a:

Negatieve selectie is misschien wel het meest academisch geciteerde voorbeeld van marktfalen in een laissez-faire-economie. Het probleem doet zich voor wanneer het uitwisselen van agenten verschillende informatie of tegenstrijdige prikkels over de productkwaliteit heeft. Volgens de negatieve selectietheorie trekken vrijwillige markttransacties soms het suboptimale type of niveau van kopers en verkopers aan.

Voorbeeld van gemeenschappelijke verzekering

Dit wordt vaak aangetoond door het gebruik van verzekeringen als een voorbeeld. Wanneer een verzekeringsaanbieder een beleid aanbiedt, moet het zijn contracten structureren om te compenseren voor personen met een hoog risico (de juiste doelmarkt), wat een extra belemmering zal creëren voor personen met een laag risico om verzekeringen te kopen die ze misschien nodig hebben.

Dit houdt in dat personen met een laag risico moeilijk prijzen kunnen vinden voor hun verzekeringsbehoeften. Als consumenten met een laag risico afhaken op de verzekeringsmarkt - en niet willen dat ze $ 300 betalen voor een beleid dat ze bijvoorbeeld slechts waarderen op $ 75 - ervaart de markt een dood gewichtsverlies omdat leveranciers en consumenten niet langer optimaal coördineren.

Uitdagingen voor negatieve selectietheorie

Er is een ondergewaardeerde bedrijfsaanname in de ongunstige selectietheorie: marktproducenten zijn niet in staat om op basis daarvan onderscheid te maken tussen verschillende soorten consumenten en om op basis daarvan verschillende goederen en diensten te creëren.

Veel economen beweren dat er weinig reden is om te vermoeden dat dit waar is. Op de verzekeringsmarkt en de automobielmarkt worden bijvoorbeeld verschillende producten (polissen en auto's) gecreëerd voor mensen met een andere risicogeschiedenis of risicotolerantie.

Zodra de onderliggende informatie-asymmetrie is gecompenseerd, heeft het ongunstige selectieargument niet veel momentum. Empirische tests voor het zogenaamde citroenprobleem in automarkten hebben niet-substantiële resultaten opgeleverd. Hetzelfde geldt voor onderzoek naar ongunstige selectie in vrijwillige verzekeringsmarkten.

Regelingen die worden opgelegd aan de gezondheids- en autoverzekeringsmarkten, subsidiëren vaak tarieven die risicovolle consumenten betalen; dit houdt duidelijk in dat aanbieders verschillende soorten klanten kunnen detecteren.

Asymmetrie creëert ook een markt voor informatie tussenpersonen. Consumer Reports, Underwriters Laboratories (UL), CARFAX en kredietbureaus zijn allemaal voorbeelden van op de markt gebaseerde antwoorden op ongelijksoortige kennisbronnen.