Moet u slechts een paar weken $ 250 of minder lenen? Ben je het zat met traditionele betaaldagleners en ben je op zoek naar een betere manier om geld te lenen? Dan kunt u LendUp overwegen, een online kredietverstrekker die leningen in kleine bedragen aanbiedt zonder dat een kredietwaardigheidstest vereist is.

Maar is een LendUp-lening echt een beter alternatief voor een betaaldaglening? Hier leest u wat LendUp biedt, hoeveel de leningen kosten, hoe het aanvraagproces werkt en of de service legitiem is.

AD:

Wat LendUp aanbiedt

LendUp is een online-directe kredietverstrekker van kleine bedragen, kortlopende, ongedekte leningen ontworpen voor noodgeld of om rond te komen. Wanneer u met LendUp begint, kunt u uw geleende bedrag en leentermijn kiezen, van $ 100 tot $ 250 en zeven dagen tot 30 dagen. Je kunt maar één lening tegelijk krijgen. Ze zijn vergelijkbaar met leningen die je misschien hebt gezien als betaaldagleningen, leningen op afbetaling, directe leningen, persoonlijke leningen of contante voorschotten.

AD:

Hoe LendUp anders is

Het verschil met LendUp ten opzichte van betaaldagleners, zegt het bedrijf, ligt in de transparante, vooruitstrevende prijzen en wat het de LendUp-ladder noemt. Dankzij deze structuur kunnen klanten hun weg naar een jaarlijks kostenpercentage (JKP) van slechts 29% verdienen, terwijl ze hun LendUp-leningen op tijd terugbetalen en cursussen voor kredieteducatie voltooien op de LendUp-website. De cursussen omvatten kredietopbouw, consumentenkredietrechten, de echte kredietkosten, kredietrapporten, kredietopbouw en online bescherming van uzelf.

AD:

LendUp heeft vier statusniveaus die leners kunnen bereiken: zilver, goud, platina en prime. Je begint op het zilveren niveau, en naarmate je hoger komt, kun je maar liefst zes maanden lenen tot $ 1, 000 gedurende zes maanden. Zodra u het platina- en prime-niveau bereikt, kunnen uw betalingen aan kredietbureaus worden gemeld om uw credit score te verbeteren en uw kredietbestand vet te maken. U betaalt ook een lagere rente als u een goede betalingsgeschiedenis vaststelt. De rentedaling is echter niet helemaal een beloning voor goed gedrag: een reden dat je APR lager wordt, is omdat de terugbetalingsperiode langer is.

Wat als u problemen ondervindt bij het terugbetalen van een LendUp-lening? In tegenstelling tot een standaard betaaldaglening, kunt u de lening niet gewoon tegen meerprijs laten uitrollen. In plaats daarvan zegt LendUp dat het met u zal samenwerken om een ​​aflossingsplan te maken zonder extra kosten. In aanmerking komende leners kunnen zelfs een automatische verlenging van maximaal 15 dagen online aanvragen. Net als bij andere schuldeisers, als u uw lening niet terugbetaalt, kan uw account naar een incassobureau worden gestuurd, kan u worden vervolgd en kan LendUp uw betalingsachterstand melden aan kredietbureaus, wat uw credit score aanzienlijk zal schaden.

Wat LendUp leningen kost

De APR op LendUp-leningen is hoog in vergelijking met andere soorten consumentenleningen.Het varieert van 29%, voor de beste, gevestigde klanten tot zo hoog als een wettelijk maximaal APR voor kortlopende leningen: 460% in bijvoorbeeld Californië. APR is het hoogst met de zevendaagse lening van $ 250, op 767% (of minder, afhankelijk van de wetten van uw staat), en het laagst bij de 30-dagen lening van $ 100, op ongeveer 210%.

Om deze tarieven in perspectief te plaatsen, zou een 30-jaars hypotheek met vaste rente een APR van 4% kunnen hebben, een autolening kan een JKP van 6% hebben, een studielening kan een APR van 5% tot 8% hebben en een creditcard voor iemand met een goed krediet kan een JKP van 11% hebben. Een APR van 29% is vaak het standaardtarief dat creditcardgebruikers moeten betalen als ze delinquent zijn over hun minimale maandelijkse betalingen.

Peer-to-peer geldschieter Prosper kosten 6. 68% tot 35. 97% APR, en zijn concurrent, Lending Club, kosten 7. 64% tot 28. 69% APR. Zowel Prosper als Lending Club hebben een minimumscore van ongeveer 650 nodig. De andere consumentenleningen die hier worden vermeld, hebben ook minimale kredietwaardigheidseisen, en hoe lager uw score, hoe hoger uw tarief. (Zie Top alternatieven voor een mede-ondertekenaar voor gerelateerde literatuur). LendUp heeft daarentegen geen minimale kredietscore-eis.

Een van de redenen waarom de APR op LendUp-leningen zo hoog is, is omdat de leningen zo kort zijn. Wanneer u LendUp leent, betaalt u een leenvergoeding van 15% tot 20% van het totale terugbetalingsbedrag minus 30 cent per dag voor elke dag onder de 30 dagen van uitleenduur. Dus misschien leen je $ 200 voor 30 dagen met een 15% -tarief van $ 34. 90, en de APR zou uitkomen op 212. 31%. Diezelfde lening voor 14 dagen zou een vergoeding van $ 30 hebben. 10 en een JKP van 392. 38%. Maar LendUp maakt zijn kosten duidelijk, zodat je precies begrijpt wat je verschuldigd bent voordat je leent.

Aanvullende kosten. Het leenbedrag is misschien niet het enige dat u betaalt voor een LendUp-lening. Om uw lening snel te ontvangen, brengt LendUp binnen twee uur na goedkeuring of dezelfde dag waarop u een aanvraag indient, een extra vergoeding in rekening. Er zijn kosten verbonden aan het gebruik van uw bankpas om uw lening vervroegd terug te betalen. En als uw geplande afrekening uw bankrekening niet vereffent, rekent LendUp een eenmalige toeslag van $ 15 in rekening voor niet-toereikende fondsen.

Vereisten en aanvraagprocedure

Om een ​​lening bij LendUp te krijgen, moet u minimaal 18 jaar zijn en legaal in de Verenigde Staten wonen. Op het moment van schrijven zijn er leningen beschikbaar voor consumenten in 16 staten: Texas, Louisiana, New Mexico, Alabama, Wyoming, Idaho, Oklahoma, Washington, Illinois, Mississippi, Oregon, Kansas, Missouri, Tennessee, Minnesota en Californië. Het bedrijf heeft licenties aangevraagd in Florida, Maine, Ohio en Indiana, maar is nog niet gemachtigd om daar zaken te doen. LendUp is niet landelijk beschikbaar omdat 18 staten het uitlenen van betaaldagen beperken of verbieden; slechts 32 staten staan ​​het specifiek toe.

Om te solliciteren, hebt u een actief betaalaccount nodig, een telefoon die oproepen kan ontvangen en een geldig e-mailadres. U kunt zich aanmelden via uw smartphone, tablet of computer. Zorg ervoor dat u een beveiligde internetverbinding gebruikt, geen openbare WiFi, zodat uw gevoelige persoonlijke gegevens niet gemakkelijk kunnen worden gestolen.Geef vervolgens uw naam, adres, sofinummer, geboortedatum en mobiel telefoonnummer op. U moet ook informatie verstrekken over uw tewerkstelling en inkomen. De applicatie vraagt ​​vervolgens om uw bankrekeningnummer en het routeringsnummer van de bank voor de rekening waarop u uw lening wilt laten storten.

Vervolgens moet u verschillende beveiligingsvragen beantwoorden, vergelijkbaar met vragen die u mogelijk had moeten beantwoorden bij het aanvragen van een eerdere lening of creditcard of bij het aanvragen van een kopie van uw kredietrapport. Vragen kunnen zijn: "In welke provincie heb je geleefd? "" Waar werd uw sofinummer uitgegeven? "Of" Welke van de volgende mensen kent u? "LendUp zal uw lening weigeren als deze uw identiteit niet kan verifiëren op basis van de informatie die u verstrekt.

U kunt worden goedgekeurd voor een LendUp-lening zonder krediet of slecht krediet. In plaats van uw kredietrapport te controleren, kan LendUp gegevens van twee grote dataproviders gebruiken: LexisNexis Risk Solutions Consumer Center en Clarity Services. Als u een bewijs van inkomen verstrekt, zal LendUp geen zware kredietstoot doen, dus het aanvragen van een LendUp-lening doet geen afbreuk aan uw credit score.

Het online aanvraagproces van LendUp duurt ongeveer vijf minuten en u krijgt onmiddellijk een beslissing over uw kredietaanvraag. Als uw lening wordt goedgekeurd, stort LendUp het geld op uw betaalrekening. Tegen een extra vergoeding kunt u in slechts 15 minuten geld ontvangen als uw bankpas directe stortingen ondersteunt. U kunt uw lening vervolgens online beheren. Op de vervaldag van uw lening trekt LendUp automatisch het geld en de leenvergoeding in op dezelfde betaalrekening als waarop de lening werd gestort toen u deze weghaalde.

Is het legitiem?

LendUp is een legitiem bedrijf. Het werd opgericht in 2011 en de officiële naam is Flurish, Inc. Het is gevestigd in San Francisco, maar werkt alleen online, zonder fysieke winkels. LendUp wordt ondersteund door grote investeerders, waaronder Google Ventures.

Wetende dat LendUp een legitiem bedrijf is, moet u er dan zaken mee doen? Dat hangt van je omstandigheden af. U kunt misschien een lening van een kleine dollar krijgen, ook wel een kleine kortlopende lening genoemd, met een lagere rente van uw lokale bank of kredietunie. Omdat u geen LendUp-lening kunt krijgen zonder een betaalrekening, waarom vraagt ​​u dan niet aan de bank waar u die betaalrekening heeft als u in aanmerking komt voor leningen of creditcards voordat u geld leent bij de hoge APR van LendUp?

Andere onplezierige - maar waarschijnlijk nog steeds minder dure opties dan LendUp - omvatten het lenen van familie of vrienden, een voorschot van een creditcard opnemen (zie Hoe een voorschot werkt ), onderhandelen over de vervaldata van de betaling met uw schuldeisers, en zelfs uw werkgever vragen om een ​​eenmalig voorschot op uw loon. Het betalen van een late vergoeding op een achterstallige factuur of een debetstand op een betaalrekening kan ook goedkoper zijn dan het afsluiten van een betaaldaglening, afhankelijk van de details van uw situatie.

Hoe zit het met het voordeel van het verbeteren van uw credit score? Omdat uw LendUp-betalingen niet aan kredietbureaus worden gemeld totdat u het platina-niveau bereikt, als uw primaire doel het opbouwen van uw kredietgeschiedenis is of het verbeteren van uw credit score, zijn er betere, veel lagere APR-manieren om dit te doen.

Wat de klanttevredenheid betreft, heeft LendUp een D-rating bij het Better Business Bureau, op basis van 11 klachten die in de afgelopen drieënhalf jaar zijn ingediend. Het lijkt erop dat de meeste van deze klachten afkomstig waren van consumenten die werden opgelicht door fraudeurs die LendUp imiteerden of van consumenten die technische problemen hadden met de website van het bedrijf.

LendUp lijkt te reageren op het oplossen van klachten van klanten. Het bedrijf heeft ook positieve beoordelingen in de vorm van klantvideo-testimonials op haar website. Deze reviewers hebben mogelijk punten gekregen om naar de LendUp-ladder te gaan als compensatie voor hun beoordelingen, zo stelt LendUp in de onthullingen.

The Bottom Line

Fortune magazine vroeg in een artikel uit 2012 of LendUp "een beter model is, of een mooi gezicht op een lelijke onderneming? "Net als flitskredieten en hoogwaardige creditcards is LendUp gericht op klanten die geen goed krediet hebben.

Het bedrijf heeft gezegd betere alternatieven voor roerende leningen te willen creëren, maar LendUp biedt kredietnemers niet echt lagere tarieven dan betaaldagleningen, althans niet in het begin. Rechts op de startpagina wordt een voorbeeldlening weergegeven van $ 200 voor 14 dagen met $ 29. 50 in rente, wat neerkomt op een JKP van 384. 55%, ongeveer hetzelfde als de 390% JKP van een typische betaaldaglening. Waar het anders is dan traditionele betaaldagleners, is dat het klanten niet meerdere keren over leningen heen laat rollen totdat de rente veel hoger is dan het oorspronkelijke geleende bedrag (zie Pas op voor Payday Loans ) .

Traditionele betaaldagleningen worden niet gerapporteerd aan kredietinstanties en kunnen daarom niet helpen bij het opbouwen van de kredietgeschiedenis waar conventionele kredietverstrekkers op vertrouwen bij het goedkeuren of weigeren van leningen. Met LendUp kun je uiteindelijk leningen afsluiten die aan de kredietbureaus worden gerapporteerd en je helpen bij het opbouwen van een goede kredietwaardigheid (ervan uitgaande dat je op tijd betaalt), maar dat betekent dat je een terugkerende klant bent van hoogrentende leningen.

Verder, terwijl LendUp zegt dat het wordt aangedreven door een sociale missie en de wens om "de consumentenleningssector te transformeren en miljoenen mensen te helpen", biedt de betaaldagleningsmarkt miljoenen mensen die miljarden dollars per jaar lenen, en betaaldagleners verdien jaarlijks $ 7 miljard aan vergoedingen. Het lijdt geen twijfel dat hoge potentiële winsten een integraal onderdeel van het bedrijfsmodel van LendUp zouden vormen.

Volgens de personal finance-website NerdWallet betaalt de typische betaaldaglening jaarlijks $ 574 aan vergoedingen en is hij meer dan de helft van het jaar geld verschuldigd aan een betaaldagverstrekker. Payday-leningklanten zijn vaak terugkerende klanten, met de meeste die in de komende 30 dagen een nieuwe lening afsluiten. Er is niets mis met een legitiem bedrijf dat winst maakt voor het leveren van een service die consumenten begrijpen en waarderen, maar leners moeten in gedachten houden dat LendUp misschien een sociale missie heeft, maar een bedrijf, geen liefdadigheidsinstelling. Ze worden verantwoordelijk gehouden voor hun leningen, geen hand-outs ontvangen.

Het afsluiten van een LendUp-lening kan een goed alternatief zijn voor een conventionele betaaldaglening, maar het is nog steeds een dure financieringsoptie.Lees voor meer informatie over deze kwestie Wat zijn de verschillen tussen flitskredieten en contante voorschotten?