De Bitcoin-wereld raakte in paniek op 24 februari om 18:23 uur EST. Dat is toen de prominente Bitcoin-blogger Ryan Selkis een post op zijn blog plaatste waarin hij een niet-geverifieerd rapport beschreef dat Mt. Gox - een populaire Bitcoin-uitwisseling - heeft mogelijk bijna 745.000 BTC verloren (de munteenheid van Bitcoin). Dit cijfer zou meer dan $ 400 miljoen waard zijn tegen de huidige prijzen. Een paar uur later publiceerde hij zijn bron, een document getiteld "Crisis Strategy Draft," op de digitale bibliotheeksite Scribd. Het schetst een wanhopig vierdelig plan om Mt. Gox van insolventie. Volgens FOX Business, Mt. Gox CEO Mark Karpeles gaf in een internetchat aan brancheconsultant Jon Fisher toe dat het document 'min of meer' nauwkeurig was, hoewel hij ontkende dat het afkomstig was van Mt. Ganaarx. Hier is een screenshot van de veronderstelde Mt. Gox "Strategy Timeline" uit het document, dat lijkt op de vorm van een PowerPoint-deck:

Vrijwel onmiddellijk na het plaatsen van deze Crisisstrategie werd Draft verhandeld op Mt. Gox stopte en gebruikers begonnen een melding te zien dat handelen was uitgeschakeld:

(Bron: Coindesk)

Kort daarna ging de site van Mt Gox helemaal leeg, met alleen een blanco pagina en verslagen van de Mt. De uitval van Gox kwam terecht bij mainstream media zoals Coindesk (de beste nieuwssite van Bitcoin) en de New York Times. Ook op de avond van 24 februari kwamen de leiders van de industrie samen om een ​​defensieve gezamenlijke verklaring af te geven over Mt. Gox's 'insolventie', het publiek ervan verzekerd dat Mt. De incompetentie van Gox was een uitzondering en niet de regel, en dat de industrie als geheel veel betrouwbaarder was.

Op de ochtend van de 25e, Mt. De website van Gox heeft het volgende in gewone tekst weergegeven:

"Beste MtGox-klanten,

In het licht van recente nieuwsberichten en de mogelijke repercussies voor de activiteiten van MtGox en de markt, werd besloten om alle transacties voorlopig te sluiten om de site en onze gebruikers te beschermen. We zullen de situatie van nabij volgen en zullen dienovereenkomstig reageren.

Met vriendelijke groet,
MtGox Team "

De prijs van Bitcoin heeft een hit genomen. Op de ochtend van de 24e stond de Winkdex, een index van Bitcoins prijs berekend op basis van een volume-gewogen gemiddelde van de drie beste beurzen, rond de $ 600. De volgende nacht sloeg het een dieptepunt van $ 437. 35, maar vanaf het moment van schrijven is de prijs gestegen tot $ 558.

Vanochtend, Mt. Gox heeft dit bericht toegevoegd:

"26 februari ^th 2014

Beste MtGox-klanten,

Omdat er veel speculatie is over MtGox en zijn toekomst, zou ik deze kans graag willen gebruiken om iedereen verzekeren dat ik nog steeds in Japan ben, en heel hard werken met de steun van verschillende partijen om een ​​oplossing te vinden voor onze recente problemen.

Verder zou ik vriendelijk willen vragen dat mensen zich onthouden van het stellen van vragen aan onze medewerkers: zij zijn geïnstrueerd om geen enkele reactie of informatie te geven. Bezoek deze pagina voor verdere aankondigingen en updates.

Met vriendelijke groeten,
Mark Karpeles "

Om dit debacle volledig te begrijpen, is enige achtergrondinformatie nodig.

Wat is Bitcoin?

Bitcoin is een digitale valuta die in 2009 is gestart. Het volgt de ideeën uiteengezet in een white paper door de mysterieuze Satoshi Nakamoto, waarvan de ware identiteit nog moet worden geverifieerd Bitcoin biedt de belofte van lagere transactiekosten dan traditionele online betaalmechanismen en wordt beheerd door gedecentraliseerde autoriteit, in tegenstelling tot door de overheid uitgegeven valuta's

Bitcoin-saldi worden bewaard met openbare en persoonlijke 'sleutels', alleen lange rijen getallen en letters die zijn gekoppeld via het wiskundige coderingsalgoritme dat is gebruikt om ze te maken. De openbare sleutel (vergelijkbaar met een bankrekeningnummer) fungeert als het adres die wordt gepubliceerd in de wereld en waarnaar anderen Bitcoin kunnen verzenden. De privésleutel (vergelijkbaar met een ATM-pincode) is bedoeld als een bewaakt geheim en wordt alleen gebruikt voor het autoriseren van Bitcoin-transmissies.

Er zijn geen fysieke Bitcoins, alleen y-saldi die zijn gekoppeld aan deze openbare en privésleutels. Deze saldi worden bijgehouden in een grootboek, samen met alle Bitcoin-transacties, die worden geverifieerd door een enorme hoeveelheid rekenkracht. Om iemand te laten knoeien met dit grootboek, zou iemand meer dan de helft van de rekenkracht nodig hebben die nodig is om het Bitcoin-grootboek te verifiëren en doelbewust die macht met slechte bedoelingen gebruiken.

De onafhankelijke personen en bedrijven die deze rekenkracht bezitten en deelnemen aan het netwerk, ook wel "mijnwerkers" genoemd, worden gemotiveerd door mijnbeloningen (de release van nieuwe Bitcoin) en transactiekosten die in Bitcoin zijn betaald. Deze mijnwerkers kunnen worden gezien als de gedecentraliseerde autoriteit die de geloofwaardigheid van het Bitcoin-netwerk afdwingt. Nieuwe Bitcoin wordt vrijgegeven aan de mijnwerkers tegen een vaste, maar periodiek dalende koers, zodat het totale aanbod van Bitcoin 21 miljoen benadert. Het vrijgegeven bedrag tot nu toe is 12. 4 miljoen Bitcoin. Eén Bitcoin is deelbaar tot acht cijfers achter de komma, en indien nodig en als de deelnemende mijnwerkers de verandering accepteren, kan deze in de toekomst deelbaar worden tot zelfs meer decimalen.

What Exact is Mt. Ganaarx?

Mt. Gox is een Bitcoin-uitwisseling, gevestigd in Tokio, Japan. Een van de eerste beurzen van Bitcoin, Mt. Gox ging online op 18 juli 2010 en was tot voor kort de grootste uitwisseling qua populariteit en volume, met snelle transacties en lage tarieven. Tijdens de werking konden gebruikers een account registreren en fiat-valuta inwisselen voor Bitcoin en omgekeerd. Bestellingen kunnen via de website of via de Mt. Gox Application Programming Interface (API), waarmee sommige acties op de site kunnen worden geautomatiseerd. Bestellingen kunnen tegen de marktprijs worden geplaatst en zouden vrijwel onmiddellijk worden uitgevoerd of tegen een bepaalde prijs worden geplaatst.Onvervulde bestellingen kunnen ook worden geannuleerd. Van de VS, voor een citaat door het Ministerie van Binnenlandse Veiligheid in mei 2013, konden gebruikers USD naar Mt. Gox via de online geldverzendservice Dwolla.

Na het citaat, de enige manier om contant geld naar Mt. Gox uit de VS was om een ​​internationale overboeking te doen. Vanuit de EU kunnen gebruikers een Single Eurobetalingen Area (SEPA) bankoverschrijving doen. Voor authenticatie met twee factoren, Mt. Gox maakte het gebruik van YubiKeys mogelijk - apparaten die op een USB-apparaat kunnen worden aangesloten (zoals USB-drives), die een secundaire stap voor authenticatie bieden. Als u een Yubikey gebruikt, moeten gebruikers beide een wachtwoord invoeren en hun YubiKey op een van de USB-poorten van de computer plaatsen om te worden geverifieerd. Mt. Gox was verantwoordelijk voor het houden van de tegoeden van zijn gebruikers in zowel fiat als Bitcoin, hoewel het nooit wordt aanbevolen om uitwisselingen te gebruiken voor het opslaan van Bitcoin (oftewel fiat, wat dat betreft). De algemene richtlijn is dat alleen een bedrag dat u voor de handel wilt gebruiken op een beurs moet worden achtergelaten.

Wat verondersteld werd Mt. Ganaarx?

Mt. Gox heeft alle Bitcoin-opnames op 7 februari onderbroken en de schuld gegeven aan een bekend 'probleem' met het Bitcoin-protocol 'transaction malleability', waarbij aan het ID van een transactie kan worden geknoeid voordat het wordt goedgekeurd door het Bitcoin-netwerk. En in het 'Crisis Strategiediagram' wordt beweerd dat er bijna 745.000 mensen zijn vermist vanwege diefstal vanwege kneedbaarheid. Bitcoin transactie kneedbaarheid is een aspect van het Bitcoin-protocol dat Mt. Gox was blijkbaar niet verantwoordelijk voor, wat hen ertoe kon hebben gebracht om transactiecontroles verkeerd af te handelen. Deze schijnbare opstoot had mensen in staat kunnen stellen Bitcoins van Mt. Gox door een opname aan te vragen, te luisteren via het netwerk voor wanneer Mt. Gox heeft de transactie naar het Bitcoin-netwerk verzonden, de transactie gedupliceerd, de transactie-id gewijzigd en vervolgens de gewijzigde versie over het netwerk verspreid vóór de oorspronkelijke.

Deze aanvalsroute zou ertoe hebben geleid dat het oorspronkelijk gevraagde bedrag werd verzonden, maar met een ander transactie-ID dan dat wat Mt. Gox heeft de transactie oorspronkelijk geplaatst. Toen kon de dief beweren dat de Bitcoin-intrekking nooit was verzonden, hoewel hij / zij het saldo had ontvangen. Als het zich niet goed bewust is van de veranderbaarheid van transacties, is het haalbaar en lijkt het waarschijnlijk dat op een gegeven moment Mt. Gox had een geautomatiseerd systeem dat alleen het transactie-ID controleerde voordat het probeerde het geld opnieuw te verzenden. Om te worden beschermd tegen een dergelijke aanval, Mt. Gox zou ook moeten controleren of het saldo naar het bedoelde adres was verzonden.

In plaats daarvan lijkt het waarschijnlijk dat Mt. Het geautomatiseerde systeem van Gox zou herkennen dat de transactie met het ID dat ze oorspronkelijk naar het netwerk hadden verzonden, niet in het grootboek terechtkwam. Het systeem zou dan aannemen dat de middelen niet werden overgedragen en de middelen opnieuw zouden versturen. Na verloop van tijd zouden dieven Mt Gox dus herhaaldelijk kunnen beroven, zoals wordt beweerd door het 'Crisis Strategy Draft'."Een fundamentele, en nog onbeantwoorde vraag, is deze: als het" Crisis Strategiediagram "correct is, hoe zou Mt. Gox is al zo lang beroofd (de "Crisis Strategie Concept" beweert dat dit jarenlang zo doorgegaan is) en de basale boekhoudkundige wanverhouding tussen hun gebruikersaccounts en hun winkels van Bitcoins niet opgemerkt?

Mt. Gox's Beleagured History

Mt. Gox is al lang geplaagd door problemen. In juni 2011 deed zich een aanzienlijke inbreuk op de veiligheid voor, waarbij accountgebruikersnamen en gecodeerde wachtwoorden in gevaar werden gebracht. En in mei 2013 citeerde het Amerikaanse ministerie van Binnenlandse Veiligheid hen voor het opereren als niet-geregistreerde geldzender in de VS. Deze problemen en problemen met onvervulde geldopnames uit de uitwisseling die de afgelopen maanden zijn gestegen, en een algemeen gebrek van professionele communicatie, hebben velen vertrouwd gemaakt met Bitcoin om Mt. Gox's incompetentie. Op zijn populaire podcast Let's Talk Bitcoin, in de aflevering Mt. Gox en Malleability gepubliceerd op 18 februari, Andreas Antonopoulos zei het probleem met Mt. Gox was zijn "clowneske en incompetente management van de top die drie jaar heeft standgehouden." Anders Brownworth, Cambridge, Ma. op basis van "ontwrichtende technologie" goeroe, beschreven Mt. Gox in een interview met Investopedia als 'meer een moeder- en popbedrijf' en zegt dat de problemen van 24 februari 'niet geheel onverwacht' waren. Anders zei ook dat "het over het algemeen heel goed is wanneer een zwakke speler verdwijnt." Wat doet de Mt. Gox Meltdown Mean voor Bitcoin's Future?

Anders 'commentaar illustreert dat degenen in de Bitcoin-gemeenschap de gebeurtenissen met Mt. Gox als alle somberheid en ondergang. De Brookline, Ma. James D'Angelo, door sommigen als een "Bitcoin-evangelist" genoemd, trok een vergelijking met het incident in oktober vorig jaar toen Silk Road, waar Bitcoin werd gebruikt om illegale goederen te kopen, werd neergehaald door wetshandhaving. D'Angelo vertelde Investopedia: "Toen Silk Road ten onder ging, daalde de prijs meer dan dat deed [op 24 februari]. Met Silk Road dacht iedereen dat dit het einde zou zijn van Bitcoin omdat de Bitcoin-economie op Silk Road leek te rijden Maar eigenlijk was het een groot gewicht dat van de schouders van mensen werd opgetild. Dat lijkt ook het geval te zijn met Gox. "

The Bottom Line

Mt. Gox is een uitwisseling gemaakt in de begintijd van Bitcoin en wordt beheerd door onervaren management. Het waarschijnlijk faillissement en schijnbaar op handen zijnde ondergang is iets dat lang door velen in de gemeenschap werd verwacht, en hoewel het nogal een aantasting is van de industrie om de ooit grootste beurs te laten verdwijnen, Mt. De ondergang van Gox wijst niet op het falen van Bitcoin, en de rest van de industrie staat te popelen om langs de Mt. Gox debacle.

Openbaarmaking: de auteur bezit wat Bitcoin.