 1% rente in rekening brengen; daarom zou de APR gelijk zijn aan 12% (1% x 12 maanden = 12%). Dit verschilt van APY, waarbij rekening wordt gehouden met samengestelde rente. De APY voor een maandelijks samengesteld rentepercentage van 1% zou 12. 68% [(1 + 0. 01) ^ 12 - 1 = 12. 68%] per jaar bedragen. Als u alleen een saldo op uw creditcard bijhoudt voor een periode van een maand, wordt het equivalente jaarlijkse tarief van 12% in rekening gebracht. Als u echter dat saldo voor het jaar draagt, wordt uw effectieve rentepercentage 12. 68% als gevolg van elke maand samenstellen.

Het perspectief van de lener

Als lener bent u altijd op zoek naar het laagst mogelijke tarief. Als je kijkt naar het verschil tussen APR en APY, moet je je zorgen maken over hoe een lening kan worden "vermomd" als een lager tarief.

Als u bijvoorbeeld op zoek bent naar een hypotheek, kiest u waarschijnlijk voor een geldverstrekker die het laagste tarief biedt. Hoewel de vermelde tarieven laag lijken, kunt u uiteindelijk meer betalen voor een lening dan u aanvankelijk had verwacht.

Dit komt omdat banken u vaak het jaarlijkse percentage (APR) citeren.Zoals we eerder hebben geleerd, houdt dit cijfer geen rekening met enige jaarlijkse aaneenschakeling van halfjaarlijkse (om de zes maanden), driemaandelijkse (elke drie maanden), of maandelijkse (12 keer per jaar) samenstelling van de lening. De APR is gewoon de periodieke rente vermenigvuldigd met het aantal perioden in het jaar. Dit kan in het begin enigszins verwarrend zijn, dus laten we een voorbeeld bekijken om het concept te verstevigen:

Zoals u kunt zien, hoewel een bank u een tarief van 5%, 7% of 9% heeft geciteerd, afhankelijk van de frequentie van samenstellen (dit kan verschillen afhankelijk van de bank, staat, land, etc.), je zou zelfs een veel hoger tarief kunnen betalen. In het geval van een bank die een JKP van 9% aanhaalt, houdt dit geen rekening met de effecten van samenstellen. Als u echter rekening zou houden met de effecten van maandelijkse bereidingen, zoals APY, betaalt u elk jaar 38% meer aan uw lening - een aanzienlijk bedrag als u uw lening over een periode van 25 of 30 jaar afschrijft.

Dit voorbeeld moet illustreren hoe belangrijk het is om uw potentiële geldschieter te vragen welk tarief hij of zij aan het citeren is bij het zoeken naar een lening. Het is ook belangrijk om de leenvooruitzichten te vergelijken om zo "appels met appels" te vergelijken (het vergelijken van dezelfde cijfers), zodat u de best geïnformeerde beslissing kunt nemen. Een geweldige bron voor het vergelijken van zowel APR- als APY-tarieven op een hypotheek is een hypotheekcalculator.

Het perspectief van de geldschieter

Nu, zoals u misschien al geraden had, is het niet moeilijk om te zien hoe het staan ​​aan de andere kant van de uitleenboom uw resultaten op een even belangrijke manier kan beïnvloeden, en hoe banken en andere instellingen zullen werken. verleid vaak individuen door APY te citeren. Net zoals individuen die op zoek zijn naar leningen de laagst mogelijke rentevoet willen betalen, wil dezelfde persoon de hoogste rentevoet ontvangen wanneer zij de geldschieter zijn.

Stel dat u bijvoorbeeld rondkijkt naar een bank om een ​​spaarrekening te openen met; uiteraard bent u op zoek naar de hoogste rente. Het is in het beste belang van de bank om u de APY te citeren, in tegenstelling tot de APR. Ze willen de hoogst mogelijke koers citeren die ze kunnen om je naar hun bank te lokken. Ze zullen je veel minder waarschijnlijk de APR citeren, omdat dit percentage lager is dan de APY aangezien er enige samenstellingen zijn gedurende het jaar.

Nogmaals, het is belangrijk voor het individu om het onderscheid tussen deze twee tarieven te erkennen omdat ze een significante invloed kunnen hebben op dat bedrag aan rente dat kan worden verzameld op een spaarrekening.

Er dient te worden opgemerkt dat verschillende landen verschillende regels en voorschriften hebben om een ​​deel van de gewetenloze activiteit rond het citeren van tarieven die in het verleden is ontstaan, te bestrijden; er is echter geen betere isolator tegen deze listen dan kennis.

De bottom line

Of u nu op zoek bent naar een lening of het hoogste rendement op een spaarrekening zoekt, houd rekening met de verschillende koersen die een bank of instelling hanteert. Afhankelijk van aan welke kant van de uitleenboom je staat, hebben banken en instellingen verschillende motieven om verschillende tarieven te citeren.Zorg er altijd voor dat u begrijpt welke tarieven worden vermeld en vergelijk vervolgens de equivalente tarieven tussen alternatieven.