Hedgefondsen hebben de laatste tijd veel slechte publiciteit gehad. Veel ervan is gerechtvaardigd omdat hedge funds als een groep niet presteren, zelfs niet in de buurt van wat de S & P 500 heeft teruggekeerd. Hedgefondsen deden het zelfs zo slecht dat voor de driejaarlijkse samengestelde rendementen eindigend met december 2014, de S & P 20.42% teruggaven terwijl de BarclayHedge Fund-index 7. 36% retourneerde.

Maar voordat u de gehele fondscategorie weggooit als een slechte investering, moet u eerst de afzonderlijke fondsen binnen de categorie bekijken. Het probleem met het wegnemen van een hele categorie is dat je het feit negeert dat er hoogwaardige investeringen zijn, zelfs als er slechte investeringen zijn. Hoewel de categorie als geheel slecht presteert, hebben de beste bedrijven de S & P 500 gemakkelijk verslagen.

Vergelijk dit met indexfondsen met hun hoge kosten; u zou waarschijnlijk geneigd zijn om indexfondsen niet als een goede investering te beschouwen. Toch zijn de fondsen met lage kosten een geweldige manier om marktteruggave te verkrijgen, met weinig zorgen te maken. In plaats van dit type beleggen te elimineren, zou u de kosten herzien en ervoor zorgen dat het rendement ook dat van de index was die het fonds volgde. (Zie gerelateerde informatie voor: Kan hedge funds beter presteren dan de markt? )

Hedgefondsen moeten op dezelfde manier worden bekeken. Ze kunnen een plaats in uw portefeuille hebben als u de tijd neemt om naar de fondsen te kijken en er een te kiezen die geschikt voor u is. Een eenvoudige manier om met deze beoordeling te beginnen, is door naar de Top 100 Hedge Funds-lijst van Barron te gaan. Elk jaar stelt Barron's de rendementscijfers voor hedgefondsen samen en rangschikt ze op basis van hun driejaarlijks samengesteld jaarlijks rendement. Drie jaar is een betere maatregel dan slechts één jaar, omdat u op zoek bent naar consistentie in het rendement en niet naar een sterjaar dat waarschijnlijk niet zal worden herhaald.

Hieronder volgt een beoordeling van de top vijf fondsen op de meest recente lijst van Barron.

Glenview Offshore Opportunity

Dit fonds maakt deel uit van de Glenview Capital Management-groep en is gespecialiseerd in opportunistische aandelen, zowel long als short. Dit fonds presteerde niet alleen beter dan de S & P 500, maar versloeg het No. 2-fonds met 13. 51% -niet precies een te negeren investering.

Glenview is gevestigd in New York en werd opgericht door Larry Robbins. Onlangs heeft het fonds de nadruk gelegd op beleggen in zorgbedrijven, en dit heeft geleid tot verliezen voor 2015. Daarom is het noodzakelijk om niet alleen de informatie uit het verleden, maar de huidige prestaties en waar het fonds in investeert te herzien. lezen, zie: 5 beste dividendvoorraden in de gezondheidszorgsector. )

Senvest Partners LTD

Dit fonds wordt beheerd door Rima / Senvest Management in New York. Het is gespecialiseerd in aandelen long / short. Zijn driejarige terugkeer was 43.54%, die het van nummer 37 op de lijst van vorig jaar naar nr. 2 van dit jaar heeft verplaatst. Het fonds wordt geleid door Richard Mashaal die een enigszins tegendraadse kijk gebruikt om beleggingen te kiezen.

Marlin LP

Marlin LP wordt gerund door Masters Capital Management in Atlanta. Het is gespecialiseerd in aandelen met een lange vooroordelen. Voor de drie jaren eindigend in 2014 keerden ze terug naar 41. 63%. Michael W. Masters is de oprichter en Chief Investment Officer.

Camox

Camox wordt gerund door Cologny Advisors uit Londen. Het is gespecialiseerd in Europese aandelen met een lange / korte benadering. Het rendement op dit fonds was 36. 45% voor de laatste drie jaar, terwijl Europese indexen moeite hadden om een ​​rendement te behalen.

Hildene Opportunities Master

Hildene wordt gerund door Hildene Capital Management van Stamford, Connecticut. Ze concentreren zich op distressed securities en zagen een rendement van 34. 49% in de afgelopen drie jaar. Ze richten zich op een buy-and-hold-strategie van beleggingen waarvan zij vinden dat ze verkeerd geprijsd zijn door de markt. Brett Jefferson heeft het bedrijf opgericht en leidt de investeringsbeslissingen van het bedrijf.

De bottom line

Hoewel het gemakkelijk is om alle fondsen samen te kloppen, wil dit nog niet zeggen dat er niets goed is aan het slechte. In plaats van ervoor te kiezen geen hedgefonds te gebruiken als onderdeel van uw beleggingsstrategie, zou u moeten overwegen de best presterende te onderzoeken om er een te vinden die aan uw behoeften voldoet. (Zie voor verwante literatuur: Do Hedge Funds Invest in Private Companies? )