Amerikaanse fondsen zijn misschien niet de meest populaire naam in de buurt, maar het heeft wel meer dan $ 1 biljoen aan beheerd vermogen. Het bestaat ook al sinds 1931.

Veel van de pensioenfondsen van Amerikaanse fondsen hebben goed gepresteerd op de lange termijn, maar de tijden veranderen en het betere deel van het volgende decennium - beginnend op een bepaald moment in 2016 - zou helaas de het ontrafelen van de massale bull-run die sinds begin 2009 heeft plaatsgevonden. Kijkend naar een groter geheel, zal de seculiere bullmarkt die eind 1982 begon, tot een einde komen en veranderen in een seculiere bearmarkt die vanaf 2016 bekend zal worden. Die seculiere bearmarkt zou in 2008 zijn begonnen als er geen tussenkomst van de Federal Reserve was geweest. Het beleid van Federal Reserve maakte de toekomstige situatie echter alleen maar erger als gevolg van buitensporige schulden.

Deze gedachten zijn vooral belangrijk voor mensen die van plan zijn om op een gegeven moment in het volgende decennium met pensioen te gaan. Je wilt niet in een pensioenfonds springen om een ​​hit te maken. Je zou beter af zijn geweest in contanten. American Funds heeft tal van pensioenfondsen, waarvan sommige te sterk zijn blootgesteld aan aandelen. Aan de andere kant is er tenminste een die je misschien zou willen overwegen om verder te onderzoeken. (Voor gerelateerde informatie, zie: 3 aandelen die topweddenschappen zijn voor pensioen. )

Risico van blootstelling aan aandelen

Als uw pensioendatum ten minste een decennium bedraagt, zijn de genoemde risico's mogelijk niet op u van toepassing. De markt zou uiteindelijk terug moeten kaatsen dankzij demografische trends - die van invloed zijn op de consumentenbestedingen - Amerikaanse natuurlijke hulpbronnen en Amerikaanse vindingrijkheid. Dit is niet het moment om optimistisch te zijn, maar die tijd zal terugkeren, en hoewel die omgeving mogelijk niet zoveel kansen biedt, zal beleggen in de namen van de hoogste kwaliteit die oneerlijk worden bestraft een aanzienlijk opwaarts potentieel bieden.

Hoe het ook zij, als u het niet erg vindt om lange aandelen te zijn, overweeg dan Amerikaanse fondsen AMCAP A (AMCPX), waar 87. 98% van de holdings aan aandelen is blootgesteld. Er kunnen op korte termijn enkele hits optreden als gevolg van blootstelling aan biotech en er is geen dividendrendement. Het fonds is het afgelopen jaar met 72% gedaald en het heeft een kostenratio van 0.68%. AMCPX zou in de toekomst opnieuw moeten schijnen, maar dit lijkt op dit moment niet de ideale risico / beloningsmogelijkheid te zijn.

American Funds New World A (NEWFX) heeft iets minder exposure naar aandelen op 77. 93% van de holdings, en het levert 0. 96% op, maar dit fonds heeft het afgelopen jaar 13. 57% afgeschreven en wordt geleverd met een 1. 03% kostenratio en veel exposure naar Europa en Azië - geen van beide scheurt de cover van de bal vanuit een economisch perspectief. (Voor gerelateerde informatie, zie: De beste koop- en houd aandelen voor uw pensioenportefeuille. )

Amerikaanse fondsen SMALLCAP World A (SMCWX) heeft 88. 15% aandelenblootstelling aan small-caps, maar er is veel exposure naar biotech en discretionaire sectoren. Daarnaast is er een kostenratio van 1. 07%, het fonds is het afgelopen jaar met 5% gedaald en er is geen rendement.

Relatief hoger potentieel

American Funds Kapitaalopbrengstenbouwer A (CAIBX) is een conservatief fonds dat huidige inkomsten als een prioriteit beschouwt boven de groei van kapitaal. Hoewel het fonds het afgelopen jaar een prijsdaling van 4. 58% heeft gezien, levert het momenteel 4. 34% op, biedt het een enigszins redelijke kostenratio van 0. 62%, is het voornamelijk blootgesteld aan obligaties van beleggingskwaliteit aan de vastrentende kant , en de drie grootste belangen aan de aandelenkant zijn Philip Morris International, Inc. (PM PMPhilip Morris International Inc102. 09-0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (VZ VZVerizon Communications Inc45. 26-0.59% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en Altria Group Inc. (MO MOAltria Group Inc63. 47+ 0. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) - die allemaal veerkracht bieden in vergelijking met de meerderheid van aandelen die in de bredere markt worden aangetroffen. Het probleem is dat dit fonds nog steeds 78 is. 19% blootgesteld aan aandelen.

American Funds Income Fund van America A (AMECX) behandelt ook lopende inkomsten als een prioriteit, en haar belangrijkste aandelenbezit is Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 89 + 0. 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (MRK MRKMerck & Co Inc56. 00 + 0. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ), en Algemeen Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 16 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Er is echter een mix van investment-grade en high-yieldobligaties, waarvan de laatste in 2016 nergens dichtbij wil zijn. Een belangrijke opmerking is dat AMECX "slechts" 29% van zijn waarde verloor in 2008 toen de S & P 500 zakte met 37%. Dat is een goede relatieve prestatie, maar het doel is om geld te verdienen, ongeacht hoe de S & P 500 presteert. Dit fonds heeft ook een blootstelling van 68, 76% aan aandelen, wat een verhoogd risico inhoudt voor de komende 1 tot 3 jaar. AMECX heeft een kostenratio van 0. 55%; het levert momenteel 3. 98% op.

De onderste regel

Hoewel de bovenstaande categorie 'Hoger potentieel' aantrekkelijk kan lijken, is er nog steeds te veel blootstelling aan aandelen. Dit kan OK zijn voor de rest van het jaar en voor begin 2016, maar we zijn zeker in de buurt van de piekliquiditeit, die niet goed zal eindigen, en het ziet ernaar uit dat 2016 op 2008 zou kunnen lijken. Als je op zoek bent naar veerkracht, dan wil je kijken naar investment-grade bedrijfsobligaties, treasuries, hoogwaardige gemeentelijke obligaties, long-U. S. dollar exposure, en idealiter een long-short fonds. (Zie voor gerelateerde literatuur: De voordelen van herinvesteringsplannen voor dividend. ) Dan Moskowitz heeft geen enkele relatie met een van de bovengenoemde fondsen.