Wanneer de olie- en voedselprijzen stijgen, blijven de lonen stagneren, dalen de huizenprijzen en neemt de werkloosheid toe, de meeste beleggers verwachten niet veel van hun portefeuilles. Slecht nieuws en moeilijke economische tijden betekenen over het algemeen zware tijden voor de meeste beleggers, omdat bedrijfswinsten kelderen en de aandelenkoersen dalen. Aan de andere kant is somber economisch nieuws muziek in de oren van de managers van Bear Funds en hun investeerders. Lees verder om erachter te komen waarom.

Wat is een berenfonds?
Bear funds zijn dol op slecht nieuws, omdat bear funds beleggingsfondsen zijn die proberen een positief rendement te genereren als de markten in verval raken. Over het algemeen is een investering in een berenfonds een gok dat de waarde van een bepaalde index of effectenportefeuille zal dalen.

Er zijn berenfondsen die gespecialiseerd zijn in het profiteren van het negatieve sentiment op de markten voor aandelen, obligaties, valuta, olie, gas, metaal, onroerend goed en meer. Als je een markt een naam kunt geven, is er waarschijnlijk een berenfonds dat geld wil verdienen als die markt in de war raakt. (Lees Adapt To A Bear Market om meer te weten te komen over hoe je een inzinking op de markt kunt doorstaan.)

Hoe de strategie werkt
Bear funds kunnen een aantal strategieën implementeren. De meeste zijn gespecialiseerd in short selling, het kopen van putopties en het gebruik van leverage, wat geen strategie is voor onervaren handelaren. Aan het minder geavanceerde einde van het assortiment, beleggen sommige berenfondsen gewoon in bedrijven die gepositioneerd zijn om positieve resultaten te genereren ondanks negatieve economische omstandigheden. (Lees Wanneer een voorraad korter worden en S de verkoop voor problemen met de markt . Lees voor meer informatie over putopties Prijzen dalen ? Koop een put! Lees Forex Leverage: A Double-Edged Sword , een overzicht van hoe dit hulpmiddel zowel winsten als verliezen vergroot.

Actief beheerde en indexstrategieën bieden de keuze om te investeren in een hele markt of om een ​​meer gerichte benadering te kiezen met beveiligingsselectie. Managers van actief beheerde batenmarktfondsen kiezen en kiezen zorgvuldig hun beleggingen in een poging te bepalen welke effecten het waarschijnlijkst zullen dalen in waarde. Indexfondsen trachten een aangewezen index in omgekeerde volgorde te volgen. (Is uw fondsmanager uitgerust om een ​​recessie op de markt aan te pakken? Lezen Is uw fondsmanager door een berenmarkt gegaan? om te leren waar u op moet letten.)
Met zo'n breed scala aan fondsen en strategieën, men zou niet verwachten dat berenfondsen hun reizen beperken tot een enkele natie, en dat doen ze niet. Bear-fondsen zijn beschikbaar voor verschillende internationale markten. Wat al deze strategieën gemeen hebben, is dat het investeringen zijn die een negatieve correlatie hebben met de verschillende markten die zij bestrijken. (Lees Going International om te ontdekken hoe investerende oversighten uw portefeuille kunnen beschermen.)

Beren en stieren
Zoals de naam al aangeeft, willen berenfondsen winst halen uit dalende markten. Ze willen ook, met wisselend succes, winst maken of op zijn minst break-even als de tijden goed zijn. Hoe zijn ze vergaan? Tijdens bearmarkten voldoen berenfondsen vaak aan hun facturering, genereren ze marktbeatterugkeer en halen ze veel media-aandacht. Soms leiden ze het peloton en plaatsen ze indrukwekkende resultaten in het gezicht van de marktmalaise. (Lees Ga tegen de markt om te leren welke beleggingsvehikels rendementen kunnen genereren voor de dappere investeerder.)

Wanneer goede tijden terugkeren en de stieren rennen, worden beerfondsen vaak getikt en leveren ze zo somber prestaties die zij aanzienlijke kritiek van financiële commentatoren trekken. Hoewel ze op korte termijn schitteren, hebben de meeste berenfondsen slechte langetermijnrecords. Dit is te verwachten, omdat markten na verloop van tijd de neiging hebben om te stijgen. Voor een nadere blik op de prestaties van berenfondsen en de media-aandacht die dergelijke fondsen krijgen, ga online en zoek naar 'Prudent Bear Fund'. Het is een van de beroemdste van zijn soort, maar zeker niet de enige die beschikbaar is. Rydex biedt verschillende bekende beren, en een groot aantal andere berenfondsen jagen op de markten.

Investeren met aandacht
Als u de verdiensten van een berenfonds overweegt, moet u uw investering beperken tot een klein deel van uw totale portefeuille. Hoewel beleggen het grootste deel van uw vermogen in een enkel fonds over het algemeen geen goed plan is (waarbij streefdatumfondsen de uitzondering vormen op deze regel), is het beleggen van het grootste deel van uw vermogen in een berenfonds een bijzonder slecht idee. Berenfondsen zijn vaak volatiel en nemen vaak harde klappen als goede tijden terugkeren. Het succes van de onderliggende strategie is grotendeels gebaseerd op markttiming, dus als u al uw eieren in de berenkorf plaatst, kunt u in de problemen komen wanneer de markten veranderen. Door diversificatie te beoefenen, kunt u genieten van een impuls voor het rendement van uw portefeuille wanneer berenfondsen het goed doen en de schade beperken wanneer goede tijden terugkeren naar de markt.