American Funds biedt verschillende hoog gewaardeerde beleggingsfondsen voor beleggers die op zoek zijn naar belastingvrije obligatie-inkomsten, en ze vallen in verschillende risicocategorieën om verschillende verschillende doelstellingen te evenaren. De Amerikaanse fondsen Limited-Term Tax-Exempt Bond-klasse A ("LTEBX"), de Amerikaanse fondsen Tax-Exempt California-klasse A ("TAFTX") en de American High-Inkomen Municipal Bond-klasse F-1 ("ABHFX") zijn alle aantrekkelijke opties op basis van historische risicogecorrigeerde rendementen ten opzichte van de categorie- en kostenstructuur. Alle drie de fondsen krijgen uitzonderlijke ratings van Morningstar.

AD:

Beperkte termijn vrijstelling van belasting (LTEBX)

Het vrijstellingsfonds met beperkte vrijstelling van obligaties houdt ten minste 80% van zijn activa aan in effecten die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting en van de alternatieve minimum belasting. De portefeuille van het fonds is geconcentreerd in effecten met investment-grade ratings, met een dollargewogen effectieve looptijd van niet meer dan drie jaar. De portefeuille van het fonds is verdeeld over meerdere adviseurs, van wie elk alleen zijn of haar segment bestuurt. Een minimale investering van $ 250 is ook geschikt voor de meeste beleggers.

AD:

Met ingang van mei 2016 bedroeg het gemiddeld 3-jaarsrendement van het fonds na drie jaar 1.52%, 76 basispunten boven de gemeentelijke nationale benchmark voor kortetermijncategorieën. Het gemiddelde rendement over een periode van drie jaar van 3. 08% lag 148 basispunten boven de benchmark en het 10-jarige gemiddelde rendement van 3. 54% overtrof het categoriegemiddelde met 112 basispunten. Het fonds heeft deze superieure resultaten behaald terwijl beleggers zijn blootgesteld aan iets meer dan gemiddeld risico. De Sharpe-ratio van het fonds met een looptijd van 0, 74 kwam boven de 0.64-ratio van de benchmark en de waarde van 1.43 voor het vijf jaar stond 1.26 hoger dan het categoriegemiddelde. De 10-jarige Sharpe-ratio was bijna identiek. Het fonds krijgt een vijfsterrenwaardering van Morningstar.

AD:

Fiscaal vrijgesteld Californische obligatie (TAFTX)

Het fiscaal vrijgestelde California Bond Fund bezit effecten uitgegeven door de staat Californië, evenals agentschappen en gemeenten in die staat. Ten minste 80% van de beleggingen is belegd in effecten die zijn vrijgesteld van federale en Californische inkomstenbelasting. De posities bevinden zich voornamelijk in effecten met ratings van minimaal BBB- of Baa3, hoewel de portefeuille mogelijk enkele ongewenste obligaties bevat. Het fonds heeft een minimale investering van $ 1, 000 en een maximale verkoopbelasting op aankopen van 3. 75%. In sommige omstandigheden komen beleggers in aanmerking voor verzilverde aandelen van het fonds.

Het gemiddelde rendement na drie jaar van het fonds was 3. 88%, met ingang van mei 2016, 82 basispunten boven de benchmark van de stedelijke Californische tussenbandcategorie. Het gemiddelde rendement van het fonds met 6,7% over een periode van vijf jaar overtrof de benchmark met 159 basispunten, en de 4.Het 10-jaars rendement van 92% was 74 basispunten boven de benchmark. De driejaarlijkse alfa van het fonds ten opzichte van de Barclays Municipal Total Returns-index was 0. 26, terwijl de benchmark van de categorie -0 was. 45. De alfa van het fonds bedroeg vijf jaar 0. 92, in verhouding tot de categorie -0. 41 en de 10-jarige alpha was -0. 71, iets boven de categorie benchmark -0. 78. De klasse met belastingvrijstelling heeft een vijfsterrenwaardering van Morningstar. Voor beleggers die niet in staat zijn om verzilverde aandelen te kopen, zijn gewone klasse A-aandelen ook een sterke optie met een viersterrenwaardering.

Gemeentelijke obligatie met hoog inkomen (ABHFX)

De gemeentelijke obligatie met hoog inkomen maakt gebruik van een strategie met een relatief hoog risico om hogere lopende inkomsten te behalen. Het fonds belegt 80% van zijn vermogen in effecten die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting. Ten minste de helft van de portefeuille is belegd in obligaties met een rating lager of lager dan BBB + of Baa1. Het fonds maakt gebruik van meerdere beheerders, die elk verantwoordelijk zijn voor een specifiek deel van de portefeuille. Klasse F-aandelen hebben een minimale investering van $ 250, met kosten van 12 tot en met bb en zonder belasting.

Vanaf mei 2016 versloeg het gemiddelde rendement van het fonds met 4,8% over drie jaar het gemiddelde van de categorie high yield gemeentelijke obligaties met 72 basispunten. Het gemiddelde rendement van 7 98% over vijf jaar overtrof de benchmark met 49 basispunten, en het 4. 89% 10-jaars rendement was 77 basispunten beter dan de benchmark. De driejaarlijkse alfa van het fonds was 0. 45 ten opzichte van de Barclays Municipal Total Return-index en de alpha van de benchmark was -0. 91. De 64-jaar alfa versloeg 1.64 van het fonds en de -0. 58 10-jaars alfa verslaat de benchmark -2. 01. De klasse F-aandelen van het fonds krijgen een viersterrenwaardering van Morningstar.