De twee beste investeringen door Bill Ackman zijn General Growth Properties, Inc. (NYSE: GGP GGPGGP Inc19. 01-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Canadian Pacific Railway, Ltd. (NYSE: CP CPCanadian Pacific Railway Ltd.173. 13 + 0 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Beide beleggingen waren aanzienlijk in omvang en als een percentage van de activa van Ackman, en beide minstens in een relatief korte periode verdubbeld.

Ackman is een van de meest succesvolle investeerders in het moderne tijdperk vanwege zijn focus op het identificeren van ondergewaardeerde aandelen met een katalysator. Vaak is hij, met zijn neiging tot activisme en hardnekkige vasthoudendheid, de katalysator, waardoor de media en Wall Street de aandacht op zijn investeringen vestigen. Hiervoor heeft hij zeker kritiek gekregen van collega's zoals Carl Icahn en Dan Loeb die zich met hem in openbare ruzies hebben beziggehouden.

Hoe dan ook, het succes van Ackman spreekt voor zich, aangezien zijn hedgefonds, Pershing Square Capital Management, is gegroeid van $ 54 miljoen in 2004 naar $ 20 miljard vanaf augustus 2015. Een combinatie van publiciteit en Ackman's stellaire returns hebben bijgedragen tot dit succes. In het proces werd Ackman een miljardair met een nettowaarde van $ 2. 3 miljard.

Algemene groei-eigenschappen

GGP is een voorbeeld van Ackman op zijn best. Hij voegde zijn weddenschappen aan GGP toe aan het eind van de economische cyclus, waar velen vreesden dat het failliet zou gaan. Hij breidde zijn kredietverlening aan GGP zelfs uit toen deze het laagste niveau bereikte en handelde in oktober 2008 rond de 25 cent. GGP is een vastgoedbevak, oftewel REIT, dat een groot aantal commercieel vastgoed in de Verenigde Staten bezit.

Dit soort bestanden werd vernietigd tijdens de recessie in 2008-2009, omdat er twijfels waren die de bedrijven zouden kunnen maken over schuldbetalingen. Velen vroegen faillissement aan; echter, een samenloop van gebeurtenissen kwam naar GGP's redding. Deze omvatten de buitengewone acties van de Federal Reserve en Ackman's hulp bij het vinden van financiering. Dankzij deze maatregelen kon GGP het ergste van de crisis overleven en zich herstellen toen de economie, het vastgoed en de kredietvoorwaarden verbeterden. Vanaf augustus 2015 is de prijs van GGP $ 27. 50. Dit is meer dan een winst van 10, 000%.

Canadian Pacific Railway

CP is een spoorlijn die opereert tussen de Verenigde Staten en Canada en die bulkgoederen vervoert, zoals grondstoffen en kunstmest. Ackman voelde zich aanvankelijk aangetrokken tot het idee om in een spoorlijn te investeren vanwege het succes van Warren Buffett met Burlington Northern en de gestegen energieprijzen.

Verder identificeerde hij een slecht beheerd bedrijf dat er niet in slaagde aandeelhouderswaarde te maximaliseren. Ackman won de proxy-strijd, hielp bij de installatie van nieuw management bij het bedrijf en werd lid van de raad van bestuur.Canadian Pacific presteerde op bijna alle vlakken slechter dan zijn concurrenten.

De nieuwe strategie van het bedrijf leverde uitzonderlijke rendementen voor aandeelhouders op toen de aandelen van $ 40 in september 2011 naar $ 220 in december 2014 klom. Dit is een winst van 450% in iets meer dan drie jaar. Ackman verminderde gestaag zijn inzet tijdens de hogere beweging. Zijn invloed en het nieuwe management hielpen CP concurrerend te worden met zijn collega's.