Hoe verwoestend een betaaldaglening kan zijn voor uw persoonlijke financiën wordt duidelijk zodra u begrijpt hoe dergelijke leningen zijn gestructureerd. (Zie voor meer: ​​ Pas op voor Payday Loans en De grondbeginselen van kredietlijnen .)

Alternatieven voor Payday Loans

1. Persoonlijke afbetalingslening - Een alternatief is een persoonlijke ongedekte lening op afbetaling van een verantwoordelijke kredietverstrekker, zoals een kredietvereniging, een bank of een andere financiële instelling. Volgens het Center for Responsible Lending hebben deze producten, in tegenstelling tot betaaldagleningen:

AD:

• Minimumvervaldag van 90 dagen
• Termijnoptie
• Geen oneerlijk onderpand (autotitel) vereiste
• Beperkingen op verlengingen
• Inachtneming van het vermogen van lener om terug te betalen
• Geen verplichting arbitrage
• Eenmalige te late / boetetarieven

2. Betalingsplan met crediteuren - Als het probleem schulden betreft, neem dan contact op met een of meer crediteuren en vraag om gedeeltelijke betalingen te onderhandelen of een betalingsplan op tijdelijke basis uit te werken. Soms is het nodig om een ​​betaling of twee te verlagen of uit te stellen.

AD:

3. Voorschot betalen - Sommige werkgevers betalen salarisvoorschotten. Als u voor een groot bedrijf werkt, moet u contact opnemen met personeelszaken. Vraag bij een klein bedrijf aan de eigenaar naar een voorschot. Normaal gesproken, omdat dit een voorschot is en geen lening, zou er geen rente zijn. Het is natuurlijk belangrijk om de praktijk niet te misbruiken.

4. Credit Counselling - Hoewel dit geen directe oplossing is, kan kredietadvies helpen om te voorkomen dat je dieper in de schulden stort. Bezoek de National Foundation for Credit Counseling of bel 1-800-388-2227 om het proces van het ontwikkelen van een begroting te beginnen en een schuldaflossingsplan uit te werken met uw schuldeisers.

AD:

5. Emergency Assistance - Lokale kerken en maatschappelijke organisaties bieden vaak noodhulp en bieden hulp bij alles, van energierekeningen tot boodschappen tot het doen van een autobetaling. Het Home Energy Assistance Program (LIHEAP) met een laag inkomen helpt huishoudens met een laag inkomen die financiële hulp ontvangen bij koude (of hete) weersomstandigheden (evenals andere weersgerelateerde problemen).

6. Credit Card Cash Advance - Hoewel een voorschot op een creditcard niet ideaal is, zelfs met 30% APR, is het nog altijd veel minder duur dan een betaaldaglening. Houd er rekening mee dat sommige creditcardmaatschappijen profiteren van consumenten die snel contant geld nodig hebben door een beveiligde creditcard aan te bieden die is gekoppeld aan een spaarrekening of een ander actief. (Zie Hoe een vooruitbetaling werkt .)

7 voor meer informatie. Pensioenrekeningen - Het kan mogelijk zijn om een ​​gedeeltelijke opname uit te voeren van uw individuele pensioenrekening (IRA) of 401 (k). Je kunt (effectief) een keer per jaar lenen van je IRA, zonder boete, als je het geld binnen 60 dagen terugstort.Als je dat niet doet, betaal je belastingen plus een boete van 10% als je jonger bent dan 59½. (Zie voor meer Moet u lenen van uw pensioenplan? )

Sommige (niet alle) werkgevers staan ​​leningen toe op 401 (k) -rekeningen. Als dat van u het geval is, kunt u mogelijk de helft van uw saldo lenen tot maximaal $ 50.000 met vijf jaar om de lening terug te betalen. Natuurlijk, geleend geld verdient geen rente voor uw pensioen. (Zie voor meer Soms loont het om te lenen van uw 401 (k) .)

8. Vrienden en familie - Lenen van mensen die je kent, kan relaties verstoren. Als u echter voor een korte periode een klein bedrag nodig hebt en zeker weet dat u het bedrag terug kunt betalen, is deze optie misschien iets voor u. Bied aan om redelijke rente over de "lening" te betalen, omdat de kans groot is dat degene die u geld leent, het uit een andere rentedragende rekening haalt.

9. Bank / Credit Union Cash Advance - Veel banken en kredietverenigingen hebben debetstand bescherming of kasvoorschot voorzieningen. Hoewel duurder dan een lening op afbetaling, zijn dergelijke opties minder duur dan een betaaldaglening. Neem contact op met uw bank of credit union om te zien wat er beschikbaar is en schrijf u in - voor het geval dat.

10. Levensverzekeringslening - Veel hele levensverzekeringen voorzien in leningen als u contante waarde hebt in het beleid. Het beste van alles is dat je je hele leven hebt om de lening terug te betalen. Als u niet betaalt, trekt de verzekeringsmaatschappij de lening af van de uitkering bij overlijden.

11. Online-opties - Websites zoals LendUp bieden leningen, voorlichting over financiën en zelfs de mogelijkheid om een ​​beschadigde credit score opnieuw op te bouwen. Peer-to-peer leenwebsites zoals Prosper en Lending Club bieden ook alternatieven die goedkoper zijn dan flitskredieten. (Zie voor meer informatie De 7 beste peer-to-peer leningenwebsites .)

12. Pandjeshuizen - Als je iets van waarde hebt dat je als onderpand kunt gebruiken, kan een pandjeshuis een leenbron zijn die het overwegen waard is. De financieringskosten verschillen per locatie, dus zorg ervoor dat u weet wat de kosten van het lenen zijn.

Ga voor meer informatie naar: Uitval van persoonlijke schulden.

Problemen met Payday Loans

Er zijn twee belangrijke redenen waarom u deze leningen ernstig wilt vermijden.

• Hoge kosten

Sommige mensen kijken naar de financieringskosten verbonden aan flitskredieten en denken: "Dat is niet zo erg. "Dat komt omdat de meeste flitskredieten voor relatief kleine bedragen over korte perioden zijn.

Helaas, als je de wiskunde doet, komt er een ander verhaal naar voren. Een bedrag van $ 15 per geleende $ 100 vertaalt zich bijvoorbeeld naar maar liefst 390% APR - een veel hogere rente dan een conventionele lening.

• Repetitive Borrowing

Het tweede probleem - herhaald lenen - gebeurt wanneer u ontdekt dat u opnieuw moet lenen om de eerste lening af te betalen, waardoor een schuldcyclus in gang wordt gezet. Volgens het Consumer Financial Protection Bureau wordt meer dan 80% van de leenkredieten binnen twee weken omgerold of vernieuwd.

De bottom line

Er zijn waarschijnlijk meer alternatieven voor een betaaldaglening dan u denkt. Een of meer van hen kunnen voldoen aan uw behoeften en zijn het overwegen waard.Opties die geen leningen omvatten, moeten eerst worden onderzocht, hoewel bijna elke andere keuze beter is dan een lening met een hoge rente.

Hoe u ook omgaat met uw huidige crisis, besluit om zo snel mogelijk een noodspaarfonds te starten. Zelfs een klein bedrag, elke betaaldag apart gezet, telt op, en de volgende keer dat je merkt dat je kort bent, heb je iets om op terug te vallen dat je geen arm en een been kost.