Als u de afgelopen 20 jaar ruim heeft geïnvesteerd in bankaandelen, bent u vrijwel nergens terechtgekomen. Je zou een goede doorloop van 2007 hebben meegemaakt, gevolgd door een enorme crash in 2008 en een herstel tijdens de kunstmatige stierenren van 2009-2015. Het goede nieuws is dat er onderweg dividenden werden geïncasseerd.

In plaats van de afgelopen 20 jaar te bekijken, bekijken we de prestaties van individuele bankaandelen in de afgelopen 10 jaar. Dit vormde een veel uitdagendere omgeving omdat het de subprime-hypotheekcrisis omvatte. De reden om alleen naar het afgelopen decennium te kijken, is om te zien welke bankaandelen het beste standhielden tijdens de slechtste tijden. We zullen ook bekijken welke bankaandelen het beste presteerden in het afgelopen jaar, evenals de huidige dividendrendementen. Het afgelopen jaar is belangrijk omdat de bredere markt aan het slippen is gegaan en nogmaals moeten we zien welke bankaandelen de meeste veerkracht bieden. U kunt alle artikelen lezen die u zoekt en aandacht schenken aan de oproepen van analisten, maar het belangrijkste is: levert dit bedrijf / deze voorraad op voor beleggers? Als de voorraad devalueert, is er een reden voor, ongeacht eventuele positieve argumenten. (Zie voor meer: ​​ De brandstof die de subprime-meltdown heeft afgegeven.)

AD:

Impact op de energiesector

Voordat we kijken naar de onderstaande prestaties en rendementscijfers, is het belangrijk om te beseffen dat veel niet-winstgevende en overbelastbare energiebedrijven in de afgelopen jaren leningen hebben afgesloten. Wie denk je dat die leningen hebben gemaakt? De banken. Dit geldt niet voor alle banken, maar als een bank hapert, heeft dit een besmettingseffect op de sector.

De ooit vertrouwde Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft $ 17 miljard aan leningen in de energiesector. Wells Fargo heeft $ 1 gereserveerd. 2 miljard reserves voor het geval de energiesector verder verslechtert, wat waarschijnlijk ook zal gebeuren. De totale slechte leningen gemaakt door JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) voor de energiesector is onbekend. Het heeft $ 124 miljoen gereserveerd om verliezen te dekken. Dat klinkt misschien niet zo slecht, maar JPMorgan waarschuwde dat het zijn reserves zou kunnen verhogen om slechte energie-leningen te dekken van $ 124 miljoen tot $ 750 miljoen als de olieprijs de komende 18 maanden rond de $ 30 per vat blijft. Dit is een waarschijnlijk scenario. Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat al verklaarde dat het aanhoudende druk verwacht in de energiesector, heeft $ 300 miljoen aan reserveert klaar voor een mogelijk doemscenarioctuur. Dit aantal kan toenemen als de olieprijzen lager worden en Citigroup voor ten minste $ 1 aan de haak kan blijven. 2 miljard. (Zie voor meer informatie: Wells Fargo's 3 sleutel financiële ratio's .)

AD:

Op dit moment zijn de bovenstaande risico's verbonden aan de drie bovengenoemde grote banken niets meer dan vermoeden, maar volgens Standard & Poor's is 50% van de junk-obligaties in de problemen. Dit is trouwens de reden waarom ik eigenaar en eigenaar ben van ProShares Short High Yield (SJB

SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ). De storingen in de energieruimte zijn waarschijnlijk kleine tot middelgrote bedrijven, hoewel dit nog steeds een negatief effect zal hebben op banken.

AD:

Laten we eens naar die speelnummers kijken.

Prestaties

De onderstaande grafiek toont de waardevermeerdering / afschrijving van de aandelen in de afgelopen 10 en de periode van 1 jaar evenals de huidige dividendrendementen. Negatieve prestaties staan ​​tussen haakjes.

Prestaties van tien jaar

Prestaties van 1 jaar	Dividendopbrengst	WFC
45. 20%	(14%)	3. 13%	JPM
34. 20%	(4. 33%)	3. 05%	C
(92, 03%)	(24,26%)	0. 50%	BAC
BACBank van America Corp27. 75-0. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 (73. 02%)	(24.97%)	1. 54%	BBT
BBTBB & T Corp49. 48-0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 (19, 85%)	(14. 30%)	3. 37%	FITB
FITBFifth Third Bancorp29. 24 + 0. 41% Created with Highstock 4. 2. 6 (62. 40%)	(21.9%)	3. 39%	DFS
DFSOntdek financiële services67. 02-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 98. 70%	(21, 74%)	2. 42%	HSBC
HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 (62. 41%)	(30.74%)	6. 00%	STT
STTState Street Corp92. 29-0. 26% Created with Highstock 4. 2. 6 (12.06%)	(30. 99%)	2. 50%	USB
USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Created with Highstock 4. 2. 6 28. 03%	(11, 77%)	2. 54%	COF
COFCapital One Financial Corp92. 30 + 0. 76% Created with Highstock 4. 2. 6 (23.5%)	(19. 90%)	2. 50%	PNC
PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 21. 45%	(8, 93%)	2. 44%	BK
BKBank van New York Mellon Corp51. 35 + 0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 (13. 04%)	(15.15%)	1. 97%	PYPL
PYPLPayPal Holdings Inc74. 74 + 1. 84% Created with Highstock 4. 2. 6 N / A	(9. 34%)	N / A	Geen intrigerende lijst met potentiële aandelen om te bezitten. Twee van de best presterende bedrijven - WFC en JPM - zullen op een bepaald moment in de nabije toekomst te maken krijgen met slechte leningen. Dat laat PNC en USB als de beste van de rest, maar nog steeds niet sterk genoeg voor investeringsoverwegingen. PYPL is interessant als een fintech-bedrijf dat past bij de huidige consumententrends. Het zal nog steeds niet waarschijnlijk waarderen in een deflatoire bearmarkt. Het moet echter wel op uw watchlist worden bewaard. (Zie voor meer: ​​

De top 5 financiële aandelen voor 2016 .) De bottom line

Welke bankaandelen moet u nu bezitten? Geen. Dat klinkt misschien hard, maar het doel is het behoud van kapitaal terwijl het nettowaarde wordt verhoogd.Het bezitten van bankaandelen in de huidige omgeving lijkt geen manier te zijn om dat doel te bereiken. (Zie voor meer: ​​

's werelds Top 10 Banken .) Dan Moskowitz is lang SJB. Hij heeft geen posities in een van de andere bovengenoemde aandelen.