Bij het overwegen van de financiering van een startup met uw pensioensparen, kan de eerste vraag die bij u opkomt, zijn: "Waarom?" Het antwoord ligt meer bij de mensen zelf dan bij de fondsen. Deze investeerders variëren van gepensioneerde ondernemers die gedurende hun loopbaan 'veilig' zijn geweest en hun kans willen wagen om naar hun eigen onderneming te gaan, naar gepensioneerden die geld nodig hebben om hun levensstijl te ondersteunen. Sommigen willen 'iets bezitten', anderen houden van de opwinding en het risico van het eigen baas zijn.

In dit artikel bespreken we een van de eerste en belangrijkste stappen voor elk klein bedrijf: financiering. We zullen ook een kijkje nemen naar wat u kunt doen om dit "gepensioneerde" geld te verdienen. (Zie voor achtergrondinformatie Start uw eigen kleine bedrijf .)

Getting It Started: Funding

Zodra u weet wat voor soort bedrijf u wilt starten en wat plannen hebt gemaakt, is de eerste obstakel waar je tegen aan kunt lopen is financiering. Het duurt een tijdje (mogelijk een lange tijd) voordat uw bedrijf winst begint te maken, dus u zult wat geld nodig hebben om dingen draaiende te houden en ze draaiende te houden totdat u een consistent klantenbestand kunt beveiligen. Er zijn veel manieren om een ​​klein bedrijf te financieren, maar sommige kunnen geschikter zijn voor gepensioneerden. Laten we een paar van de beschikbare opties bekijken.

Retirement Seed Money

Geld opnemen direct na uw pensioensparen biedt eenvoudige en directe toegang, draagt ​​geen rentelast en houdt totale controle in uw handen. Als diefstal van je belangrijkste geldbron je echter walgelijk vindt, kun je overwegen om je beleggingen, ontslagvergoeding, geld uit herfinanciering van je hypotheekvermogen en zelfs je extra IRA- en 401 (k) -plannen te lenen. (Zie Lenen van uw abonnement voor meer informatie over het lenen van 401 (k) fondsen.)

Deze laatste categorie IRA's en 401 (k) s is belastingvrij, zonder boete en zonder vereiste terugbetaling toegankelijk. Dit komt omdat dit geld wordt beschouwd als een investering in uw eigen bedrijf. Als de lening op de juiste manier is opgezet, zal het net zo zijn als elke andere investering gedaan met IRA- en 401 (k) -gelden.

Het proces omvat het instellen van de startup als een C-bedrijf. Deze bedrijfsstructuur bestaat uit een aantal officieren en een raad van bestuur, die ten minste één keer per jaar bijeenkomen en notulen maken en aandelen in de onderneming uitgeven. Met een C-bedrijf op zijn plaats, kunnen fondsen van een bestaande 401 (k) of IRA worden omgezet in het pensioenplan van de startup C-onderneming. Het pensioenplan belegt vervolgens de fondsen in de startup C-onderneming in ruil voor aandelen in de onderneming. Hoewel deze methode niet waterdicht is, hebben plannen van dit type positieve vastberadenheid gekregen van de Internal Revenue Service (IRS).(Lees voor meer informatie Common IRA Rollover Mistakes. )

Met dit arrangement kunnen de belastingvrije dollars in de 401 (k) en IRA-accounts worden gebruikt zonder belastingverplichting of -boete en levert het aanzienlijke extra kosten op. voordelen voor het opstarten van het bedrijf. Deze omvatten:

• Snelle toegang tot startgeld (twee tot drie weken)
• Cash zonder interestlast
• Geoptimaliseerde zakelijke equity en waarde
• De mogelijkheid om een ​​salaris te ontvangen tijdens het opstarten
• Het vermogen om zet fiscaal aftrekbare pensioensparen van maximaal $ 200, 000 per jaar opzij (voor meer informatie over pensioenplannen voor kleine bedrijven, zie Plannen die de eigenaar van een klein bedrijf kan maken .)

Als u ervoor kiest om te gebruiken uw IRA en / of 401 (k) fondsen, kunnen er belangrijke belastingvoordelen zijn, afhankelijk van uw inkomensniveau, zoals hierboven vermeld. Bovendien kunnen uw afschrijvingen voor opstartkosten en uw eerdere verliezen die worden gebruikt om het bedrijf op te bouwen uw belastingdruk op korte termijn aanzienlijk verminderen.

Bovendien, aangezien bedrijven de dekking van de gezondheidszorg en de tandartsverzekering blijven beperken, evenals de invaliditeits- en levensverzekeringsdekking voor hun gepensioneerden, kan uw eigen startup een belangrijke leverancier van deze voordelen voor u en uw gezin zijn.

Wedden op uw veiligheidsnet

Het is belangrijk om deskundigen, zoals accountants en advocaten, te raadplegen om ervoor te zorgen dat dit proces past bij uw individuele omstandigheden. Dit type strategie moet goed worden opgezet, omdat de risico's van het gebruik van deze bronnen voor zelfbedruipende geld aanzienlijk kunnen zijn. Volgens de Small Business Administration mislukken vier van de vijf kleine bedrijven in de eerste vijf jaar.

Als zodanig is het hoge aantal opstartfouten een aandachtspunt. Als u met pensioen bent, heeft u heel weinig tijd om eventuele verliezen die u oploopt als gevolg van uw mislukte onderneming terug te verdienen. Als u uw pensioenfondsen gebruikt om een ​​bedrijf te starten, wedt u in feite uw "vangnet" over het succes van de startup. Zorg er daarom voor dat alle pensioenfondsen die u op zo'n onderneming riskeert niet uw enige financiering voor uw pensioen zijn. Zorg ervoor dat u aanzienlijke extra besparingen hebt om deze gok te ondersteunen.

Andere financieringsopties

Als uit uw analyse van financieringsbronnen blijkt dat 100% zelffinanciering meer risico met zich meebrengt dan u alleen wilt nemen, kunnen de pensioenspaarregelingen die u aan de startup wilt verbinden worden aangevuld met schuldfinanciering, subsidies en aandelenfinanciering.

Schuldfinanciering
Schuldfinanciering kan de vorm aannemen van verschillende soorten leningen, waaronder kredietlijnen en creditcards. Schuldfinanciering vereist doorgaans een succesvolle credit track record, een businessplan, aantoonbare cashflow, een zeker onderpand, een gevestigde bankrelatie en een zekere liquiditeit van de bedrijfsmiddelen. (Zie voor meer informatie De beste manier om leningen en 7 Onconventionele manieren waarop bedrijven geld kunnen lenen .)

Voordelen van schuldfinanciering zijn behoud van eigendom en de beschikbaarheid ervan voor bedrijven die kunnen aandelenfinanciering niet aantrekken.De nadelen zijn onder meer de rentelast, de kans dat persoonlijke activa (uw huis) als onderpand vereist zijn en dat een banklening niet gepaard gaat met veel netwerk- of bedrijfskennis voor het opstarten van uw bedrijf. (Zie voor meer inzicht Wat bedoelen mensen als ze zeggen dat schuld een relatief goedkopere vorm van financiering is dan eigen vermogen? )

Subsidies
Afhankelijk van het type bedrijf dat u betreedt, zijn subsidies kan een bron van gedeeltelijke financiering zijn, zelfs in de opstartmodus. Bedrijven met technologie die van belang is voor de federale overheid of die onderzoeks- of sociale waarde hebben, kunnen in aanmerking komen voor Small Business Innovation Research-beurzen of samenwerkingsovereenkomsten voor onderzoek en ontwikkeling om technologieoverdracht van overheidsinstanties naar particuliere bedrijven te vergemakkelijken. Andere subsidies van de regionale overheid en de stichting zijn ook beschikbaar. Het voordeel van een subsidie ​​wordt op twee niveaus gerealiseerd: de subsidie ​​is "gratis" geld en bedrijven die subsidies ontvangen, trekken vaak investeerders aan die van de invloed van de subsidie ​​houden. De nadelen van een beurs zijn dat grant awards zeer competitief zijn (moeilijk te verwerven) en het gebruik van subsidie-fondsen is zeer beperkend.

Aandelenfinanciering
Aandelenfinanciering houdt in dat u een deel van het eigendom in uw bedrijf opgeeft in ruil voor contanten. Het openbaar worden en het uitgeven van in het openbaar gehouden beurzen of over de toonbank verhandelde aandelen wordt hier niet in overweging genomen, omdat startups zelden over de middelen of de marktherkenning beschikken om een ​​initial public offering (IPO) te doen.

De drie belangrijkste soorten aandelenfinanciering die beschikbaar zijn voor startups zijn 'angel'-investeerders, venture capitalists en strategische investeerders. Elke categorie heeft voor- en nadelen.

1. Investeerders van "Engel" zijn individuen of kleine groepen individuen die geld investeren in bedrijven waarvan zij zien dat ze een hoog groeipotentieel hebben en een bovengemiddeld rendement op het geïnvesteerde geld. (Ze verschillen van beleggers die zich meer richten op het succes van het bedrijf dan het rendement.) Engelen hebben meestal een hogere risicodrempel dan een bank en zijn mogelijk flexibeler in hun voorwaarden. Ze kunnen al dan niet op lange termijn in het bedrijf investeren. Ze kunnen ook zakelijke netwerkcontacten en business savvy naar de startup brengen.

   Het nadeel van deze optie is dat engelen meestal een hoger rendement voor hun investering eisen, misschien een groter aandeel in het bedrijf willen als het het goed doet, en misschien de richting van het bedrijf en zijn toekomst willen beïnvloeden. (Lees voor meer informatie Wanneer uw bedrijf geld nodig heeft: Angel Investors .)

2. Durfkapitaalbedrijven zijn bedrijven die worden gevormd om risicokapitaalfinanciering te bieden in risicovolle situaties dan een bank zou vermaken. Hun gebruikelijke verwachting is voor een relatief korte-termijninvestering met een hoog rendement en ofwel het verlaten van het bedrijf of de verkoop van het bedrijf tegen een grote winst.

   Het voordeel voor een startup is de snelle en flexibele beschikbaarheid van gematigde tot grote hoeveelheden contant geld, naast de netwerk- en bedrijfsknowhow van het risicokapitaalbedrijf.Nadelen zijn de moeilijkheid om risicokapitaal te verkrijgen, het verlies van totale controle over de richting van de startup en de toekomstige status ervan.

3. Strategische beleggers zijn diegenen die bereid zijn om financiering te verstrekken aan een startup in ruil voor eigen vermogen en aanvullende voorwaarden ten voordele van het bedrijf van de belegger. Dit kan de vorm aannemen van een leverancier die helpt bij het financieren van een distributeur in een markt die momenteel niet wordt gebruikt. Het kan ook een manier zijn voor een bedrijf om een ​​concurrentievoordeel te behalen door te voorkomen dat u met zijn concurrenten te maken krijgt. Het kan ook zijn dat een nauwe werkrelatie met een strategische belegger beide bedrijven ten goede komt. De strategische belegger kan ook branchekennis en contacten opleveren voor de startup.

De bottom line

Er zijn tal van persoonlijke en praktische redenen waarom ondernemers met pensioen gaan. Afhankelijk van de unieke omstandigheden van elke situatie, kan dit het succesvolle avontuur van je leven zijn, of een economische ramp met weinig tijd om verliezen terug te verdienen.

Voer dergelijke investeringen met beide ogen wijd open, met alle mogelijke voordelen en risico's begrepen, en met alle financieringsopties onderzocht, geanalyseerd en gekozen op basis van wat het beste bij uw situatie past. Als u er in slaagt een bedrijf te runnen waar u van houdt, zou pensionering de beste jaren van uw leven kunnen zijn - zowel persoonlijk als financieel.