U reserveert 15% van uw inkomsten voor uw pensioen en gebruikt fiscaal aantrekkelijke accounts zoals een 401 (k) of IRA. Tot nu toe, zo goed. Maar tenzij u die fondsen richt op de juiste activaklassen, zou u kunnen eindigen met minder dan optimale beleggingsresultaten.

Het kiezen van de juiste beleggingsmix is ​​een van de absolute pijlers van financiële planning op de lange termijn. Aan de ene kant, als u te agressief wordt met uw aankopen, zult u kwetsbaar worden voor de onvermijdelijke downtime op de markt. Aan de andere kant, als u te voorzichtig wordt, groeit uw portefeuille mogelijk niet genoeg om een ​​langdurig pensioen te ondersteunen.

De sleutel is het juiste evenwicht vinden, gezien uw leeftijd en financiële doelen. Hier is een blik op het vinden van die goede plek.

Een portfolio creëren

Hoewel een pensioenportefeuille meerdere verschillende beleggingsvehikels kan bevatten, stellen de meeste financiële planners voor om aandelen en obligaties de kern van uw portefeuille te maken.

Een voordeel van een aandelen / obligatiemix is ​​dat de twee activa elkaar aanvullen. Aandelen bieden meer groeipotentieel over de lange termijn. Maar ze zijn meer volatiel, vooral met een tijdshorizon korter dan 10 jaar.

Historisch gezien bieden obligaties iets lagere winsten dan aandelen, maar ze hebben ook minder voor- en tegenspoed. U kunt ze dus met meer vertrouwen kopen dat ze hun waarde binnen een kortere tijdspanne behouden, bijvoorbeeld 3 tot 10 jaar.

Afbeelding 1. Historisch gezien bieden aandelen aanzienlijk hogere rendementen dan obligaties, maar zijn ze meer volatiel. Het sturen van een deel van uw portefeuille naar vastrentende activa helpt het risico van een neergaande markt te verzachten.

Bron: Russell Investments

Naarmate u dichter bij uw pensioen komt, kunt u een deel van uw nestei opzij zetten voor nog meer onmiddellijke behoeften. Sommige deskundigen raden aan een of twee jaar aan uitgaven in geld en 'kasequivalenten' te besteden, zoals kortlopende cd's en geldmarktrekeningen.

Op deze manier krijg je drie verschillende beleggingsbuckets. "Uw eerste bucket, bestaande uit voornamelijk aandelen, is de engine waarmee u uw account in meer dan een decennium kunt laten groeien. Uw tweede emmer, beladen met obligaties met een korte en middellange looptijd, biedt een bescheiden groei en beschermt tegen inflatie. De laatste bestaat uit activa met een zeer laag risico voor bescherming van de hoofdsom, zelfs tijdens een recessie.

Op de juiste balans

Op de korte-, middellange- en lange termijn behoeften voorzien, klinkt waarschijnlijk verstandig genoeg. Maar de echte vraag blijft: hoeveel moet je in elke emmer stoppen?

Over het algemeen is het een goed idee om op jonge leeftijd sterker te leunen op aandelen en uw obligatie-allocatie geleidelijk te verhogen naarmate u ouder wordt. Jarenlang was de vuistregel om een ​​percentage aan te duiden dat gelijk is aan 100 min jouw leeftijd.

Maar met de Amerikanen die langer leven, verliest dit versleten axioma de voorkeur. Een kwart van de mensen die de leeftijd van 65 jaar bereiken, zal ten minste 90 jaar oud worden, dus is het verstandig om na het verlaten van het personeelsbestand voor 30 jaar of langer een inkomen te hebben. Daarom wordt het steeds gebruikelijker om financiële planners te horen praten over een "110 minus uw leeftijd" of zelfs een "120 minus uw leeftijd" -regel om de groei van de portefeuille vroeg in pensionering te stimuleren.

Voor een 70-jarige met een bescheiden risicotolerantie betekent dit dat u ten minste 40% van uw vermogen op de aandelenmarkt moet houden, waarbij het grootste deel van de rest bestemd is voor obligaties. Tegen die tijd kan het geen kwaad om ook een kleine carve-out te hebben voor geld- en geldmarktrekeningen om aan uw kortetermijnbehoeften te voldoen.

Afbeelding 2. Hieronder volgen typische modelportfolio's die zijn gebaseerd op de leeftijd van de belegger. Een portefeuille met een matig risico is over het algemeen geschikt voor beleggers in de jaren '60, terwijl die in de jaren '70 van de vorige eeuw een gematigd conservatieve mix hanteren. Een meer conservatieve allocatie, grotendeels gebaseerd op obligaties en contante instrumenten, is meer geschikt voor gepensioneerden van boven de 80.

Bron: The Charles Schwab Corporation

Het gaat niet alleen om het vinden van de juiste verdeling tussen aandelen en obligaties - het is ook belangrijk om binnen deze categorieën te diversifiëren. Aandelen van grotere bedrijven presteren soms beter of slechter dan small-capaandelen. Het hebben van een portfolio met een goede mix van beide kan helpen uw rendement te stabiliseren.

Misschien wilt u ook een deel van uw aandelenallocatie voorbehouden aan internationale aandelen, met name die aandelen die beleggen in opkomende markten met een sterk groeipotentieel. Meer agressieve beleggers, waaronder die in het begin van hun carrière, willen mogelijk dat buitenlandse aandelen tussen 20% en 30% van hun totale portefeuille uitmaken. Naarmate u ouder wordt, kunt u langzaam terugvallen in het voordeel van beleggingsopties met een lager risico.

Overweeg een mix van fondsen die zich richten op obligaties met een korte en middellange looptijd aan de vastrentende kant. Op die manier heb je een mooie afdekking tegen rentefluctuaties. Sommige beleggers houden ook van de gemoedsrust die gepaard gaat met inflatiegeïndexeerde obligaties, die in waarde stijgen wanneer de kosten van levensonderhoud stijgen.

Alternatieve investeringen

Tot nu toe hebben we de categorieën 'brood en boter' besproken: aandelen, obligaties en kasequivalenten. Maar hoe zit het met alternatieve beleggingen, zoals onroerend goed en goud?

Vooral de eerste kan een goede manier zijn om uw spaargeld verder te diversifiëren. Een van de meest voorkomende manieren om deel te nemen aan de vastgoedmarkt is via vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's), die beleggen in grond, commerciële ontwikkelingen en leningen.

Gedurende een periode van 25 jaar heeft het totale rendement op REIT-aandelen ongeveer even goed gepresteerd als de bredere aandelenmarkt. Maar wat nog belangrijker is, ze hebben bewezen een goede aanvulling op aandelen te zijn, omdat de twee niet altijd in een blokkerende stap met elkaar bewegen. Dit komt deels doordat de trusts inkomsten genereren uit vastgoedleasecontracten, die een relatief stabiele bron van contanten vormen.

Met andere woorden, ze voegen een balans toe aan uw portfolio zonder dat u rendement hoeft op te offeren. Het verplaatsen van een paar van uw aandelen naar deze trusts kan een winnende formule zijn. Zie 3 REIT's die topweddenschappen zijn voor 2016 in 2016 .

Nog verontrustender is de enorme volatiliteit van goud, zelfs vergeleken met de aandelenmarkt. Het glanzende metaal had een mooie run die leidde tot zijn meest recente piek in 2011. Maar sindsdien is de spotprijs ongeveer 40% gedaald.

Het simpele feit is dat er betere manieren zijn om uw portefeuille te beschermen tegen inflatie - zoals REIT's en tegen inflatie beschermde obligaties - die u niet op een gevaarlijke achtbaanrit zullen zetten.

De bottom line

Een beleggingsmix die uw leeftijd en beleggingsdoelstellingen weerspiegelt, is een van de sleutels tot een langzame pensionering. Hoewel het gepast is om wat conservatiever te worden naarmate je ouder wordt, wil je niet zo voorzichtig worden dat je je vermogen overleeft.

Zie voor meer

Moet ik tijdens mijn pensionering beleggen in obligaties? , Moet ik in aandelen beleggen tijdens mijn pensionering? en Midlife Retirement Planning-handleiding .